Kontanter kontra lager: hur man bestämmer

År 2018 har S&P 500 fått 7, 0%, Dow Jones har en avkastning på 6, 7% och Nasdaq har vunnit 10, 4% till och med 8 oktober 2018. Dessa avkastningar är tillräckligt höga för att dra många investerare till aktiemarknaden. Avkastningen ökar emellertid också när ekonomin håller på att stärka och Federal Reserve är i politiskt stramare läge. Denna typ av miljö kan göra beslutet mellan kontanter och lager ännu svårare. Låt oss ta en titt på några av de viktiga riskfaktorer som ska beaktas när du investerar i kontanter kontra aktier och hanterar riskoptimering i en portfölj.

Saker att komma ihåg

Marknaderna går upp och ner. De har alltid och kommer alltid att göra det. Även om det kan vara stressande att se din portfölj gå ner, kom ihåg att från 2 januari 2009 till 8 oktober 2018 steg S&P 500 med 249%. Eftersom det är svårt att förutsäga vilken väg marknaden kommer att gå är marknadstiming inte alltid en bra idé. Istället kan du tilldela en del av din portfölj till indexfonder. För att få marknadsavkastning med indexfonder kan du dra nytta av medelvärdet av dollarkostnader istället för att hålla kontanter på sidan. ( Mer information finns i betalningsmedelvärde för dollar .)

Med det sagt är en av nycklarna till att växa en portfölj minimera dina förluster. Marknadstiming med kontanter och strategiska aktieköp kan vara avgörande för att hålla dina förluster så låga som möjligt. Detta leder oss till vad vi ska se efter på marknaden så att du kan försöka minimera dina förluster och samtidigt sätta dig själv i stånd att dra nytta av nästa tillväxtfas på aktiemarknaden.

flyktighet

Volatilitet är en konstant faktor när man investerar i aktier. För enårsperioden till oktober 2018 har VIX Volatility Index en vinst på cirka 52%. En föränderlig global handelsmiljö finns alltid, vilket leder till mycket av marknadens volatilitet. Företagsvinsterna har varit bra men leder alltid till volatilitet medan antalet bruttonationalprodukter förblir över 2% men ändå fluktuerar. Som ett resultat kan aktievolatiliteten vara mer än många investerare vill hantera dagligen.

Penningpolitik

Penningpolitiken är den andra faktorn som följer tillsammans med volatiliteten. Det kan starkt påverka marknadens efterfrågan på investeringar och hur investerare fördelar sina pengar. Låga styrräntor bidrar till att stimulera upplåningen medan högre räntor får fler investerare att spara. Sedan 2015 när Fed höjde den federala fonderna för första gången på sju år har den federala fonderna gått från 0, 25% -0, 50% till 2, 00% -2, 25%. Således har den högre basräntan ökat intresset för kontantinvesteringar.

Företags lönsamhet

Företagsvinster är stadiga och företagen kommer från en lånestimulansperiod. Detta stärker bredare företags vinsttillväxt över hela marknaden med volatilitet, men gör aktieinvesteringar generellt attraktiva. När det globala handelskriget förtjockas kan denna profil förändras och handeln påverkar definitivt de globala internationella. Alternativt är många av de globala internationella också utdelningsbetalande företagen, vilket också påverkar inkomstinvesterare som beslutar mellan aktier och kontanter.

Kontanter eller aktier?

Investerare som öppnar kontanter kontra aktieinvesteringar i den nuvarande miljön kommer att vilja noga följa förändringen i basräntan. Högavkastningssparekonton uppgår i genomsnitt till 1, 90% och den tioåriga statskassan spårar kontinuerligt med cirka 3, 25%. Således ökar de flesta investerare sina kontanivåer för att dra fördel av risken för vinster. Som sagt nedan finns några ytterligare överväganden för kontanter kontra aktier under 2018 och därefter.

1. Är lagervinster stabila eller växer? Många kanske anser att gasföretag är ett bra köp just nu eftersom de har fallit hittills. Men marknaden kanske inte stabiliseras och förbättras så snabbt som vissa förväntar sig.
2. Är utdelningen stabil? Utdelning är en stor del av den totala avkastningen du får på en aktie. Om ett företag har en utdelning som är stabil och de har en hög utdelningsgrad kan du överväga att köpa den. Om priset på aktien inte går upp, får du åtminstone avkastningen från utdelningen.
3. Är jag OK med att äga detta lager i minst fem år med tanke på de nuvarande marknadsförhållandena? Med andra ord, har du tillräckligt övertygelse om aktiens värde eller tillväxtutsikter för att tro på dess förmåga att väder ut marknadens volatilitet.

Hur mycket pengar du är villig att satsa på kontanter kontra aktier kommer sannolikt också att påverkas av din risktolerans och investeringsmål. Investerare som behöver pengar för nödsituationer eller som förvarar kontanter för lyxköp vill utnyttja eventuella ökningar av likvida investeringar. Investerare med högre risktolerans och långsiktiga horisonter för investeringar kan potentiellt ta fler satsningar i utdelning, värde och höga tillväxtaktier.

Poängen

Perspektivet på marknaden kommer att förändras beroende på vilken investeringspersonal du följer, men de flesta investeringsrådgivare tror att den amerikanska ekonomin har varit i en expansionsfas sedan ungefär juni 2009 då marknaden drabbade Financial Crisis low. Även om avkastningen efter finanskrisen inte förväntas upprepa sig igen, har marknadens expansionsegenskaper många investerare generellt hausse under 2018 och på kort sikt. De stigande basräntorna för kontantinvesteringar har dock många investerare som drar sina investeringar till kontanter. Sammantaget kan den nuvarande miljön vara en lämplig tid att bli mer medveten om likvida likviditetsalternativ samtidigt som man känner sig säker på aktiernas potentiella avkastning.