CD-stege
En CD-stege är en strategi där en investerare delar upp hur mycket pengar som ska placeras i lika stora belopp i insättningscertifikat (CD-skivor) med olika löptid. Denna strategi minskar både ränte- och re-investeringsrisker.
Key Takeaways
- En CD-stege kan sänka både räntesatser och re-investeringsrisker för CD-skivor.
- Stegen skapas genom att fördela samma mängd medel på CD-skivor med olika löptider.
- Med en stege CD-portfölj kan en investerare fortfarande uppnå kvartalsvisa betalningar, men med en mycket högre total portföljavkastning.
A Certificate of Deposit (CD) är en investeringsprodukt som erbjuder en fast räntesats under en viss tidsperiod. De investerade medlen, som är försäkrade upp till 250 000 dollar av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), är inlåsta av den utfärdande banken till CD: s förfallodag. Förfallodatum för dessa sparinstrument är normalt sett tre månader, sex månader, ett år eller fem år. Ju högre löptid för vilka medel förpliktas, desto högre ränta betalas. För att dra fördel av de olika räntorna som erbjuds under olika perioder kan investerare följa en strategi som kallas CD-stegen.
01:35Vad är en CD-stege?
Hur man bygger en CD-stege
Låt oss säga att en investerare har 20 000 dollar att investera och vill bygga en fyra års CD-stege.
Steg 1: Öppna separata CD-skivor
Istället för att lägga hela fonderna på en CD, placerar investeraren $ 5 000 i var och en av fyra CD-skivor som förfaller under ett, två, tre och fyra år. Investeraren ser att hitta banker med de bästa räntorna på CD-skivor innan de investerar i fonderna. Vad investeraren börjar med är:
- 5 000 dollar på en 1-årig CD
- 5 000 dollar på en 2-årig CD
- 5 000 dollar på en 3-årig CD
- 5 000 dollar på en 4-årig CD
Steg 2: Förnya och konvertera varje CD vid förfall
När varje CD mognar kommer investeraren att förnya den som en 4-årig CD. Genom att göra det kommer investeraren efter fyra år att ha fyra, fyra-åriga CD-skivor, men med bara en av sina CD-skivor som mognar årligen.
Om investeraren hade öppnat alla sina CD-skivor i januari 2019, så skulle det vara så att ställa in stegen:
- Januari 2020: förnya den 1-åriga CD-skivan till en 4-årig CD
- Januari 2021: förnya den 2-åriga CD-skivan till en 4-årig CD
- Januari 2022: förnya den 3-åriga CD-skivan till en 4-årig CD
- Januari 2023: förnya den 4-åriga CD-skivan till en ny 4-årig CD
Detta skulle göra det möjligt för investeraren att utnyttja de högre räntorna på CD-skivor på längre sikt medan de bygger stegen och också har tillgång till att dra ut 25% av sina medel från stegen per år utan straff på grund av att en CD förfaller varje år.
Mini CD-stegar
En mini-CD-stege är samma koncept som en vanlig CD-stege men med kortare CD-skivor. Du kan bygga en CD-stege av 3-månaders, 6-månaders, 9-månaders och 1-åriga CD-skivor för att implementera samma strategi. Kom dock ihåg att genom att bygga en stege mot CD-kort på kort sikt som de räntor du kan få blir lägre.
Fördelarna med en CD-stege
En CD-stege strategi följs av investerare som värderar säkerheten för deras kapital och inkomst. Denna strategi ger också investerare ett stabilt kassaflöde eftersom CD-skivorna mognar vid olika tidpunkter. Genom att sprida investeringen över cd-skivor med varierande löptider drar investeraren nytta av de högre räntorna för CD-skivor på längre sikt och behöver inte upprepade gånger förnya ett kortfristigt inlåningsintyg som innehar alla sina medel.
CD-skivor erbjuder också FDIC-försäkring mot fallissemang om en bank skulle bli insolvent. Med undantag för amerikanska statsobligationer, som också stöds av den federala regeringen, erbjuder inget annat fordon ett sådant skydd för ränteinvesterare.
Genom att stege CD-skivor kan investerare anpassa sin sammanlagda (eller totala) räntesats, vanligtvis på uppsidan. Till exempel kan en investerare bara köpa CD-skivor på tre månader för att producera kvartalsvisa kassaflöden, vilket ger en relativt låg avkastning. Med en stege CD-portfölj kan de fortfarande uppnå kvartalsvisa betalningar, men med en mycket högre total portföljavkastning, eftersom CD-skivor med längre löptid generellt betalar högre ränta.
Investerare som lägger alla sina pengar på en CD kan missa högre räntor som kan uppstå medan deras medel är inlåsta. Med en CD-stege kan investeraren emellertid dra nytta av de korta räntorna genom att återinvestera intäkterna från att mogna CD-skivor till nyare CD-skivor med högre ränta. Å andra sidan, om räntorna sjunker, har CD-innehavarna fortfarande fördelarna med de höga räntor som deras befintliga långsiktiga CD-skivor ger. En CD-stege ger således regelbundna möjligheter att återinvestera kontanter när CD-skivorna mognar, samtidigt som ränterisken minskas.
I händelse av att en nödsituation inträffar och en investerare behöver kontanter, säkerställer stigningsstrategin att investeraren konsekvent har en CD-mognad och därmed minskar likviditetsrisken.
Poängen
Sammantaget beror praxis på att använda stege-CD-skivor helt och hållet på dina personliga ekonomiska mål. Generellt sett är de bra för människor som vill ha säkerhet i kapital, förutsägbara kassaflöden och enkelhet. CD-skivor är väldigt enkla att förstå, få tillgång till och strukturera för att uppfylla dina ekonomiska mål.
Å andra sidan är avkastningsgraden för CD-skivor generellt låga på grund av säkerheten de erbjuder. Dessutom erbjuder de ingen särskild skattebehandling för att spara pengar på lokala, statliga eller federala skatter; Därför, om du befinner dig i en hög skatteklass, är de svåra att motivera. Om du befinner dig i en låg skatteklass, är de mycket mer vettiga.
Tänk bara på att den säkraste handlingen med CD-skivor är att gå igenom din bank och se till att dina insättningar täcks av FDIC-försäkringsgränserna. Om du bestämmer dig för att gå igenom ett mäklarehus, förstå att du har infört en mängd riskfyllda variabler som provisioner, tvivelaktiga motivationer från säljare (mäklaren) och potentiell förlust av kapital. Håll det enkelt och skör fördelarna.