Chartered Financial Analyst (CFA)
En chartret finansanalytiker (CFA) är en globalt erkänd professionell beteckning som ges av CFA-institutet (tidigare AIMR (Association for Investment Management and Research)), som mäter och certifierar kompetens och integritet hos finansanalytiker. Kandidater är skyldiga att godkänna tre examensnivåer som täcker områden, till exempel redovisning, ekonomi, etik, penninghantering och säkerhetsanalys.
Från 1963 till första halvåret 2016 har 1.348.103 kandidater satt till examen på nivå 1, varav 209.561 kandidater slutligen klarat examen på nivå 3, vilket representerar en vägd genomsnittlig genomförandegrad på 15, 5%. Under de senaste tio åren var färdigställningsgraden något lägre på 12, 9%.
Historiskt sett har kursnivåerna för varje tentamen varit under 50%, vilket gör denna serie tester till en av de svåraste uppsättningarna finansiella certifieringar; minst 300 timmars studier rekommenderas för varje tentamen.
01:47Vad är en CFA?
Grunderna i att bli en stadgad finansanalytiker
CFA-stadgan är en av de mest respekterade beteckningarna inom finans och anses allmänt vara guldstandarden inom investeringsanalysen. Beteckningen delas ut av CFA-institutet, som är en global ideell organisation med mer än 100 000 charterinnehavare, portföljförvaltare och andra finansiella yrkesverksamma i 135 länder. Dess uttalade uppdrag är att främja och utveckla en hög nivå av utbildnings-, etiska och professionella standarder i investeringsbranschen.
Innan han blir CFA-charterinnehavare måste en kandidat uppfylla ett av följande utbildningskrav. Kandidaten måste ha fyra års yrkeserfarenhet, en kandidatexamen eller vara i det sista året på kandidatexamen eller en kombination av yrkeserfarenhet och utbildning på totalt fyra år. För grundutbildningen måste kandidatexamen vara genomförd innan du registrerar sig för examen på nivå II. Utöver utbildningskravet måste kandidaten ha ett internationellt pass, genomföra bedömningen på engelska, uppfylla antagningskriterierna för yrkesmässigt uppförande och bo i ett deltagande land.
Efter att ha uppfyllt anmälningskraven måste kandidaten klara alla tre nivåerna i CFA-programmet i ordning. Kandidaten måste sedan bli medlem av CFA-institutet och betala årliga avgifter. Slutligen måste han eller hon logga ut varje år att han / hon följer CFA-institutets etiska kod och standarder för professionellt beteende. Underlåtenhet att följa etiken och standarderna är skäl för möjlig återkallande av CFA-stadgan.
Att klara CFA-examina kräver stark disciplin och en omfattande studieutbildning. De tre examina kan tas en gång om året i juni, med undantag för nivå I, som också kan tas i december. År 2019 kommer nivå I-, II- och III-tentamen att ges den 19 juni. Nivå I erbjuds också den 9 december.
Även om tentamen kan tas så många gånger som behövs, kräver varje examen vanligtvis kandidater att studera mer än 300 timmar. Med tanke på den betydande tid som måste läggas på att studera, är många kandidater avskräckta från att fortsätta CFA-programmet efter att ha misslyckats med en av nivåerna. För att få en stadga måste varje kandidat klara alla tre tentor och ha fyra års kvalificerad arbetslivserfarenhet i beslutsfattande om investeringar.
Tentamen är svårt. Endast 43% klarade nivåexamen i juni 2018, vilket liknar tidigare år. Att ha rätt plan och disciplinen för att följa planen är viktiga färdigheter för att klara alla tre tentor. Framför allt såg 2018 ett rekordantal testtagare, enligt CFA-institutet. Institutet sade att mer än 77 000 människor satt sitt nivå 1-test i december, en ökning med 13% från 2017. Ökningen av testtagare kom främst från Asien. Institutet har nu testtagningscentra i 43 länder runt om i världen.
- CFA-stadgan är en av de mest respekterade beteckningarna inom finans och anses allmänt vara guldstandarden inom investeringsanalysen.
- För att bli charterhållare måste kandidaterna klara tre svåra tentor, ha en kandidatexamen och ha minst fyra års relevant yrkeserfarenhet. Att klara CFA-examina kräver stark disciplin och en omfattande studieutbildning.
- Från och med januari 2019 finns det mer än 154 000 registrerade CFA-charterinnehavare över hela världen i mer än 165 länder och regioner.
- Beteckningen delas ut av CFA-institutet, som har åtta kontor världen över och det finns 151 lokala medlemsföreningar.
Nivå 1-tentamen
CFA-nivå 1-undersökning administreras två gånger per år i juni och december. Det fokuserar på analys med hjälp av verktygen i de 10 ämnesområdena i kandidatorganet för kunskap. Dessa områden är etiska och professionella standarder, kvantitativa metoder, ekonomi, finansiell rapportering och analys, företagsfinansiering, aktieinvesteringar, ränteintäkter, derivat, alternativa investeringar och portföljhantering och förmögenhetsplanering. Examensformatet är 240 flervalsfrågor som ska slutföras inom 6 timmar. Examens godkänd kursnivå i juni 2018 var 43%.
De tioåriga vägda genomsnittliga CFA-godkända kursnivåerna för nivå 1 är 40%.
Nivå 2 tentamen
Examen på nivå 2 erbjuds endast en gång per år i juni. Det fokuserar på värderingen av olika tillgångar och betonar tillämpningen av investeringsverktyg och koncept i sammanhangssituationer. Examensfrågor som hänvisar till finansiell rapportering och analys baseras vanligtvis på internationella finansieringsrapporteringsstandarder (IFRS). Examensformatet är 20 objektuppsättningar (mini-fallstudier) med 6 flervalsfrågor för varje uppsättning (totalt 120 frågor). Kursen för examensnivå II i juni 2018 var 45%.
Det tioåriga vägda genomsnittet av CFA-nivå 2 är 43%.
Nivå 3-tentamen
Examen på nivå 3 erbjuds endast en gång per år i juni. Den fokuserar på effektiv förmögenhetsplanering och portföljhantering genom att kräva att kandidaten ska syntetisera alla begrepp och analysmetoder i hela läroplanen. Examensformatet är mellan 8-12 flerdelars strukturerade uppsatsfrågor och tio flervalsfrågor som ska avslutas inom 6 timmar. De handskrivna svaren klassificeras för hand. Prövningsnivån på nivå 3 i juni 2018 var 56%.
51%
Den tioåriga vägda genomsnittliga godkända kursnivån för nivå 3 är den högsta med 51%.
Framgångsrika kandidater tar i genomsnitt fyra år för att få beteckningen. Ämnesvikt vid varje tentamen inom alla 10 kunskapsområden varierar från 0 till 55%, beroende på nivå. De mest aktuella viktningarna finns på www.cfainstitute.org.
Begränsningar av CFA-stadgan
CFA-stadgan är allmänt respekterad, globalt erkänd och ett svårt åtagande att åstadkomma. Men det är inte en garanterad väg till rikedom och ära. Innan du tar steget bör du noga överväga flera nackdelar med att tjäna en. CFA är inte en quick-fix för en sjuk karriär. Om du registrerar dig för att starta en stark karriär, kanske du vill titta på andra skäl till att din karriär inte går framåt först. Kanske innan du investerar överdrivet mycket tid och en betydande summa pengar i att bygga din stamtavla, kan du välja att förbättra dina mjuka färdigheter, till exempel arbetsetik och politisk suveness.
Att bli CFA-charterholder är en enorm investering i tid - ett rekommenderat minimum av 300 timmar per år under tre år - eller mer om du misslyckas och bestämmer dig för att ta en tentamen igen. Du kommer sannolikt att offra tid med familj och vänner och jakten på hobbyer du tycker om. Och efter att ha begått all den tiden, finns det ingen garanti för att du kommer att tjäna stadgan.
Även om kostnadsfaktorn kanske inte är en viktig faktor, är det värt att fundera över. En kandidatnivå kommer att betala en engångsavgift för programtillägg plus en examensregistreringsavgift. Nivå II och III kandidater betalar också en registreringsavgift. Det finns också kostnaden för böcker och studieprogram du måste köpa. Sammantaget bör du förvänta dig att spendera flera tusen dollar varje gång du försöker tentamen.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.