Rensa skatteförvirring för sparkonton för högskolor

Att spara för ett barns högskoleutbildning var en gång mycket enklare, billigare och det fanns mycket färre skattelättnader att navigera. Med tiden har skattereglerna utvecklats och blivit ett förvirrande utbud av skattereglerade högskolesparekonton, skattekrediter och andra skattelättnader tillgängliga för familjer som försöker finansiera ett barns högskoleutbildning. Här tar vi en titt på vad skattekonsekvenserna har för olika universitetsbesparingsplaner.

Key Takeaways

• Det finns ett antal möjligheter att sänka dina skatter baserat på vilken typ av universitetsbesparingsplan du investerar i för ditt barn; Men det är viktigt att hålla reda på skattebetalarnas inkomster, eftersom varje plan har gränser.
• Besparingsplanerna inkluderar utbildningsprogrammet för utbildningssparande, som måste vara i en förälders namn; 529 Planer och Coverdell utbildningsparande konton, som båda möjliggör investeringsfonder.
• En skattekredit som kallas Lifetime Learning Credit ger dig en skattebesparing på upp till 2 000 USD per år, vilket är lika med 20% av de första $ 10 000 av alla utbildningskostnader du betalar varje år.
• De som arbetar på heltid medan de tar lektioner kan få sin arbetsgivare att betala en viss del av sina utbildningskostnader; detta är en skattefri förmån.
• Studieavdraget och avdragsavdraget gör att du kan dra av ett visst belopp per år om din inkomst är under en viss nivå; med avdrag för studielånsränta kan du dra av upp till ett visst belopp som betalats.

Skattefordelade högskolespararkonton

Den första skattemässiga fördelade universitetsbesparingsmöjligheten infördes redan 1990. Utbildningssparebindningsprogrammet säkerställde att skattebetalarna inte skulle betala skatt på ränta som tjänats på vissa statsobligationer som inlöses för att betala för ett barns undervisning. För närvarande kvalificerar EE-obligationer och I-obligationer.

För att bli kvalificerad måste obligationen vara i ditt namn eller namnet på dig och din make, vilket innebär att obligationer som utfärdas i ditt barns namn inte är berättigade. Dessutom kommer du inte att dra nytta av detta skattelättnad såvida inte din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) är mindre än 149 300 USD om du är gift eller $ 94, 550 om du är singel (2019).

Om du föredrar att investera i fonder för att spara för ett barns högskoleutbildning, är 529 planer och Coverdell utbildningsparande konton (ESA) alternativ. Båda planerna erbjuder uppskjuten tillväxt så länge pengarna förblir investerade. Så här skiljer dessa två planer:

Maximal årlig bidrag
Du kan bidra med upp till $ 2 000 per år per barn i en ESA kontra $ 100 000 till $ 500 000 per år per givare till en 529 plan beroende på staten.

Skattefria distributioner
Medan fördelningar från båda planerna som används för att betala för kvalificerade utbildningskostnader är skattefria kan du också ta ut pengar från en ESA, skattefri, för att betala för privat dagis, grundskola och gymnasium.

Inkomstbegränsning
För 2019 minskas beloppet för din ESA-ränteuteslutning gradvis om din MAGI är mellan $ 95 000 och $ 110 000 ($ 120 000 och $ 220 000 om du lämnar in en gemensam avkastning). Du kan inte utesluta något intresse om din MAGI är över gränserna. Med en 529-plan finns det inga inkomstbegränsningar.

Undrar du vilken möjlighet som är mest meningsfull för dig? Det beror på din specifika situation och hur mycket du planerar att spara för ditt barns utbildning.

Med ett antal olika skattelättnader tillgängliga är det ganska en utmaning att samordna möjligheterna att minimera kostnaderna efter skatt för att skicka ett barn till college.

Skatteavdrag för collegeundervisning

En skattekredit, så kallad Lifetime Learning Credit, är lika med 20% av de första 10 000 USD av kvalificerade utbildningskostnader som uppkommer varje år och ger dig en skattebesparing på upp till $ 2 000 per år.

Liksom många andra bestämmelser finns det en inkomsttröskel för dessa skattelättnader också. För full kredit måste din MAGI för 2019 vara $ 67 000 eller mindre eller $ 134 000 eller mindre om du registrerar tillsammans. Om din MAGI är mellan $ 57 000 och 67 000 $ (mellan $ 114 000 och 134 000 $ om du lämnar in tillsammans) får du ett reducerat belopp. Om din MAGI är över $ 67 000 ($ 134 000 för gemensamma filers) kan du inte kräva kredit.

Var noga med att inte bortse från hur var och en av dessa skattebesparande strategier kan påverka det ekonomiska stödpaket som din familj slutligen får.

Fler skattelättnader

Om du arbetar på heltid medan du tar kurser, tillåter regeringen din arbetsgivare att betala upp till $ 5 250 för din utbildning varje år inklusive undervisning, böcker, förnödenheter och utrustning. Enligt de gällande reglerna gäller denna skattefria förmån för grund- och doktorandnivåer.

Studieavgiftens avdrag möjliggör ett avdrag på upp till $ 4 000 per år i samband med dina högre utbildningskostnader förutsatt att din inkomst var mindre än $ 160 000 om man var gift eller $ 80 000 om man är singel för 2019. Den reduceras till $ 2 000 för enskilda filers med en MAGI på $ 65 000 till $ 80.000 ($ 130.000 till $ 160.000 för gifta par som arkiverar gemensamt) och elimineras för enskilda filers med en MAGI över $ 80.000 (över $ 160.000 för gifta par som arkiverar gemensamt).

Tänk också på avdrag för studielånets ränta. Varje år kan du dra av upp till $ 2500 i studielånsräntor. Detta avdrag, som också är tillgängligt för icke-objektiverare, avvecklar för gifta par som tjänar över $ 165.000 och för enskilda individer som tjänar över $ 80.000 under 2019.