Kreditrisk
Vad är kreditrisk?Kreditrisk är möjligheten till en förlust till följd av låntagarens misslyckande att återbetala ett lån eller uppfylla avtalsenliga förpliktelser. Traditionellt hänvisar det till risken att en långivare inte får den skyldiga kapital och ränta, vilket resulterar i ett avbrott i kassaflöden och ökade kostnader för insamling. Även om det är omöjligt att veta exakt vem som kommer att förlåta skyldigheter, kan en korrekt bedömning och hantering av kreditrisk minska svårighetsgraden av förlusten. Räntebetalningar från låntagaren eller emittenten av en skuldskyldighet är en långivares eller investerares belöning för att ta kreditrisk.
01:25Kreditrisk
Förstå kreditrisk
När långivare erbjuder inteckningar, kreditkort eller andra typer av lån, finns det en risk att låntagaren inte kan återbetala lånet. På samma sätt, om ett företag erbjuder kredit till en kund, finns det en risk att kunden inte får betala sina fakturor. Kreditrisk beskriver också risken för att en obligationsutgivare kan misslyckas med att betala på begäran eller att ett försäkringsbolag inte kommer att kunna betala ett fordran.
Kreditrisker beräknas utifrån låntagarens övergripande förmåga att återbetala ett lån enligt dess ursprungliga villkor. För att bedöma kreditrisken på ett konsumentlån tittar långivarna på de fem C: erna: kredithistorik, kapacitet att återbetala, kapital, lånets villkor och tillhörande säkerheter.
Vissa företag har etablerade avdelningar som endast ansvarar för att bedöma kreditriskerna för sina nuvarande och potentiella kunder. Teknik har gett företag möjlighet att snabbt analysera data som används för att bedöma kundens riskprofil.
Om en investerare överväger att köpa en obligation kommer de ofta att granska obligationens kreditbetyg. Om den har ett lågt betyg (B eller C) har emittenten en hög risk för fallissemang. Omvänt, om det har en hög rating (AAA, AA eller A), anses det vara en säker investering.
Obligations kreditvärderingsinstitut, som Moody's Investors Services och Fitch Ratings, utvärderar fortlöpande kreditriskerna för tusentals företagsobligationer och kommuner. Till exempel kan en riskvillig investerare välja att köpa en AAA-klassad kommunal obligation. Däremot kan en risksökande investerare köpa en obligation med lägre rating i utbyte mot potentiellt högre avkastning.
Kreditrisk kontra räntesatser
Om det finns en högre nivå av upplevd kreditrisk kräver investerare och långivare vanligtvis en högre räntesats för sitt kapital.
Kreditgivarna kan också välja att avstå från investeringen eller lånet.
Till exempel, eftersom en inteckningssökande med överlägsen kreditbetyg och stabil inkomst sannolikt kommer att uppfattas som en låg kreditrisk, kommer hon att få en låg ränta på sin inteckning. Däremot, om en sökande har en dålig kredithistoria, kan han behöva arbeta med en subprime-långivare - en hypotekslånare som erbjuder lån med relativt höga räntor till låntagare med hög risk - för att få finansiering.
På liknande sätt erbjuder emittenter med mindre än perfekt betyg högre räntesatser än emittenter med perfekt kreditvärdighet. Emittenterna med lägre kreditbetyg använder hög avkastning för att locka investerare att ta risken förknippade med sina erbjudanden.
Key Takeaways
- Kreditrisk är möjligheten att förlora en långivare tar på sig på grund av möjligheten att en låntagare inte betalar tillbaka ett lån.
- Konsumentkreditrisk kan mätas med de fem C: erna: kredithistorik, återbetalningsförmåga, kapital, lånets villkor och tillhörande säkerheter.
- Konsumenter som utgör högre kreditrisker betalar vanligtvis högre räntor på lån.