De Minimis skatteregel
De Minimis-skattereglerna anger en prisgräns för att avgöra om en diskonteringsobligation ska beskattas som realisationsvinster eller ordinarie inkomst. Den säger att om en rabatt är mindre än en fjärdedel poäng per helår mellan förvärvstidpunkten och förfallodagen, så är den för liten för att betraktas som en marknadsrabatt för skatteändamål. Istället bör anslaget från köpeskillingen till parvärdet behandlas som en realisationsvinst om den hålls i mer än ett år.
De minimis är ett latiniskt uttryck för "om minimala saker."
De Minimis skatteregler förklarade
Enligt regeln om de minimis-skatter, om en kommunal obligation köps för en minimal rabatt, är den föremål för kapitalvinstskatt. Enligt IRS är en minimal rabatt - ett belopp som är mindre än en fjärdedel av parvärdet multiplicerat med antalet kompletta år mellan obligationens köpdatum och dess förfallodag - för liten för att vara marknadsrabatt för inkomstskatt syften.
För att avgöra om en kommunal obligation är föremål för kapitalvinstskatt eller vanlig inkomstskatt med hjälp av regeln om de minimis-skatt, multiplicerar du nominellt värde med 0, 25% och multiplicerar resultatet med antalet hela år mellan diskonterade obligationens köpdatum och förfallodag. Dra det härledda de minimis-beloppet från obligationens parvärde. Om detta belopp är högre än inköpspriset för diskonteringsobligationen är den köpta obligationen föremål för den ordinarie inkomstskattesatsen. Om köpeskillingen är över de minimis-tröskeln förfaller kapitalvinstskatt. Med andra ord, om marknadsrabatten är mindre än de minimis-beloppet, behandlas rabatten på obligationen i allmänhet som en realisationsvinst vid försäljning eller inlösen snarare som som en ordinarie inkomst.
Om du till exempel tittar på en 10-årig kommunal obligation med ett parvärde på 100 och fem år kvar till förfallodagen är de minimis-rabatten 100 parvärdet x 0, 0025 x 5 år = 1, 25. Du subtraherar sedan 1, 25 från parvärdet för att få de minimis avskurna belopp, som i detta exempel är 98, 75 = 100 - 1, 25. Detta är det lägsta pris som obligationen kan köpas för för att IRS ska behandla rabatten som en realisationsvinst. Om priset på diskonteringsobligationen du köpte ligger under 98, 75 per 100 parvärdet, kommer du att bli föremål för vanlig inkomstskatt enligt regeln om de minimis-skatter. Så om du köpte den här obligationen för $ 95, kommer en vanlig inkomstskatt att gälla när obligationen löses in till par, eftersom $ 95 är mindre än $ 98, 75. Ett annat sätt att titta på det är marknadsrabatten på 100 - 95 = 5 är högre än de minimis-beloppet på 1, 25, följaktligen är vinsten vid försäljningen av obligationen inkomst.
En grundläggande prissättningsprincip för obligationer är att när räntorna stiger faller obligationskurserna och vice versa. Skattregeln för de minimis gäller vanligtvis i en stigande räntemiljö där priset på obligationer faller och erbjuds till rabatter eller djupa rabatter till par.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.