Definierad portfölj
En definierad portfölj är ett investeringsförtroende som investerar i en fördefinierad uppsättning obligationer, aktier eller båda som har valts av fondbolaget. I likhet med vissa klasser av fonder är stiftelserna stängda och förvaltas inte aktivt. Liksom en fonder är en avslutad fond en poolad investeringsfond som har en förvaltare som övervakar portföljen. Det samlar in ett fast kapitalbelopp genom ett börsintroduktion. Fonden struktureras, noteras och handlas som en aktie på en börs.
BREAKING DOWN Defined Portfolio
En definierad portfölj, liksom andra portföljtyper, är en samling av finansiella tillgångar som aktier, obligationer, råvaror, valutor och likvida medel, liksom deras motsvarigheter, inklusive fondandelar, börshandlade och stängda fonder.
I en definierad portfölj är värdepapperen fast och enheter kan endast säljas efter att den inledande inköpsfasen har slutförts. Dessa enheter tenderar att ha en definierad hållbarhet, varefter de likvideras och intäkterna returneras till investerarna. En definierad portfölj kan handla till olika priser under handelsdagen. Utbud och efterfrågan bestämmer priset på enheterna i en definierad portfölj, vilket kan leda till avvikelser i prissättningen från nettovärdet på dess underliggande tillgångar. Fonder kan vara synkroniserade med sina nettotillgångar, men prissätts endast en gång per dag till nettotillgångarna från och med slutet av handeln.
Definierad portfölj och risktolerans
En investeringsportfölj är uppdelad i segment av varierande storlek, som representerar en mängd tillgångsklasser och typer av investeringar för att uppnå en lämplig allokering av riskavkastningsportföljen. Många olika typer av värdepapper kan användas för att bygga en diversifierad portfölj, men aktier, obligationer och kontanter anses i allmänhet vara en portföljs grundläggande byggstenar.
De mest försiktiga investerarna bygger investeringsportföljer som är i linje med deras risktolerans och deras mål. Risktolerans kan definieras som graden av variation i investeringsavkastningen som en investerare är villig att acceptera, särskilt när marknaden blir lägre.
Risktolerans är ett av de viktigaste övervägandena när man bestämmer hur man ska investera. Investerare bör ha en realistisk förståelse för sin förmåga och vilja att smälta stora rörelser i värdet av sina investeringar. Om investerare tar för mycket risk, kan de vara mer benägna att sälja mitt i en nedgång i marknaden och missa en återhämtning på marknaden.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.