Cisco a Better Bet Than Apple, Amazon, Tech Giants: Piper Jaffray

Medan många på gatan har varnat för att en marknadskorrigering kommer att komma, efter ett decennium långt tjurmarknad, fortsätter stora namn inom teknologisektorn att dra S & P 500-indexet till nya höjder. Investerare skördar fantastisk avkastning från tekniska teaterstycken inklusive Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Cisco Systems Inc. (CSCO) och Nvidia Corp. (NVDA). Även om dessa aktier har funnit Nasdaq Composite Index till tre rekordhöga i följd under den sista veckan i augusti, rekommenderar en teknisk analytiker en långsiktig branschspelare som ett bättre köp än sina kamrater.

(Se även: 5 tekniska hårdvarulager som överträffar: MarketWatch. )

Vänta på en Pullback från Amazon, Microsoft, Köp Cisco

Craig Johnson, Chief Market Technician på Piper Jaffray, tog sig till listorna på CNBC: s "Trading Nation" på fredag ​​för att hävda att medan företag som Amazon och Microsoft Corp. (MSFT) måste uppleva ett tillbakagång innan de når nya höjder, ser Cisco Systems ut positionerat för en körning till uppsidan.

"Om du tittar på Apple är detta nästan ett paraboliskt snittdiagram och paraboliska diagram slutar vanligtvis dåligt, " sade Johnson. Förra månaden blev smartphone-tillverkaren det första amerikanska företaget som översteg 1 biljon dollar i marknadsvärde. Bättre resultat än väntat hjälpte till att driva Apples vinster över 19% i augusti och markerade deras bästa månatliga resultat på nästan 10 år.

Som Amazon och Microsoft tum högre, säger Johnson att han skulle rekommendera att hålla inne för en pullback. Han skulle vara en köpare av Amazon till 1 825 dollar och en köpare av Microsoft på 105 $ och markera en respektive nedgång på 9% och 7% från fredagsstängningen.

Piper Jaffray-strategen ser på Cisco som ett värdespel bland teknikjättarna, som handlar under 50 dollar och med ett relativt blygsamt börsvärde nära 225 miljarder dollar.

"Cisco har äntligen just gått ut ur konsolideringsområdet som det har funnits sedan hela 2018, " sade Johnson. "Jag kan se ett uppmätt mål här i sortimentet på $ 51, $ 52 för detta breakout och det är ett lager jag skulle köpa här idag."

Cisco-aktien har ökat med 0, 3% på tisdag morgon till 47, 93 dollar, vilket återspeglar en avkastning på 25, 1% från år till dags (YTD), vilket överstiger S&P 500: s 8, 3% -ökning under samma period.

(Se även: 8 aktier som kommer att trivas som 2018 Cloud Spending Soars. )