Dual purpose Fund
En fond med dubbla ändamål är en fond med slutna ändamål som erbjuder två aktieklasser: gemensamma aktier och föredragna aktier. Innehavare av de gemensamma aktierna drar nytta av eventuella realisationsvinster. Innehavare av föredragna aktier drar nytta av utdelningsintäkter.
Dubbelriktade fonder bör verkligen kallas delade fonder. Investerare som söker kapitalvinster tenderar att äga gemensamma aktier. Riskhämma investerare tenderar emellertid att endast inneha de föredragna aktierna. Få håller båda.
Fler investerare ägde dubbla fonder i slutet av 70-talet och tidigt -80-talet. I dag finns det få, om några, även om det fortfarande finns många slutna fonder.
BREAKING NED Dual purpose Fund
Dubbelriktade fonder kräver först en förståelse för fonder med slutna ändamål, som är investeringsbolag som, liksom ETF, har tickers och handlar dagligen på ett börs. De erbjuder ett intresse i en specifik portfölj av värdepapper som drivs av en aktiv chef. De flesta erbjuder exponering för specifika branscher, geografier, marknader, sektorer eller investeringsstilar.
Både stängda fonder och öppna fonder erbjuder professionell penninghantering och diversifiering av innehav. Båda debiterar också en årlig kostnadsgrad och gör vanligtvis inkomst- och kapitalvinstutdelningar till aktieägarna.
Medan öppna fonder, överlägset den vanligaste typen, pris endast en gång i slutet av dagen, handel med slutna fonder handel hela dagen. Stängda fonder kräver också ett mäklarkonto för att köpa och sälja, till skillnad från de flesta öppna fonder.
Aktiekurserna för fonder med dubbla ändamål och alla fonder med slutna ändringar varierar baserat på utbud och efterfrågan på fonden själv, liksom de förändrade värdena på fondinnehavet. Börser publicerar fondens nettotillgångsvärde regelbundet. Emellertid handlar fonder med dubbla ändamål och alla slutna fonder ofta till en rabattpremie på NAV. Fondens förvaltares rykte som en stockpicker och populariteten för de underliggande innehaven hjälper till att bestämma denna rabatt eller premie.
En nackdel med fonder med dubbla ändamål, liksom alla slutna fonder, är att vissa är ganska illikvida.
En av de största och mest likvida fonderna är Eaton Vance skattehanterade Global Diversified Equity Income Fund.
Dual-purpose Fund vs. Strips
De gemensamma andelarna i fonder med två inkomster har en parallell i räntan som kallas Treasury STRIPS. Dessa nollkupongobligationer skiljer obligationens kuponger från obligationen eller sedeln; en investerares avkastning beror på skillnaden mellan köpeskillingen och obligationens handelsvärde, eller nominellt värde om det hålls till förfall. Således har intäkter ingen betydelse för avkastningen.
På samma sätt avskaffar vanliga andelar i fonder med dubbla inkomster avkastningens inkomstdel. Denna betalningsström säljs separat och nås genom att köpa de föredragna aktierna.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.