Vinstmultiplikator

Vad är vinstmultiplikatorn

Resultatmultiplikatorn inramar ett företags nuvarande aktiekurs i termer av företagets vinst per aktie (EPS) av aktien. Den presenterar aktiens marknadsvärde som en funktion av företagets resultat och beräknas som (pris per aktie / vinst per aktie). Det är också känt som förhållandet pris / vinst (P / E). Det kan användas som ett förenklat värderingsverktyg för att jämföra den relativa kostnadskostnaden för lager av liknande företag och för att bedöma aktuella aktiekurser mot deras historiska priser på en relativ relativ inkomst.

BREAKING DOWN Resultatmultiplikator

Resultatmultiplikatorn kan vara ett användbart verktyg för att bestämma hur dyrt det aktuella priset på en aktie är relativt företagets resultat per aktieandel. Detta är en viktig relation eftersom priset på en aktie är tänkt att vara en funktion av det förväntade framtida värdet på det emitterande företaget och framtida kassaflöden till följd av ägandet till den aktien. Om priset på en aktie är historiskt dyrt i förhållande till företagets resultat kan det potentiellt indikera att det inte är en bra tid att köpa aktien eftersom aktien är dyr. Dessutom kan jämförelse av vinstmultiplikatorer mellan liknande företag hjälpa till att bedöma hur dyra företagens aktiekurser är relativt varandra.

Exempel på vinstmultiplikatorn

Om exempelvis företagets ABC har ett aktiekurs på 50 dollar per aktie och vinst per aktie (EPS) på 5 dollar, skulle vinstmultiplikatorn vara (50 dollar / 5 dollar per år) = 10 år. Detta innebär att det skulle ta tio år att få tillbaka aktiekursen på $ 50 med tanke på den nuvarande EPS. Multiplikatorn kan också uttryckas muntligt genom att säga "företag ABC handlar med tio gånger intäkter", eftersom det nuvarande priset på $ 50 är 10x $ 5 EPS. Om företaget för tio år sedan hade ett marknadspris på $ 50 och EPS på $ 7, skulle multiplikatorn ha varit 7, 14 år.

Det nuvarande priset skulle vara dyrare i förhållande till dagens resultat än priset för tio år sedan eftersom priset för tio år sedan bara handlades till 7, 14 gånger resultatet istället för 10 gånger vinsten som det är för närvarande. Att jämföra företagets ABC-vinstmultiplikator med andra liknande företag kan också ge en förenklad mätare för att bedöma hur dyrt en aktie är relativt dess vinst. Om företaget XYZ också har en EPS på $ 5 men dess nuvarande aktiekurs är $ 65, har det en vinstmultiplikator på 13 år och kan sägas vara relativt dyrare än aktien i företaget ABC som har en multiplikator på bara 10 år.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Hur multiplikatorer påverkar ekonomin I ekonomi avser en multiplikator en ekonomisk faktor som, när den ökas eller förändras, orsakar ökningar eller förändringar i andra relaterade ekonomiska variabler. mer Vad pris-till-vinst-förhållandet - P / E-förhållande berättar för oss Pris-till-vinst-förhållandet (P / E-förhållande) definieras som ett förhållande för att värdera ett företag som mäter sitt nuvarande aktiekurs relativt dess per aktie förtjänst. mer Inuti de framåtgående priserna till vinst - Framåt P / E Metrisk Framåt pris-till-vinst (framåt P / E) är ett mått på P / E-förhållandet med hjälp av prognostiserade intäkter för P / E-beräkningen. Även om intäkterna som används i denna formel är en uppskattning och inte är lika tillförlitliga som nuvarande eller historiska inkomstdata, finns det fortfarande fördelar i uppskattad P / E-analys. mer Notering av övervärderade aktier Övervärderade aktier definieras som aktier med ett aktuellt pris som experter förväntar sig att minska eftersom dess vinstutsikter eller pris / vinstkvot inte motiverar det. mer Släktpris till vinst (släpande P / E) Definition Släpkurs till vinst (P / E) beräknas genom att ta det aktuella aktiekursen och dela det med efterföljande vinst per aktie (EPS) för de senaste 12 månader. mer Hur värderingsprocessen fungerar En värdering definieras som processen för att bestämma en tillgångs eller företags nuvarande värde. mer Partnerlänkar