Utbildning IRA
En utbildning IRA är ett skattefördelat investeringskonto för högre utbildning, nu mer formellt känt som ett Coverdell Education Savings Account (ESA). Enligt detta utbildningssparande fordon får föräldrar och vårdnadshavare göra avdragsgilla bidrag till ett individuellt pensionskonto (IRA) för ett barn under 18 år.
Key Takeaways
- En utbildning IRA är ett skattemässigt sparkonto som används för att betala för barns utbildningskostnader.
- De är formellt kända som Coverdell Education Savings Accounts.
- Pedagogiska IRA: er liknar 529 sparplaner men med några viktiga skillnader.
Förstå utbildning IRA
Fonder som sparats under en IRA-utbildning är avsedda att användas för att täcka framtida utbildningskostnader, såsom undervisning, böcker och uniformer på grundskolan, gymnasiet och högre utbildning. Fonderna i en utbildning IRA kan tas ut skattefria när de behövs för utbildningsändamål.
Utbildning IRAs kallas också "Coverdell konton" eller helt enkelt en "ESA", och trots deras "IRA" moniker, de är för utbildningskostnader, inte pension besparingar, även om de arbetar på liknande sätt. De liknar 529 sparplaner men har några viktiga skillnader.
IRA för utbildning existerade innan de döptes till Coverdell ESA under 2002 och gjordes ännu mer attraktiv som ett utbildningsbesparingsmedel när listan över kvalificerade utgifter utvidgades till vissa K-12-utgifter. De fungerar på ett sätt som liknar Roth IRA, genom att båda tillåter årliga, ej avdragsgilla bidrag till ett särskilt utsedd investeringskonto. Denna investering kommer att växa fri från federala skatter och uttag kommer också att vara skattefria, så länge vissa krav uppfylls relaterade till årets bidrag görs och årets uttag görs.
Den skattemässiga behandlingen av IRA: s utbildning liknar den hos 529 sparplaner, dock med några anmärkningsvärda skillnader. De är likadana på det sättet att både möjliggör skatteutsatt tillväxt och för att intäkterna tas ut skattefritt för kvalificerade utbildningskostnader vid en kvalificerad utbildningsinstitution. Utbildning IRA omfattas av avdelning 26, undertexter A, kapitel 1, delkapitel F, del VIII, underavsnitt 530 i US Code.
Utbildning IRA överväganden
Utbildning IRA har många villkor och bestämmelser, såsom:
- Skattelagen förbjuder finansiering av en ESA när mottagaren fyller 18 år.
- Coverdell ESA: er har en gräns på $ 2 000 (upp från 500 $ före 2002), men en påföljd kan bedömas om summan överskrids.
- Låga bidragsgränser kan innebära att även en liten underhållsavgift från vilken institution som helst som har en ESA kan begränsa avkastningen.
- Till skillnad från en 529-plan måste summan i en IRA-utbildning delas ut till ett barn om den inte används på college.
- ESA-behandling i federalt finansiellt stöd liknar den i 529 planer - som en tillgång för föräldern (vårdnadshavare). Ett uttag redovisas inte som inkomst så länge det är skattefritt på den federala skattenivån.
- Ett sådant konto måste likvideras helt när mottagaren fyller 30 år, annars kommer det att bli föremål för skatt och påföljder.