Fakta om oberoende mäklare

Registrerade representanter som har en licens 6 eller 7 måste enligt lag registrera sig hos en mäklare och sälja värdepapper till allmänheten. Dessa clearingföretag positionerar sig i allmänhet i en av tre grundläggande former: som antingen fullservice, rabatt eller oberoende företag.

Medan de tidigare två typerna av mäklarehandlare generellt sett upprätthåller en ganska hög nivå av kontroll över sina reps, tillåter oberoende vanligtvis sina mäklare nästan full frihet i hur de gör sina affärer, vilket tilltalar många erfarna producenter som har råd att betala för sina egna kostnader och marknadsföringskostnader.

Fler erbjudanden

Oberoende mäklarehandlare skapades för att rymma finansiella rådgivare som har värdepapperslicenser och behöver backoffice-stöd för tjänster som efterlevnad och genomförande av handel. Dessa företag tillgodoser vanligtvis mer erfarna rådgivare som genererar höga inkomstströmmar från en sofistikerad kundbas.

De flesta rådgivare i denna kategori behöver inte längre chefer för att övervaka dem och vill vanligtvis inte vara skyldiga att sälja egna produkter av deras företags marknadsavdelning. Många oberoende mäklarehandlare erbjuder ett mycket mer omfattande utbud av produkter och tjänster under deras paraply än rabatter eller fullserviceföretag. Medan de flesta företag av något slag kommer att erbjuda mainstreamprodukter som fonder, livränta, fondförvaltningsfonder, låg- och medelhög automatiserad portföljhantering och pensionskonton, kan oberoende företag ofta ge tillgång till plattformar på hög nivå som inte är tillgängliga för allmänheten, alternativa fordon som hedgefonder, olje- och gaspartnerskap och nyckelfärdiga investerings- eller besparingsprogram utformade för att tillgodose ett specifikt marknadssegment såsom medicinskt yrkesverksamma.

Andra alternativ som riskkapital, erbjudande om privata placeringar och utlandsinnehav finns också tillgängliga för kunder som kvalificerar sig.

Högre utbetalningar, högre omkostnader

En annan stor fördel som oberoende mäklarehandlare erbjuder planerare är en mycket högre utbetalning av provisioner. Många rabattmäklare betalar sina reps en fast lön med kanske en bonus för produktionsmål som uppnås antingen på filial- eller kontorsnivå. Fullserviceföretag tillhandahåller ofta någon form av grundlön med en kommissionsstruktur som ligger ovanpå. Provisionsprocentandelarna i denna typ av arrangemang sträcker sig vanligtvis från 30% till 60%, beroende på rådgivarens produktionsnivå, tjänstgöring och form av relation med företaget. De som arbetar som oberoende entreprenörer får vanligtvis en högre utbetalning än de som är direkt anställda av företaget. Naturligtvis har planerare och mäklare som arbetar på dessa företag vanligtvis liten eller ingen overhead, där företaget tillhandahåller kontorslokaler, visitkort, marknadsföring och administrativt stöd och andra nödvändiga bekvämligheter.

Oberoende företag erbjuder vanligtvis provisioner i 80-95% -intervallet, vilket gör att representanter kan tjäna betydligt mer från samma affärsbelopp. Naturligtvis tillhandahåller de inte heller fullservicestöd till sina mäklare, så de som försöker bestämma vilken typ av företag som passar dem bäst kommer att behöva få en klar bild av sina out-of-pocket-utgifter som de kommer att betala om de går den oberoende vägen.

Även om oberoende mäklarhandlare inte berättar för sina representanter hur de ska driva sina företag, är de fortfarande skyldiga av FINRA och SEC att tillhandahålla övervakning av efterlevnaden för att säkerställa att alla relevanta regler följs. Många företag kommer också att ge ytterligare clearingstöd för att hjälpa till med kontohantering och registerföring, även om denna tjänst kan komma till ett pris. Reps kan ha en viss valnivå i de tjänster som de beslutar att använda och betala för.

Nyckelspelare

Även om det finns många oberoende mäklare på marknaden idag, inkluderar några av de största och mest kända företagen LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities och Securian Financial . Det finns också några företag som sträcker sig över både fullservice och oberoende modeller, såsom Ameriprise (AMP), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC), Northwestern Mutual och Waddell & Reed.

Poängen

Oberoende mäklare-återförsäljare är ofta det bästa valet för erfarna planerare som har etablerat praxis på grund av deras överlägsna provisioner och minimal övervakning. Representanter som väljer att använda dem måste vara säkra på att de kommer att kunna generera tillräckliga intäkter enligt denna affärsmodell för att betala sitt eget omkostnad. För mer information om oberoende företag, besök LinkedIns (LNKD) webbplats för National Association of Independent Broker-Dealers.