Fallande kniv
En fallande kniv är en gemensam beteckning för ett snabbt fall i priset eller värdet på en säkerhet. Termen används vanligtvis i fraser som "försök inte fånga en fallande kniv", som kan översättas till betydelse, "vänta på att priset sjunker innan du köper det." En fallande kniv kan snabbt rebound - i det som kallas en whipsaw - eller säkerheten kan förlora allt sitt värde, som i fallet med en konkurs.
Key Takeaways
- Fallande kniv avser en skarp droppe, men det finns ingen specifik storlek eller varaktighet för droppen innan den utgör en fallande kniv.
- En fallande kniv används vanligtvis som en varning för att inte hoppa in i en bestånd eller annan tillgång under en droppe.
- Handlare kommer att handlas med kraftigt fall, men de vill i allmänhet vara i en kort position och kommer att använda tekniska indikatorer för att tidisera sina affärer.
Vad en fallande kniv säger dig
Termen fallande kniv tyder på att det kan vara extremt farligt att köpa en marknad med mycket nedåtgående fart, precis som att försöka fånga en verklig fallande kniv. I praktiken finns det dock många olika vinstpunkter med en fallande kniv. Om det är perfekt tidpunkt kan en näringsidkare som köper i botten av en nedtrend realisera en betydande vinst när priset återhämtar sig. På samma sätt kan det vara lönsamt att höja sig i en kort position när priset faller och komma ut innan en återhämtning. Dessutom kan även köpa och hålla investerare använda en fallande kniv som en köpmöjlighet förutsatt att de har ett grundläggande fall för att äga aktien.
Som sagt, det finns en mycket verklig risk att tidpunkten kommer att vara avstängd och det kan finnas betydande förluster innan några vinster. Så många handlare betalar fortfarande läpptjänst för ordspråket. Istället för att försöka "fånga den fallande kniven", bör handlare leta efter bekräftelse av en trendvändning med andra tekniska indikatorer och diagrammönster. Ett exempel på en bekräftelse kan vara så enkelt som att vänta på flera dagar med uppåtgående fart efter fallet eller titta på relativ styrkaindex (RSI) för tecken på en starkare trend innan du köper in i den nya trenden.
Hur man använder en fallande kniv?
Som nämnts finns det sätt att dra nytta av en fallande kniv. Många av handelsmetoderna är tidskänsliga och kräver fler verktyg än att bara identifiera ett aktie som ser ett kraftigt fall. Men för ett grundläggande fall för att fånga en fallande kniv kan vara där beroende på orsaken till droppen.
Det finns många olika potentiella orsaker till att en fallande kniv uppstår, inklusive:
- Intäktsrapporter: Företag som rapporterar sina intäkter utsätts ofta för flyktiga svängningar. Om de finansiella resultaten är lägre än väntat kan aktien bli en fallande kniv tills marknaden når en jämvikt.
- Ekonomiska rapporter: Stora index påverkas ofta av ekonomiska rapporter, till exempel anställningsrapporter eller FOMC-möten. Om dessa rapporter är negativa, kan aktier flytta kraftigt lägre som svar.
- Teknisk uppdelning: Vissa fallande knivar uppstår på grund av tekniska, snarare än grundläggande, faktorer. Om en säkerhet bryts ned från viktiga supportnivåer kan priset gå kraftigt lägre innan supporten hittas nedan.
- Grundläggande försämring: Detta inträffar när företaget som ligger till grund för aktien antingen dåligt missar en viktig resultatindikator som försäljning, resultat eller så vidare. Det händer också när företag har visat sig göra något bedrägligt eller lida skada i media.
Om de omständigheter som ledde till den fallande kniven är tillfälliga eller inte förändrar ett köp och håller investerarnas fall för investeringar, kan en fallande kniv vara en köpmöjlighet. För handlare och personer med kortare tidsramar är det svårt att tidföra haussehandel korrekt.
Exempel på en fallande kniv
Följande diagram visar ett exempel på en fallande kniv och visar faran för att försöka förutsäga en botten.
Beståndet blev en fallande kniv efter att ha gått från sitt 50-dagars glidande medelvärde. Handlare som försöker "fånga den fallande kniven" kan ha köpt in cirka $ 8, 50 när det fanns en kort utskärning från försäljningstrycket, men de skulle ha tappat pengar när aktien flyttade till en låg nivå på cirka $ 6, 00 innan de slutligen nådde ut. Handlare som väntade på bekräftelse kunde ha gynnats av övergången från $ 6, 00 till $ 10, 00 under följande månad.
Skillnaden mellan en fallande kniv och en spik
En fallande kniv är specifikt en kraftig droppe. En liknande typ av handelsslang är en spik, som hänvisar till en skarp rörelse i prisåtgärder antingen uppåt eller nedåt. I praktiken är dock en pigg oftast förknippad med en rörelse uppåt.
Begränsningar av en fallande kniv
Som nämnts finns det många fall där ett kraftigt fall är en möjlighet. Ur ett handelsperspektiv krävde många av dessa någon form av bekräftelse, till exempel en rörlig genomsnittlig konvergensdivergens (MACD) -indikator som visar positiv divergens. Så en fallande kniv - en dåligt definierad kartbildning i bästa fall - är egentligen inte den viktigaste delen av en handel som spelar upp för ett stödbrott eller en verklig vändning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.