Använd volymen för ändring för att bekräfta trender
I Volymoscillator bekräftar prisrörelse tittade vi på mätningen av volym med hjälp av en oscillator med två rörliga medelvärden. I den här artikeln tittar vi på volymen för förändring (V-ROC), och vi kommer att fokusera på vikten av prisrörelser och volym i studien av marknadstrender.
Under det senaste decenniet har vi sett tresiffriga gungor på Dow Jones Industrial Index till både upp- och nackdelen. En nykomling inom vetenskapen om teknisk analys kanske inte har insett att vissa av dessa rörelser saknade övertygelse, eftersom volym inte alltid stödde prisrörelsen. Chartister är inte minst intresserade av en rörelse på 5 till 10% i ett aktiekurs om volymen som flyttar priset är en bråkdel av den normala dagliga volymen för den aktuella frågan. Å andra sidan, eftersom Nasdaq-marknadsvolymen når eller överträffar två miljarder aktier per dag, kommer betydande prisåtgärder att utlösa analytikernas intresse. Om prisrörelserna är betydligt mindre än 5 till 10% kan du lika gärna golfa.
Volymtrandindikator
Förändringsvolymen är indikatorn som visar om en volymtrend utvecklas i en riktning uppåt eller nedåt. Du kanske känner till prisens förändring (diskuteras här), som visar en investerare förändringsgraden mätt med emissionens slutkurs. För att beräkna detta måste du dela volymförändringen under de senaste n-perioderna (dagar, veckor eller månader) med volymen n-perioder sedan. Svaret är en procentuell förändring av volymen under de senaste n-perioderna. Vad betyder det här? Om volymen idag är högre än för n-dagar (eller veckor eller månader) sedan kommer förändringsgraden att vara ett plusantal. Om volymen är lägre blir ROC minus antal. Detta gör att vi kan titta på hastigheten med vilken volymen förändras. (För mer om trendstyrka, kolla in ADX: Trendstyrkeindikatorn .)
Ett av problemen som analytiker har med V-ROC är att bestämma tidsperioden för att mäta förändringsgraden. En kortare period på 10 till 15 dagar skulle till exempel visa oss topparna som skapats av en plötslig förändring, och för det mesta kunde trendlinjer dras. För ett mer realistiskt utseende föreslår jag att du använder en period på 25 till 30 dagar. denna tid gör att diagrammet ser mer avrundat och smidigt ut. Kortera perioder tenderar att producera ett diagram som är mer taggat och svårt att analysera.
Bild 1: Volym för förändring - 14-dagarsperiod
Diagram skapat med Tradestation
I diagrammet för Nasdaq Composite Index kan du se en klassisk försäljning med V-ROC som högst 249, 00 den 13 december 2001 (baserat på en 14-dagarsperiod). Faktum är att om du studerar diagrammet noggrant kan du se att ROC blir positivt för första gången den 12 december 2001 med ett mått på 19, 61. Nästa dag hoppar mätningen till 249, 00 vid avslutningen. Nasdaq hade dock högst 2065, 69 den 6 december (ROC, +8, 52) och sjönk sedan till negativa siffror fram till 12 december. Genom att använda en 14-dagarsperiod kan vi inte känna igen denna bild tills indexet tappar 119, 18 poäng (ca. 6, 5%) till nivån 1946, 51. Detta skulle förvirra de flesta, om det inte var för förmågan att ändra vår tidsperiod, i det här fallet, till en 30-dagarsperiod, som visas i figur 2.
Bild 2: Volym för förändring - 30-dagarsperiod
Diagram skapat med Tradestation
I det andra diagrammet av Nasdaq Composite Index, som använder en 30-dagarsperiod, kan du tydligt se att ROC i och runt 12 och 13 december 2001 knappt visar ett positivt antal, och det är inte förrän den 3 januari 2002 att ett positivt antal visas, eftersom prisåtgärden stiger betydligt från 1987.06 till 2098.88. Den nionde i månaden går det upp till 111.82 poäng. Detta positiva värde innebär att det finns tillräckligt med marknadsstöd för att fortsätta driva prisaktivitet i riktning mot den aktuella trenden. Ett negativt värde antyder att det saknas stöd, och priserna kan börja bli stillastående eller omvända.
Vi kan se att även med en 14-dagarsperiod V-ROC under året som visas på detta diagram för det mesta rör sig tyst över och under nolllinjen. Detta indikerar att det inte finns någon verklig övertygelse för att det finns en trendmarknad. Det enda riktiga prishoppet som de flesta investerare missade är flytten i slutet av juli, som inträffade under en period av fem handelsdagar, vilket, som du kan se i diagrammet, har gett nästan allt tillbaka. En annan intressant punkt är bristen på volym bakom prisåtgärden när den rör sig uppåt. Detta är tydligt under perioden från 5 augusti 2002, då Nasdaq stängde på 1206, 01, till 22 augusti 2002, då indexet stängde 1422, 95. Under denna tid förblev V-ROC negativt, vilket indikerade för alla tekniska analytiker att det stigande priset i indexet inte skulle hålla.
Poängen
Med hjälp av tidigare volymindikatorer kan du bekräfta prisrörelser som övertygas och undviker att köpa eller sälja baserat på blips på marknaden som snart kommer att korrigeras. Titta på volymen så kommer trenderna att följa. Kom ihåg att det är dina pengar - investera det klokt.