Federala hemlånsbanklagen
Federal Home Loan Bank Act antogs under Hoover-administrationen 1932. Den utformades för att uppmuntra hemägande genom att tillhandahålla en källa till lågkostnadsfonder för medlemsbanker att använda vid förlängning av hypotekslån. Federal Home Loan Bank Act var den första i en serie räkningar som försökte göra hemägande till ett uppnåeligt mål för fler amerikaner.
Ursprung av lagen om federala hemlån
Federal Home Loan Bank Act undertecknades av president Herbert Hoover den 22 juli 1932. President Hoover sade vid undertecknandet av akten att den var avsedd att "inrätta en serie rabatterade banker för bostadslån och utföra en funktion för husägare något liknande till det som utförts inom det kommersiella området av Federal Reserve Banks genom deras rabatter.
Förenta staterna var i det stora depressionen vid tidpunkten för aktens passering, och bankerna hade inte pengar att låna till konsumenter för inteckningar. Samtidigt hade hypoteksinnehavare som tappat jobb inte fallit med sina hemlån. Detta fallissemang minskade ytterligare de pengar som bankerna hade tillgängliga att låna. Arkitekter för Federal Home Loan Bank Act var avsedda att sprida pengar i banksystemet och ställa hypotekslån tillgängliga för konsumenterna och därmed stimulera bostadsmarknaden.
Institutioner skapade av den federala lagen om hemlån
Denna akt skapade både Federal Home Loan Bank Board och Federal Home Loan Banks. Federal Home Loan Bank Board charterade och förvaltade Federal Savings and Loan Banker och organisationer. Federal Home Loan Banks system började med 12 oberoende, regionala grossistbanker med en total finansiering på 125 miljoner dollar. FHLB: erna skulle göra dessa medel tillgängliga för detaljhandelsbankinstitutioner, såsom sparbanker, kooperativa banker, försäkringsbolag, byggnads- och låneforeningar och samhällsutvecklingsorganisationer.
Efterföljande ändringar av den federala lagen om hemlån
1989 antogs lagen om reform, återhämtning och verkställighet av finansinstitut från 1989 (FIRREA) som svar på 1980-talets spar- och lånekris. Under S&L-krisen misslyckades en tredjedel av spar- och låneinstituten i USA. FIRREA eliminerade Federal Home Loan Bank Board och Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) och skapade Office of Thrift Supervision (OTS) och Resolution Trust Corporation (RTC) för att ge större stabilitet och ansvar bland långivare.
I lagen om bostäder och ekonomisk reform av 2008 inrättades Federal Housing Finance Agency och anklagade den för att reglera FHLB-systemet. Sedan 2000, när avskräckningar var de främsta låntagarna för FHLB, har affärsbanker och försäkringsbolag kommit att dominera.
Federal Home Loan Bank Act började som ett sätt att uppmuntra hemägande genom att förse bankerna med lågkostnadsfonder som kan användas för inteckningar, en aktivitet som fortsätter till denna dag.
Fördelar och nackdelar med den federala lagen om hemlån
Förespråkare av lagen om hemlånsbank och andra program för lånesubventioner hävdar att hushållsägande var avgörande för den ekonomiska återhämtningen i landet vid lagstiftningen. De hävdar också att subventioner fortsätter att resultera i starkare lokala samhällen och högre total livskvalitet.
Men kritiker hävdar att denna långa tradition med federala subventioner för hypotekslån snedvrider bostadsmarknaden. Dessa förvrängningar, fruktade de, skulle kulminera med alltför slappa utlåningsstandarder och onaturligt höga bostadspriser. Tvivel säger att finansiering genom lagen leder till en bostadsfastighetscykel med stora svängningar mellan krasch och boom.
Det finns oro för att den senaste tidens tillväxt av de federala hemlånsbankerna och ökat beroende av FHLB-finansiering, tillsammans med det finansiella systemets sammankoppling, kan leda till att all nöd bland FHLB kan överföras till andra företag och marknader.