Insättningsmultiplikator kontra pengamultiplikator: Vad är skillnaden?

Termerna "insättningsmultiplikator" och "pengamultiplikator" är ofta förvirrade och används omväxlande eftersom de är mycket nära besläktade begrepp och skillnaden mellan dem kan vara svår att förstå. Insättningsmultiplikatorn ger grunden för pengmultiplikatorn, men pengmultiplikatorns värde är i slutändan mindre på grund av överskottsreserver, besparingar och konverteringar till kontanter av konsumenterna.

Key Takeaways

• Insättningsmultiplikatorn, även känd som insättningsutvidgningsmultiplikatorn, är den grundläggande processen för skapande av penningmängder som bestäms av det fraktionerade reservsystemet.
• Pengmultiplikatorn återspeglar den förstärkta förändringen i penningmängden som slutligen är resultatet av injektion i banksystemet med ytterligare reserver.
• Insättningsmultiplikatorn ger grunden för pengmultiplikatorn, men pengmultiplikatorns värde är i slutändan mindre på grund av överskottsreserver, besparingar och konverteringar till kontanter av konsumenterna.

Insättningsmultiplikator

Insättningsmultiplikatorn, även känd som insättningsutvidgningsmultiplikatorn, är den grundläggande processen för skapande av pengamängder som bestäms av det fraktionerade reservsystemet. Banker skapar vad som kallas checkbara depositioner när de lånar ut sina reserver. Bankens reserveringsgrad avgör hur mycket pengar som är tillgängliga att låna ut och därmed hur mycket dessa skapade insättningar. Insättningsmultiplikatorn är då förhållandet mellan beloppet för de kontrollerbara insättningarna och reservbeloppet. Insättningsmultiplikatorn är den omvända förhållandet mellan reservkraven.

En insättningsmultiplikator minimerar risken för att en bank inte har tillräckligt med kontanter för att tillgodose de dagliga uttagningsförfrågningarna från sina kunder. Dess reservkravsprocent avgör också hur mycket pengar den måste låna ut eller på annat sätt investera.

Insättningsmultiplikatorn uttrycks ibland som insättningsmultiplikatorförhållandet, vilket är omvänt av den erforderliga reservkvoten. Till exempel, om den erforderliga reservkvoten är 20%, är insättningsmultiplikatorförhållandet 80%.

Pengarna multiplikator

Pengmultiplikatorn återspeglar den förstärkta förändringen i penningmängden som slutligen är resultatet av injektion i banksystemet med ytterligare reserver. Pengmultiplikatorn skiljer sig emellertid från den mer grundläggande insättningsmultiplikatorn eftersom banker tenderar att hålla överskottsreserver, och bankkunder tenderar att konvertera en del av kontrollerbara insättningar till sparade insättningar eller kontanter. Pengar som bankerna inte är skyldiga att hålla i reserven omdirigeras till finansieringslån och de lånade medlen hamnar på inlåningskonton för andra kunder. Det totala antalet nya insättningar eller nya pengar som skapas kan fångas in med formel för pengarmultiplikator.

Pengmultiplikatorn är viktig i makroekonomin eftersom den bestämmer pengamängden, vilket påverkar räntorna. Det är också viktigt inom bankverksamheten eftersom det påverkar penningpolitiken och banksektorns stabilitet.

Särskilda överväganden

Banker håller vanligtvis överskottsreserver utöver de minimikrav som ställs av Federal Reserve Bank. Detta minskar antalet checkbara insättningar och det totala utbudet av pengar som skapas.

Låntagarna spenderar inte alla pengar som erhållits från banklån. Om de gjorde det, och om banker lånade ut varje möjlig dollar utöver minimikraven, så skulle insättningsmultiplikatorn och pengmultiplikatorn vara nära exakt motsvarande. I verkligheten överför låntagare vanligtvis en del av pengarna till sparinsättningar. Liksom banker som håller överskottsreserver begränsar detta den skapade penningmängden och den resulterande penningmultiplikatorn. På samma sätt minskar konvertering av kontrollerbara insättningar till valuta pengmultiplikatorn genom att ta bort en viss mängd insättningar och reserver från systemet.