Hur Venmo-betalkortet kan spara PayPal

Med Apple Pay Cash, Google Pay, Facebook Messenger och Snapcash har ledarna inom teknikbranschen gjort det lättare än någonsin att utbyta pengar online genom att integrera pengaröverföringstjänster med personliga enheter och sociala medier. En tid såg det ut som om smartphones skulle bli de nya plånböckerna - och sedan kom Venmo.

Key Takeaways

• Venmo har framstått som en av de mest populära apparna för elektronisk överföring av medel, från en part till en annan.
• Till skillnad från konkurrenterna debiterar Venmo inte användare för att skicka eller ta emot mer pengar.
• Företaget, som ägs av, PayPal har utfärdat ett eget plastbetalkort för att utöka konkurrera med andra högstartade företag som Acorns och Zelle.

Vad är Venmo?

Venmo är mobilapplikationen som förvandlade personlig finansiering till en social plattform.

Förvärvat av e-handelsföretaget Braintree för 26, 2 miljoner dollar 2012 och sedan av PayPal för 800 miljoner dollar bara ett år senare, har Venmo blivit en av de mest populära mobilapplikationerna för ”person-till-person” -betalningar (P2P) bland millennials i Förenta staterna. Av de 65% av 20 till 30-åringar som använder betalningsappar använder mer än två tredjedelar (68%) av Venmo, jämfört med 22% som använder sin egen banks mobilapp.

Trots Venmos popularitet bland mobilanvändare tillkännagav företaget i juni att det skulle införa sitt eget betalkort i samarbete med Mastercard MA. Medan betalkortet nästan säkert är PayPal senaste försök att generera intäkter från Venmo, kommer nyheterna som en stor vinst för användare, som nu kan använda sin Venmo-balans för att göra personliga köp var som helst MasterCard accepteras i USA.

Övergången till att ta pengaröverföringar online, bara för att återgå till plast ett decennium senare, kan verka förvånande tills du tänker på att Venmos konkurrens har förändrats dramatiskt sedan lanseringen 2009. Den samtida Venmo tävlar om användare med landets ledande banker, sociala mediagiganter, och nystartade företag, som är i en galna förvrängning för nästa generation av kunder.

Varför Venmo återvänder till plast

Venmos frisättning av betalkort kommer mitt i den växande konkurrensen inom den digitala betalningssektorn under de senaste två åren. I juni 2017 integrerade Apple peer-to-peer-betalning i iMessage i form av Apple Pay. Mindre än ett år senare i februari 2018 svarade Google med Google Pay, vilket möjliggör online-köp och pengaröverföringar via Gmail. Det mest hotande mot Venmo är dock troligt Zelle.

I september förra året samarbetade ett konsortium av amerikanska banker för att lansera Zelle, en app för överföring av pengar som gör att kunder direkt kan byta ut pengar mellan bankkonton. Zelle stöds av några av landets största banker, inklusive Wells Fargo, JP Morgan och Bank of America.

Zelles genomsnittliga transaktionsvärde är cirka 300 dollar, enligt Business Insider Intelligence, och volymen ökar i början av varje månad. (Venmo är, till jämförelse, cirka 10 dollar.) Detta kan indikera att Zelle används oftare för överföringar relaterade till hyres- eller verktygsbetalningar, medan Venmo är populärt för sociala inköp med lägre värde.

Det kan också vara så att Venmo och Zelle tjänar olika kunddemografi. Enligt Lou Anne Alexander, gruppchef för betalningslösningar vid tidig varning, kanske Gen-X och baby boomers mindre benägna att använda en pengaröverföringstjänst som kopplar ekonomi med sociala medier och en offentlig register över transaktioner. Att använda en tjänst som marknadsförs av deras bank kan dock öka komforten med digital valuta och överföringar med högt värde.

Med Zelle positionerat att nå 27, 4 miljoner användare i slutet av detta år, jämfört med Venmos nuvarande 22, 9 miljoner, lanserade PayPal det som kan visa sig vara det mest aggressiva svaret till bankindustrin ännu: ett färgstarkt betalkort med Mastercard-märke.

Enligt Rachel Huber, betalningsanalytiker på Javelin Strategy and Research, genomförs fortfarande nio av tio transaktioner vid den fysiska försäljningsstället. Genom att expandera till denna marknad kan PayPal börja överbrygga klyftan mellan fysiska och onlinetransaktioner.

"Ett kort bekänner [Venmos] varumärke med köpmän som betalningsmekanism - och köpmän kommer att vara den största faktorn i att Venmo uppnår lönsamhet, " sade Huber. ”Tänk marknadsförings- och lojalitetsbindningar, integrationsavgifter och kampanjerbjudanden. Venmo har tillgång till ett extremt önskvärt konsumentssegment - förvänta sig att de ska använda det till sin fördel. ”

I ett konferenssamtal för andra kvartalet rapporterade PayPal-vd Dan Schulman att nyheterna om sitt Mastercard-märkta betalkort hade påskyndat tillväxten i användarengagemang. Kontoinnehavare på Venmo och PayPal använder nu apparna för att underlätta 35, 7 transaktioner per år, en ökning med 9% jämfört med andra kvartalet 2017.

"Vi är ganska nöjda med den kraftiga ökningen av den första efterfrågan på Venmo-kortet, " sa Schulman.

Venmo bearbetade 12 miljarder dollar i betalningar under det första kvartalet i år, medan mer än 25 miljarder dollar flyttade igenom Zelles nätverk under samma period. Business Insider Intelligence rapporterar att Venmo kan komma ikapp, men dess 97% årliga tillväxt i bearbetade betalningar förra året är mer än dubbelt Zelle's.

Venmo-betalkortet är för närvarande på begränsad utgåva, med många användare som måste "komma i linje" med en digital väntelista. Till skillnad från betaversionen av Venmos betalkort, som hade samarbetat med Visa VA, kan den slutliga utgåvan användas för att ta ut upp till $ 400 per dag vid uttagsautomater som visar godkännandemärkena MasterCard, Cirrus, PULSE eller MoneyPass.

Även om kortet en dag kan ta platsen för ett kreditkort i tusenåriga plånböcker efter dess fullständiga utgåva, är det osannolikt att det kommer att ersätta sina bankkort. Från och med nu finns det inget sätt att sätta in kontanter eller checkar på ditt Venmo-konto utan att gå igenom din bank.

Önskar du att du kan använda din Venmo-balans på fler platser, som restauranger? Barer? Klädaffär? Nu kan du. Introduktion av Venmo-kort. Spara din plats i rad idag: //t.co/5tuLUwzE1O pic.twitter.com/Desogsk96D
- Venmo (@venmo) 25 juni 2018

Venmo gör splittringsräkningar "mindre besvärliga" för Millennials

Milennialer i synnerhet har skördat fördelarna med digital finansiering och rapporteras ha tillgång till deras finansiella information via mobilenheter åtta och halva gånger i månaden än andra generationer. I själva verket, enligt en studie av Scratch, är var och en av de fyra ledande bankerna bland de 10 minst älskade varumärkena från årtusenden, med 71% som rapporterade att de hellre skulle besöka tandläkaren än gå till deras bank.

Venmos räckvidd bland millennials kan delvis krediteras appens integration av sociala medier och personlig finansiering. När användare betalar hyran, delar sin barflik eller går ut för att äta loggas betalningar i ett offentligt nyhetsflöde inte till skillnad från Facebook.

Enligt Venmo-talesman Josh Criscoe gör Venmos öppenhet att begära pengar lite mindre besvärligt för landets fattigaste generation.

"Att skicka dina vänner en anteckning och inkludera en emoji tar besväret av att be din vän att betala tillbaka för deras del av barfliken i går kväll, " sa Criscoe. "Venmo har gifte sig med det sociala elementet och det ekonomiska elementet, som ingen annan har kunnat knäcka, och det är vad som verkligen skiljer oss från."

Även om Venmo inte släpper användardata uppskattar Verto Analytics att applikationen har mer än 7 miljoner aktiva månatliga användare. Under 2017 bearbetade Venmo ungefär 34, 6 miljarder dollar i P2P-betalningar enligt Business Insider Intelligence, en ökning med 92% från 18 miljarder dollar året innan. Under det första kvartalet 2018 har Venmo sett mer än 12 miljarder dollar gå igenom sin ansökan.

Dessa siffror bör dock inte vilseleda. Venmo tillåter användare att ta ut och ta emot pengar från alla bank- eller kreditkonto utan kostnad, men det kommer på bekostnad av företagets intäkter.

"Vi säger alltid att betala tillbaka din vän för pizza inte borde kosta mer än din skiva [i avgifter], och Venmo bär vikten av dessa kostnader för att göra det riktigt enkelt och enkelt för dig att få dina pengar, " sa Criscoe.

För att redovisa dessa kostnader har Venmo påskyndat sin tillväxt genom partnerskap med e-handelsvarumärken under det senaste året. I oktober 2017 lanserade Venmo programmet Pay with Venmo, som gjorde det möjligt för kunder att använda Venmo som en kassalternativ för mer än 2 miljoner återförsäljare, inklusive Target, Lulu Lemon och Forever 21. I vår meddelade Grubhub att den skulle lägga till Venmo till sin plattform för mer än 80 000 restaurangpartners över hela USA.

Förhållandet mellan onlinehandlare och Venmo är till stor del symbiotiskt. Venmo tjänar en nedskärning från varje online-transaktion, medan företag får exponering genom Venmos nyhetsflöde.

"Dessa varumärken ser Venmo som ett av de bästa sätten att ansluta till tusenårs demografin, " sa Venmo COO Bill Ready. "Från en social sida kommer många av dessa köpmän eftersom de kan se konversationerna som händer [på Venmo] och veta att användare är där engagerande."

Med utgivandet av Venmos betalkort, som också loggar köpplatser på Venmo-nyhetsflödet, kan dragningen för småföretag och onlinehandlare vara ännu högre, enligt en rapport från Morningstar-analytikern Jim Sinegal.

"De unika sociala aspekterna av Venmo kan ge en väg till reklamintäkter, " sade Sinegal. "Få andra betalningsplattformar gör det kul för användare att dela sin betalningsaktivitet med vänner."

Venmo's Debit Card Joins Square Inc., Acorns

PayPal och Venmo verkar ha tagit ett kort ur Square Inc.s SQ-bok när de planerade sin expansion till fysiska försäljningsställen. I maj 2017 släppte mobilbetalningsföretaget sitt kontantkort i hopp om att öka användarnas engagemang.

I juni 2018 hade betalningsvolymen tredubblats och användare spenderade mer än 3 miljarder dollar varje månad via Square Cash, företagets peer-to-peer-överföringstjänst. Under andra kvartalet var Square's Cash-app den mest nedladdade finansiella appen.

Square Inc. VD Jack Dorsey krediterar företagets kort för att driva plattformens tillväxt. "Det är tidigt, men vi ser mycket resonans som får oss ganska upphetsade över dess framtid", säger VD Jack Dorsey i konferenssamtalet för andra kvartalet om Cash Card.

Investeringsstrategier och mjukvaruföretag Acorns Grow, Inc. har också planer på att lansera ett betalkort vid begränsad utgåva, kallad Acorns Spend. Spend-kortet kommer att länka till Acorns kunders bankkonton, vilket effektivt tillåter dem att göra digitala direkta insättningar, mobila check-insättningar, gratis bank-till-banköverföringar och obegränsade gratis eller återbetalade uttagsautomater - tjänster, det bör läggas till, inte sponsrad av Venmo eller Square.

Enligt verkställande direktör Noah Kerner har företaget redan fått 10 000 förbeställningar för kortet, som är tillverkat av volframstål. Endast 100 000 kort kommer att vara tillgängliga initialt, med de första korten som skickas 1 november.