Fem regler för att förbättra din ekonomiska hälsa

Termen "personlig ekonomi" avser hur du hanterar dina pengar och hur du planerar för din framtid. Alla dina ekonomiska beslut och aktiviteter påverkar din ekonomiska hälsa nu och i framtiden. Vi styrs ofta av specifika tumregler - till exempel "köp inte ett hus som kostar mer än 2, 5 års inkomst" eller "du bör alltid spara minst 10% av din inkomst vid pensionering." Medan många av dessa annonser är tidtestade och verkligen hjälpsamma, det är viktigt att överväga vad vi bör göra - i allmänhet - för att förbättra våra ekonomiska vanor och hälsa. Här diskuterar vi fem breda regler för personlig finansiering som kan hjälpa dig att komma på rätt spår för att uppnå specifika ekonomiska mål.

1. Gör matematiken - nettovärdet och personliga budgetar

Pengar kommer in, pengar går ut. För många är detta ungefär lika djup som deras förståelse får när det gäller personliga ekonomier. I stället för att ignorera din ekonomi och överlåta dem till slumpen, kan lite antal knasande hjälpa dig att utvärdera din nuvarande ekonomiska hälsa och avgöra hur du når dina finansiella mål på kort och lång sikt.

Som utgångspunkt är det viktigt att beräkna ditt nettovärde - skillnaden mellan vad du äger och vad du är skyldig. För att beräkna ditt nettovärde börjar du med att göra en lista över dina tillgångar (vad du äger) och dina skulder (vad du är skyldig). Dra sedan bort skulderna från tillgångarna för att komma fram till ditt nettovärde. Ditt nettovärde representerar var du är ekonomiskt i det ögonblicket, och det är normalt att siffran fluktuerar över tiden. Att beräkna ditt nettovärde en gång kan vara till hjälp, men det verkliga värdet kommer från att göra denna beräkning regelbundet (åtminstone årligen). Genom att spåra ditt nettovärde över tid kan du utvärdera dina framsteg, lyfta fram dina framgångar och identifiera områden som kräver förbättring.

Lika viktigt är att utveckla en personlig budget eller en utgiftsplan. En personlig budget som skapas på månads- eller årsbasis är ett viktigt ekonomiskt verktyg eftersom det kan hjälpa dig:

• Planera för utgifter.
• Minska eller eliminera utgifterna.
• Spara för framtida mål.
• Spendera klokt.
• Planera för nödsituationer.
• Prioritera utgifter och spara.

Det finns många sätt att skapa en personlig budget, men alla handlar om att göra prognoser för inkomster och utgifter. De inkomst- och utgiftskategorier du inkluderar i din budget beror på din situation och kan förändras över tid. Vanliga inkomstkategorier inkluderar:

• underhållsbidrag
• bonus
• barnbidrag
• invaliditetsförmåner
• ränta och utdelning
• hyror och royalties
• pensionsinkomst
• löner / löner
• Social trygghet
• tips

Allmänna utgiftskategorier inkluderar:

• barntillsyn / äldreomsorg
• skuldbetalningar - billån, studielån, kreditkort
• utbildning - undervisning, daghem, böcker, förnödenheter
• underhållning och rekreation - sport, hobbyer, filmer, DVD, konserter, Netflix
• mat - livsmedel, äta ute
• ge - födelsedagar, helgdagar, välgörenhetsbidrag
• bostäder - inteckning eller hyra, underhåll
• försäkring - hälsa, hem / hyresgäster, bil, liv
• medicinsk / hälsovård - läkare, tandläkare, receptbelagda mediciner, andra kända utgifter
• personlig - kläder, hårvård, gym, professionella avgifter
• besparingar - pension, utbildning, akutfond, specifika mål (dvs. semester)
• speciella tillfällen - bröllop, årsdagar, examen, Bar / Bat Mitzvah
• transport - gas, taxibilar, tunnelbana, vägtullar, parkering
• verktyg - telefon, elektrisk, vatten, gas, cell, kabel, internet

När du har gjort lämpliga prognoser drar du dina utgifter från din inkomst. Om du har pengar kvar har du ett överskott och du kan bestämma hur du ska spendera, spara eller investera pengarna. Om dina utgifter överstiger din inkomst måste du dock justera din budget genom att öka din inkomst (lägga till fler timmar på jobbet eller plocka upp ett andra jobb) eller genom att minska dina utgifter.

För att verkligen förstå var du är ekonomiskt och ta reda på hur du kommer dit du vill vara, gör matte: Beräkna både ditt nettovärde och en personlig budget regelbundet. Detta kan tyckas mycket uppenbart för vissa, men människors misslyckande med att lägga ut och hålla sig till en detaljerad budget är grundorsaken till alltför stora utgifter och överväldigande skulder.

2. Erkänna och hantera livsstilsinflation

De flesta individer kommer att spendera mer pengar om de har mer pengar att spendera. När människor går framåt i sin karriär och tjänar högre löner tenderar det att bli en motsvarande ökning av utgifterna, ett fenomen som kallas livsstilsinflation. Även om du kanske kan betala dina räkningar, kan livsstilsinflation på lång sikt skada eftersom det begränsar din förmåga att bygga förmögenhet: Varje extra dollar du spenderar nu betyder mindre pengar senare och under pensionering (se Hur man hanterar livsstilsinflation ) .

En av de främsta anledningarna till att människor tillåter livsstilsinflation att sabotera sin ekonomi är deras önskan att hålla jämna steg med Joneses. Det är inte ovanligt att människor känner behovet av att matcha sina vänner och kollegas utgångsvanor. Om dina kamrater kör BMW, semestrar på exklusiva resorts och äter på dyra restauranger kanske du känner dig pressad att göra samma sak. Det som är lätt att bortse från är att Joneses i många fall faktiskt betjänar mycket skuld - under en period på decennier - för att behålla sitt rika utseende. Trots deras rika "glöd" - båten, de snygga bilarna, de dyra semestern, de privata skolorna för barnen - kan Joneses leva lönecheck till lönecheck och inte spara pengar för pensionering.

När din yrkesmässiga och personliga situation utvecklas över tid, är vissa ökningar av utgifterna naturliga. Du kan behöva uppgradera din garderob för att klä dig på rätt sätt för en ny position, eller när din familj växer kan du behöva ett hus med fler sovrum. Och med mer ansvar på jobbet kanske du tycker att det är vettigt att anställa någon för att klippa gräsmattan eller städa huset, frigöra tid att spendera med familj och vänner och förbättra din livskvalitet.

3. Erkänna behov mot vill - och spendera medvetet

Om du inte har en obegränsad summa pengar är det i ditt bästa intresse att vara medveten om skillnaden mellan behov och önskemål så att du kan göra bättre val av utgifter. "Behov" är saker du måste ha för att överleva: mat, skydd, sjukvård, transport, en rimlig mängd kläder (många inkluderar besparingar som ett behov, vare sig det är en uppsättning 10% av deras inkomst eller vad de än har råd med) att avsätta varje månad). Omvänt är "vill" saker du vill ha, men som du inte behöver för att överleva.

Det kan vara utmanande att exakt märka utgifter som antingen behöver eller vill, och för många blir linjen suddig mellan de två. När detta händer kan det vara lätt att rationalisera bort ett onödigt eller extravagant köp genom att kalla det ett behov. En bil är ett bra exempel. Du behöver en bil för att komma till jobbet och ta barnen till skolan. Du vill ha den lyxiga utgåvan SUV som kostar dubbelt så mycket som en mer praktisk bil (och kostar dig mer i bensin). Du kan försöka kalla SUV: n "ett behov" eftersom du faktiskt behöver en bil, men det är fortfarande ett behov. Varje prisskillnad mellan ett mer ekonomiskt fordon och lyx-SUV är pengar som du inte behövde spendera.

Dina behov bör få högsta prioritet i din personliga budget. Först efter att dina behov har uppfyllts bör du fördela eventuella diskretionära inkomster till önskemål. Och igen, om du har pengar kvar varje vecka eller varje månad efter att ha betalat för de saker du verkligen behöver, behöver du inte spendera allt.

4. Börja spara tidigt

Det sägs ofta att det aldrig är för sent att börja spara för pensionering. Det kan vara sant (tekniskt), men ju tidigare du börjar, desto bättre kommer du sannolikt att vara under dina pensionsår. Detta beror på kraften i sammansättning - det som Albert Einstein kallade ”världens åttonde under.”

Compounding innebär återinvestering av intäkter, och det är mest framgångsrikt över tid: Ju längre intäkter återinvesteras, desto större blir värdet på investeringen och desto större kommer intäkterna att vara (hypotetiskt).

För att illustrera vikten av att börja tidigt antar du att du vill spara 1 000 000 dollar när du fyller 60 år. Om du börjar spara när du är 20 år, skulle du behöva bidra med 655, 30 dollar i månaden - totalt 314 544 dollar under 40 år - till vara en miljonär när du träffade 60. Om du väntade tills du var 40 skulle ditt månatliga bidrag uppgå till $ 2, 432, 89 - totalt 583 894 $ under 20 år. Vänta tills 50 och du måste komma med $ 6399, 88 varje månad - lika med 772 786 $ under de tio åren. (Dessa siffror är baserade på en investeringsgrad på 5% och ingen initial investering. Kom ihåg att de endast är illustrativa och tar inte hänsyn till faktiska avkastning, skatter eller andra faktorer). Ju tidigare du börjar, desto lättare är det att nå dina långsiktiga ekonomiska mål. Du kommer att behöva spara mindre varje månad och bidra mindre totalt för att nå samma mål i framtiden.

5. Bygg och underhålla en nödfond

En nödfond är precis vad namnet antyder: pengar som har avsatts för nödsituationer. Fonden är avsedd att hjälpa dig att betala för saker som normalt inte skulle inkluderas i din personliga budget: oväntade utgifter som bilreparationer eller en akutresa till tandläkaren. Det kan också hjälpa dig att betala dina vanliga utgifter om din inkomst avbryts. till exempel om en sjukdom eller skada hindrar dig från att arbeta eller om du tappar jobbet.

Även om den traditionella riktlinjen är att spara tre till sex månaders levnadskostnader i en akutfond, är den olyckliga verkligheten att detta belopp skulle komma under vad många människor skulle behöva för att täcka en stor kostnad eller förlora en inkomstförlust. I dagens osäkra ekonomiska miljö bör de flesta sträva efter att spara minst sex månaders levnadskostnader - mer om möjligt. Att sätta detta som en vanlig utgiftspost i din personliga budget är det bästa sättet att säkerställa att du sparar för nödsituationer och inte spenderar så mycket pengar.

Kom ihåg att upprätta en säkerhetskopiering är ett pågående uppdrag (se Bygga en akutfond ): Oddsen är att så snart den är finansierad behöver du den för något. Istället för att vara avstannad över detta, var glad att du var ekonomiskt beredd och starta processen med att bygga fonden igen.

Poängen

Tommelfingerregler för personlig finansiering kan vara utmärkta verktyg för att uppnå ekonomisk framgång. Men det är viktigt att ta hänsyn till den stora bilden och bygga vanor som hjälper dig att göra bättre ekonomiska val, vilket leder till bättre ekonomisk hälsa. Utan goda övergripande vanor kommer det att vara svårt att följa detaljerade ord som "aldrig dra tillbaka mer än 4% per år för att se till att din pension håller" eller "spara 20 gånger din bruttoinkomst för en bekväm pension."