Avskärmningskris
Avskärmningskrisen var en period med drastiskt förhöjda beslag av fastigheter på den amerikanska bostadsmarknaden mellan 2007 och 2010. Krisen skylldes på att utbetalande långivare utan hänsyn tappade ut horder av mer riskfyllda subprime-inteckningar på rovdjursvillkor till personer med låg inkomst och sedan sälja dem vidare till ouppmärksamma finansinstitut (FI).
Key Takeaways
- Avskärmningskrisen var en period av drastiskt förhöjda beslag av fastigheter på den amerikanska bostadsmarknaden mellan 2007 och 2010.
- Före och under krisen bearbetade bolåneserviceföretag ett stort antal lån utan tillräcklig granskning av informationen som följde med dem.
- Denna smutsiga process ledde ibland till att banker avskaffade fel egendom, felberäknade hemvärden och i vissa fall gav advokater för husägare som står inför utestängning chansen att slänga ärendet helt.
Förstå kristen för avskärmning
Avskärmning är den juridiska processen som inträffar när en husägare misslyckas med att göra fulla huvud- och räntebetalningar på hans eller hennes inteckning. Om denna fråga inte åtgärdas inom en viss avdragsperiod har långivaren rätt att avlägsna husägaren, ta kontroll över fastigheten och sedan sälja den.
Avskärmningskrisen nådde en höjdpunkt i september 2010, då cirka 120 000 hem återinsattes under en månad. Men dess rötter låg i en nedgång på bostadsmarknaden som började tidigt 2007 och blomstrade i en kris när Lehman Brothers förklarade konkurs i september 2008.
En tidigare bostadsboom ledde till skissartad eller obefintlig övervakning av försäkringen processer. Hypoteksbanker fick ofta fasta avgifter och sålde sedan snabbt lånen till andra finansiella institut, vilket inte lyckades göra lämplig due diligence på lånen. När standarderna steg steg bankerna plötsligt inför så många utestängningshändelser att de inte kunde behandla dem effektivt.
I vissa fall misslyckades bankerna med att avskärma bostäder i månader efter att husägare hade upphört att betala. I andra fall hade registerföringsprocesserna blivit så slarviga att bankerna inte alltid kunde vara säkra på att de faktiskt ägde inteckningar för fastigheter som avskärms.
Kritik av avskärmningskrisen
Före och under krisen bearbetade bolåneserviceföretag ett stort antal lån utan tillräcklig granskning av informationen som följde med dem. Många bankanställda undertecknade helt enkelt allt som kom över deras skrivbord, förutsatt att alla pappersarbete var legitima.
Anställda som undertecknade avskärmningsdokument utan att granska dem ordentligt blev kända som robo-signers.
När volymen av avskärmningar ökade avsevärt skapade robo-signers betydande problem när de loggade på felaktigt pappersarbete, antingen för att de inte hade någon aning om vad de undertecknade eller för att de var tvungna att bearbeta alltför många dokument för att göra rätt arbete för att verifiera dem .
Effekterna av felaktiga pappersarbete kan potentiellt leda till att banker utesluter fel egendom, felberäknar hemvärden eller i vissa fall ger advokater för husägare som står inför avskärmning chansen att slänga saken helt.
Fastighetsinformationsföretaget RealtyTrac uppskattade att ett av varje 248 hushåll i USA fick ett meddelande om avskärmning i september 2012.
Resultat av avskärmningskrisen
Regeringen nådde så småningom en uppgörelse med landets fem största inteckningstjänstemän, Ally, tidigare känd som GMAC; Amerikanska banken; citi; JPMorgan Chase; och Wells Fargo, 2009. Avtalet, känt som National Mortgage Settlement, kostade servicearbetarna över 50 miljarder dollar i påföljder och betalningar för konsumentlättnader.
Berörda låntagare fick kapital minskningar eller refinansiering för undervattenslån, vilket gör att de kan undvika avskärmning och stanna i sina hem. Dessutom krävde avvecklingen en översyn av de bankavtalssystem som bankerna övervakade.
Låntagare som tappade hem på grund av utestängning av dessa banker i stater som är part i bosättningsavtalet blev berättigade till betalningar på cirka 1 480 dollar. Den totala betalningsutbetalningen uppgick till ungefär 1, 5 miljarder dollar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.