Vanliga råd om pensionering som DINK inte kan ignorera

För vissa är ingenting viktigare för den mänskliga upplevelsen än att få barn. Dessa människor ser det som nästan en helig plikt - att ge sina föräldrar barnbarn, att sprida arten, att njuta av den obeskrivliga glädjen av föräldraskap.

Sedan finns det resten av oss, en liten minoritet att vara säker på, som tycker att blöjbytande och infantil skrik är respektive den mest obehagliga uppgiften och ljudet. Ur den synvinkeln skulle varje dollar som spenderas för att uppfostra avkom bättre spenderas någon annanstans. För de som är förankrade i den senare kategorin eller för yngre som funderar på att gå med i sina rangordningar gäller inte några av standardreglerna för pensionsplanering.

En dyr Venture

Det amerikanska jordbruksdepartementet har uppskattat att det kostar 233 610 dollar för att uppfostra ett barn som föddes 2015 - den senaste rapporten - till 18 års ålder (284 570 $ om beräknade inflationskostnader beaktas). Även om denna siffra mer är resultatet av en övning inom offentlig förvaltning än ett vetenskapligt försök att beräkna de exakta kostnaderna för uppfostran av barn, är den fortfarande tillräckligt stor för att stärka tron ​​för de frivilliga barnlösa att de fattade rätt beslut. Och det är utgifterna för bara ett barn.

Visst kan du använda samma bassinet och leksaker för flera barn, men om du planerar att reproducera de 2, 3 gånger som krävs för att avvärja befolkningsnedgången verkar det som om den genomsnittliga personen lika gärna kan betrakta välstånd som matematiskt oförenligt med att fostra en familj. (Dessutom utesluter det numret på 233 610 dollar högskolan.)

Så, vad kan du göra med de nästan 13 000 dollar per år som annars skulle ha gått till allt från vantar till Pablum till fiolundervisning?

För DINK-om du behöver en förkortad förnyelse, det är dubbla inkomster, inga barn - är pensionsplanering inte bara måttligt lättare än för föräldrar. Det är exponentiellt lättare. Om det första budet om pensionsplanering är "börja tidigt", är "ha så få beroende som möjligt" 1a. Som Bob Maloney från Squam Lakes Financial Advisors i Holderness, NH, uttrycker det: "För varje dollar som spenderas på barns utbildning skadas pensionsplaneringen proportionellt."

En populär ekonomisk tumregel säger att aktuariella trender, levnadskostnader och inkomst per capita kan destilleras till ett enkelt bekvämt antal - 4% - för planeringsändamål. Enligt 4% -regeln är detta den procentandel du borde kunna dra ut från din pensionsfond varje år utan rädsla för att få slut på pengar. Det förutsätter att du lämnar arbetskraften vid den traditionella pensionsåldern (65/66) och kräver därmed ett boägg totalt 25 gånger dina årliga utgifter.

Vanliga råd om pensionering som DINK kan ignorera

Spendera mer, gå i pension tidigt?

Om du har sockat bort ytterligare 13 000 USD per år under 18 år av ditt främsta arbetsliv, de pengar som annars skulle ha spenderats på barn, är slutsatsen tydlig: Om du vill kan du antingen ta ut mer än 4% och spendera lite mer extravagant varje år av din pension, eller - och detta motiverar en dramatisk paus punkterad med streck - går tillbaka tidigare.

Att dra ner 3% av ett pensionskonto på 1, 5 miljoner dollar motsvarar att dra ner 4% av ett pensionskonto på 1, 125 miljoner dollar. Spendera dina arbetsår på att samla skillnaden på 375 000 dollar, och du kan tänkas gå i pension åtta år tidigare. Tre procent är förresten mer än bara det antal som råkar passa i ekvationen. Det erkänns som tröskeln under vilken du historiskt sett aldrig skulle behöva oroa dig för att ta ut pengar på ett ohållbart sätt. Aldrig har det funnits en 50-årig period där en utträdesgrad på 3% skulle ha resulterat i att en pensionär helt slutade på rektor.

Regeln på 4% kan ge en bra teori, men är den giltig i den verkliga världen? Bill Bengen, den certifierade finansiella planeraren som populariserade regeln i början av 1990-talet, erkänner att 4, 5% eller 5%, eller ännu mer, kan vara lämpliga för investerare som är placerade i värdepapper med betydligt högre volatilitet och därmed potentiellt högre avkastning. En alternativ tolkning är att, om du vill förbli investerat i konservativa värdepapper, är ett möjligt sätt att höja din årliga neddragningsgrad att börja med en större felmarginal.

Låt oss anta att en barnlös arbetare verkligen kan spara ytterligare 13 000 USD per år under 18 år genom att förenkla alla olika variabler. Och låt oss börja vid 25, en rimlig ålder när vi ska få sitt första barn. Med en 4, 5% avkastning, sammansatt årligen, får den flitiga barnlösa personen njuta av ytterligare $ 393 536 som en förälder inte gör. Anta vidare att pengar nu förblir investerade på 4, 5% utan ytterligare bidrag till 65 års ålder, och att pengarna växer till 1 036 438 dollar, en trevlig pott med vilken man kan börja den period i ens liv som kallas gyllene år. (För ytterligare ett tag på 4% -regeln i den nuvarande ekonomin, se "Varför 4% -regeln inte längre fungerar för pensionärer.")

När ett par väljer att inte multiplicera har paret ökat sin kapacitet att utöka sin pensionsfond. En färre partner hemma med barnen betyder ytterligare en partner i arbetskraften. Om båda parterna får en arbetsgivarmatch på 401 (k) bidrag, upp till högst 25% av varje makas lön och $ 19 000 årligen, blir vägen till pension betydligt bredare och smidigare.

Andra överväganden

"Ett försiktighetsord skulle förmodligen handla om deras skattesituation, " säger investeringskonsult Dominique J. Henderson, Sr., ägare av DJH Capital Management, LLC i DeSoto, Texas. "Ett typiskt par utan barn kommer att ha en högre skatteplikt och skulle därför behöva hitta mer skatteeffektiva sätt att investera." Han påpekar också att det sannolikt kommer att behövas mindre livförsäkring, "Den överlevande makan skulle återgå till jobbet vid någon tidpunkt och skulle fortfarande inte ha några beroende att försörja sig, så det här numret är mycket mindre än den typiska familjen."

För par som har åtagit sig att själviskt sätta sina egna intressen framför de av hypotetiska, icke-befintliga avkommor, gäller fortfarande mycket av samma pensionsråd som är avsedd för föräldrar. Uppskjutna socialförsäkringsutbetalningar fram till 70 års ålder och vara strategiska när och hur man använder familjeförmåner. Kassa inte ut dina 401 (k) tidigt, eftersom det skulle resultera i 10% straff. Om möjligheten uppstår, refinansiera din inteckning längs vägen till en mer attraktiv ränta. Det borde vara relativt enkelt med tanke på att du och din make förmodligen har en högre kombinerad kreditpoäng, som ett resultat av att du har en större förmåga att betala inteckning, tack vare två inkomster och inga barn.

Poängen

Inte allt är kvantifierbart, och föräldrar skulle vara de första som argumenterar för poängen. De psykologiska belöningarna som följer med att se sitt barn utexamineras från högskolan, uppfostra en egen familj eller till och med bara växa upp utan att någonsin arresteras är svåra att sätta en dollarsiffror på. Men människor som har tittat på kostnaderna och fördelarna med att uppfostra barn och beslutat att de förra överväger de senare kommer att upptäcka att att avstå från de immateriella förutsättningarna kommer att placera dem på en enklare väg till pension.