Forex-hävstång: ett dubbelkantigt svärd

Ett av orsakerna till att så många människor lockas till handel med forex jämfört med andra finansiella instrument är att med forex kan du vanligtvis få mycket högre hävstång än du skulle göra med aktier. Medan många handlare har hört talas om ordet "hävstångseffekt", är det få som vet definitionen, hur hävstångseffekten fungerar och hur det direkt kan påverka deras slutlinje.

Konceptet att använda andras pengar för att gå in i en transaktion kan också tillämpas på valutamarknaderna. I den här artikeln kommer vi att undersöka fördelarna med att använda lånat kapital för handel och undersöka varför att utnyttja hävstång i din forex tradingstrategi kan vara ett dubbelkantigt svärd.

Key Takeaways

• Hävstång är användningen av lånade medel för att öka sin handelsposition utöver vad som skulle vara tillgängligt från deras kontanta saldo.
• Mäklarkonton tillåter användning av hävstång genom marginalhandel, där mäklaren tillhandahåller de lånade medlen.
• Forex-handlare använder ofta hävstångseffekten för att tjäna på relativt små prisförändringar i valutapar.
• Hävstång kan emellertid förstärka såväl vinster som förluster.

Definiera hävstång

Hävstång innebär att låna en viss summa pengar som behövs för att investera i något. När det gäller forex lånas vanligtvis pengar från en mäklare. Forex trading erbjuder hög hävstång i den meningen att en handlare kan bygga upp - och kontrollera - en enorm summa pengar för ett initialt marginalkrav.

För att beräkna marginalbaserad hävstång, dela det totala transaktionsvärdet med det marginalbelopp du måste lägga upp:

Marginalbaserad hävstång = Totalt värde på transaktion / marginal som krävs

Om du till exempel ska lägga in 1% av det totala transaktionsvärdet som marginal och du tänker handla ett standardparti USD / CHF, vilket motsvarar 100 000 USD, skulle den nödvändiga marginalen vara 1 000 USD. Därmed blir din marginalbaserade hävstångseffekt 100: 1 (100 000/1 000). För ett marginalkrav på bara 0, 25% kommer den marginalbaserade hävstången att vara 400: 1 med samma formel.

Marginalbaserad hävstång påverkar emellertid inte nödvändigtvis risken och om en näringsidkare är skyldig att sätta upp 1% eller 2% av transaktionsvärdet eftersom marginalen inte kan påverka deras vinster eller förluster. Detta beror på att investeraren alltid kan tillskriva mer än den erforderliga marginalen för någon position. Detta indikerar att den verkliga hävstångseffekten, inte marginalbaserad hävstångseffekt, är den starkare indikatorn på resultat och förlust.

För att beräkna den verkliga hävstångsgraden du för närvarande använder, delar du bara det totala nominella värdet på dina öppna positioner med ditt handelskapital:

Verklig hävstång = transaktionens totala värde / totala handelskapital

Om du till exempel har 10 000 USD på ditt konto och öppnar en position på 100 000 USD (vilket motsvarar en standardlott) kommer du att handla med 10 gånger hävstång på ditt konto (100 000/10 000). Om du handlar två standardlott, som är värda $ 200 000 i nominellt värde med 10 000 dollar på ditt konto, är din hävstång på kontot 20 gånger (200 000/10 000).

Detta innebär också att den marginalbaserade hävstångseffekten är lika med den maximala verkliga hävstångseffekten som en handlare kan använda. Eftersom de flesta handlare inte använder hela sina konton som marginal för var och en av sina branscher tenderar deras verkliga hävstång att skilja sig från deras marginalbaserade hävstångseffekt.

I allmänhet bör en handlare inte använda hela sin tillgängliga marginal. En näringsidkare bör bara använda hävstångseffekt när fördelen är tydligt på deras sida.

När riskmängden uttryckt i antal pips är känd är det möjligt att bestämma den potentiella kapitalförlusten. Som en allmän regel bör denna förlust aldrig vara mer än 3% av handelskapitalet. Om en position utnyttjas så att den potentiella förlusten kan vara 30% av handelskapitalet, bör hävstångseffekten minskas med denna åtgärd. Handlare kommer att ha sin egen nivå av erfarenhet och riskparametrar och kan välja att avvika från den allmänna riktlinjen på 3%.

Handlare kan också beräkna nivån på marginalen som de ska använda. Anta att du har 10 000 dollar på ditt handelskonto och du bestämmer dig för att handla 10 mini USD / JPY-partier. Varje rörelse av en pip på ett minikonto är värt ungefär $ 1, men vid handel med 10 minis är varje pip-rörelse värd cirka 10 dollar. Om du handlar 100 minis, är varje pip-rörelse värd cirka 100 dollar.

Således skulle en stopp-förlust på 30 pips kunna representera en potentiell förlust på $ 30 för en enda minilot, $ 300 för 10 mini-partier och $ 3000 för 100 mini-partier. Därför, med ett konto på 10 000 USD och en maximal risk på 3% per handel, bör du bara utnyttja upp till 30 minilotter även om du kanske har förmågan att handla mer.

Utnyttja i Forex Trading

På valutamarknaderna är hävstången vanligtvis så hög som 100: 1. Detta innebär att du kan handla upp till 100 000 USD i ditt konto för varje $ 1000 i ditt konto. Många handlare tror att anledningen till att valutamarknadsleverantörer erbjuder så hög hävstång är att hävstång är en funktion av risken. De vet att om kontot hanteras korrekt kommer risken också att vara mycket hanterbar, annars skulle de inte erbjuda hävstångseffekten. Eftersom spotmarknadens valutamarknader är så stora och likvida är förmågan att gå in och lämna en handel på önskad nivå mycket lättare än på andra mindre likvida marknader.

I handeln övervakar vi valutakursrörelserna i pips, vilket är den minsta förändringen i valutapris och beror på valutaparet. Dessa rörelser är egentligen bara bråkdelar av en cent. Till exempel, när ett valutapar som GBP / USD flyttar 100 punkter från 1.9500 till 1.9600 - det vill säga bara en flyttning på en cent av växelkursen.

Det är därför valutatransaktioner måste genomföras i betydande belopp, vilket gör att dessa minuters prisrörelser kan översättas till större vinster när de förstärks med hjälp av hävstångseffekten. När du hanterar ett belopp som $ 100 000 kan små förändringar i valutapriset resultera i betydande vinster eller förluster.

Risk för överdriven verklig hävstångseffekt vid valutahandel

Det är här det dubbelkantiga svärdet kommer in, eftersom verklig hävstång har potential att förstora dina vinster eller förluster med samma storlek. Ju större skuldsättning på det kapital du tillämpar, desto högre är risken att du kommer att ta. Observera att denna risk inte nödvändigtvis är relaterad till marginalbaserad hävstång, även om den kan påverka om en handlare inte är försiktig.

Låt oss illustrera denna punkt med ett exempel (se tabellen nedan).

Både Trader A och Trader B har ett handelskapital på 10 000 US $ och de handlar med en mäklare som kräver en marginalinsättning på 1%. Efter att ha gjort en del analys håller de båda överens om att USD / JPY slår en topp och borde falla i värde. Därför kortar de båda USD / JPY till 120.

Handlare A väljer att tillämpa 50 gånger den verkliga hävstångseffekten på denna handel genom att förkorta USD 500 000 USD / JPY (50 x $ 10 000) baserat på deras handelskapital på 10 000 USD. Eftersom USD / JPY står på 120 är en pip på USD / JPY för en standardlott värd ungefär US $ 8, 30, så en pip på USD / JPY för fem standardlott är värd cirka USD 41, 50. Om USD / JPY stiger till 121 kommer Trader A att förlora 100 punkter på denna handel, vilket motsvarar en förlust på 4 150 USD. Denna enskilda förlust motsvarar 41, 5% av deras totala handelskapital.

Handlare B är en mer försiktig näringsidkare och beslutar att tillämpa fem gånger den verkliga hävstångseffekten på denna handel genom att förkorta USD 50 000 USD / JPY (5 x $ 10 000) baserat på deras 10 000 USD handelskapital. Att 50 000 USD i USD / JPY motsvarar bara hälften av en standardlott. Om USD / JPY stiger till 121 kommer Trader B att förlora 100 punkter på denna handel, vilket motsvarar en förlust på 415 $. Denna enda förlust utgör 4, 15% av deras totala handelskapital.

Denna tabell visar hur dessa två handlares handelskonton jämförs efter 100-pip-förlusten:

* Alla siffror i amerikanska dollar

Poängen

Du behöver inte vara rädd för hävstång när du har lärt dig hur du hanterar det. Den enda tidsintrång som aldrig ska användas är om du tar en hands-off strategi för dina branscher. Annars kan hävstångseffekt användas framgångsrikt och lönsamt med korrekt hantering. Som alla skarpa instrument måste hävstångshantering hanteras noggrant - när du lär dig att göra detta har du ingen anledning att oroa dig.

Mindre mängder verklig hävstång som tillämpas på varje handel ger mer andningsrum genom att sätta ett bredare men rimligt stopp och undvika en högre kapitalförlust. En högt utnyttjad handel kan snabbt tömma ditt handelskonto om det går mot dig, eftersom du kommer att öka större förluster på grund av de större partistorlekarna. Tänk på att hävstångseffekten är helt flexibel och anpassningsbar efter varje handelsföretag.