Fondförvaltare
En fondförvaltare ansvarar för att implementera en fonds investeringsstrategi och hantera sin portföljhandelsverksamhet. Fonden kan förvaltas av en person, av två personer som co-chefer eller av ett team på tre eller fler personer.
Fondförvaltare betalas en avgift för sitt arbete, vilket är en procentandel av fondens genomsnittliga förvaltade tillgångar (AUM). Man kan hitta dem som arbetar i fondförvaltning med fonder, pensionsfonder, trustfonder och hedgefonder.
Investerare bör se över fondförvaltarnas investeringsstil innan de överväger att investera i en fond.
00:46Vad är en fondförvaltare?
Förstå fondförvaltare
Den största fördelen med att investera i en fond är att lita på professionella beslut om förvaltningen av investeringen. Det är därför fondförvaltare spelar en viktig roll i investerings- och finansvärlden. De ger investerare trygghet, att veta att deras pengar ligger i en expert.
Medan en fonds resultat kan ha mycket att göra med marknadskrafterna, är förvaltarens färdigheter också en bidragande faktor. En högutbildad chef kan leda sin fond att slå sina konkurrenter och deras jämförelseindex. Denna typ av fondförvaltare är känd som en aktiv eller alfa-förvaltare, medan de som tar en baksätesstrategi kallas passiva fondförvaltare.
Fondförvaltare övervakar vanligtvis fonder eller pensioner och hanterar deras riktning. De ansvarar också för att hantera ett team av investeringsanalytiker. Detta innebär att fondförvaltaren måste ha stora färdigheter i affärer, matematik och människor.
Fondförvaltarens huvuduppgifter inkluderar möte med hans eller hennes team samt befintliga och potentiella kunder. Eftersom fondförvaltaren är ansvarig för fondens framgång måste han eller hon också undersöka företag och studera finansbranschen och ekonomin. Att hålla sig uppdaterad om trenderna i branschen hjälper fondförvaltaren att fatta viktiga beslut som överensstämmer med fondens mål.
Innan de investerar i en fond bör investerare granska en fondförvaltares investeringsstil för att se om den är kompatibel med sin egen.
Vägen till fondförvaltning
För att kvalificera sig för en position i fondförvaltning - fonder, pensionsfonder, trustfonder eller hedgefonder - måste individer ha en hög utbildnings- och professionell referens och lämplig förvaltningsupplevelse. Investerare bör leta efter långsiktiga, konsekventa fondprestationer med en fondförvaltare vars tjänstgöring i fonden matchar dess resultatperiod.
De flesta fondförvaltare strävar ofta efter en charterad finansiell analytiker (CFA) som ett första steg för att bli den huvudsakliga aktieväljaren för en portfölj. CFA-kandidater genomgår rigorösa kurser avseende investeringsanalys och portföljhantering.
Vanligtvis hjälper dessa analytiker portföljförvaltare med individuell forskning om investeringsidéer och efterföljande köp, försäljning eller innehav av rekommendationer. Efter ett antal år som arbetat för fonden hjälper kännedom om fondverksamheten och förvaltningsstil till analytikern på en karriärväg. Framgångsrika CFA: er bygger ett kvalitetsfall för en intern kampanj till chef om möjligheten uppstår.
Fondförvaltarnas ansvar
Fondförvaltare undersöker och bestämmer främst de bästa aktierna, obligationerna eller andra värdepapper som passar fondens strategi som beskrivs i prospektet och köper sedan och säljer dem.
Vid större fonder har fondförvaltaren vanligtvis en supportpersonal av analytiker och handlare som utför några av dessa aktiviteter. Flera chefer vid vissa investeringsföretag övervakar kundens pengar, och var och en kan vara ansvarig för en del eller fatta beslut via kommitté.
Vissa andra ansvarsområden för fondförvaltaren inkluderar att utarbeta rapporter om hur bra fonden presterar för kunder, utveckla rapporter för potentiella kunder för att känna till riskerna och målen för fonden och identifiera klienter och företag som kan passa väl som kunder.
Key Takeaways
- En fondförvaltare ansvarar för att implementera en fonds investeringsstrategi och hantera dess handelsaktiviteter.
- De övervakar fonder eller pensioner, hanterar analytiker, bedriver forskning och fattar viktiga investeringsbeslut.
- De flesta fondförvaltare är högutbildade, har professionella referenser och har förvaltningserfarenhet.
- Fondförvaltare ingår i två kategorier: aktiva chefer och passiva chefer.
Aktiva kontra passiva chefer
Aktiva fondförvaltare försöker överträffa sina kamrater och jämförelseindex. Chefer som deltar i aktiv fondförvaltning studerar trender på marknaden, analyserar ekonomiska data och håller dig uppdaterade om företagets nyheter.
Baserat på denna forskning köper och säljer de värdepapper - aktier, obligationer och andra tillgångar - för att få större avkastning. Dessa fondförvaltare tar i allmänhet högre avgifter eftersom de tar en mer proaktiv roll i sina fonder genom att ständigt förändra sina innehav. Många fonder förvaltas aktivt, vilket förklarar varför deras avgifter generellt sett är höga.
Passiva fondförvaltare, å andra sidan, handlar värdepapper som hålls i ett referensindex. Denna typ av fondförvaltare tillämpar samma viktning i sin portfölj som det underliggande indexet. I stället för att försöka överträffa indexet försöker passiva fondförvaltare normalt spegla avkastningen. Många börshandlade fonder (ETF) och indexfonder anses passivt förvaltas. Avgifterna för dessa investeringar är i allmänhet mycket lägre eftersom det inte är mycket kompetens involverat av fondförvaltaren.
Anmärkningsvärda fondförvaltare
En av de mest ikoniska fondförvaltarna i historien piloterade Fidelity Investments Magellan Fund. Peter Lynch hanterade företagets anmärkningsbara aktieportfölj från 1977 till 1990. Lynch var en förespråkare för att välja aktier i branscher som han var mest bekväm med. Magellans chef samlade en anmärkningsvärd genomsnittlig avkastning på 29% per år under hela sin tid och växte AUM från 20 miljoner dollar till 14 miljarder dollar.
En av de längst hyrda fondförvaltarna är 85-åriga Albert "Ab" Nicholas. Grundare av Nicholas Company, den rutinerade portföljförvaltaren har drivit femstjärniga Morningstar Nicholas Fund sedan 14 juli 1969, och bäst S&P 500 Index varje år från 2008 till 2014.
En hedgefondikon
Hedgefonder skiljer sig från fonder genom att hedgefondportföljer endast kräver stora investeringsminimum från ackrediterade investerare. Ken Griffins hedgefond Citadel Global Equities avkastade nästan 6% efter avgifter 2018.
Griffin hade ett nettovärde på 9, 1 miljarder dollar från och med 2018. Genom att köpa och sälja aktier från sin Harvard-sovsal på 1980-talet hoppade Griffin direkt in i världen för private equity-förvaltning och startade Citadel med 4 miljoner dollar 1990.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.