Grundläggande kontra teknisk analys: Vad är skillnaden?

Grundläggande analys och teknisk analys, de viktigaste skolorna för tankar när det gäller att närma sig marknaderna, är i motsatta ändar av spektrumet. Båda metoderna används för att undersöka och förutse framtida trender i aktiekurser, och, liksom alla investeringsstrategier eller filosofier, har båda sina förespråkare och motståndare.

Grundläggande analys

Grundläggande analys är en metod för att utvärdera värdepapper genom att försöka mäta det aktuella värdet på en aktie. Grundläggande analytiker studerar allt från ekonomin och industrins förhållanden till företagens ekonomiska skick och förvaltning. Intäkter, kostnader, tillgångar och skulder är alla viktiga egenskaper för grundläggande analytiker.

Teknisk analys

Teknisk analys skiljer sig från den grundläggande analysen genom att aktiens pris och volym är de enda insatserna. Det centrala antagandet är att alla kända grundläggande faktorer är inräknade i pris, och det finns därför inget behov att ägna dem noga uppmärksamhet. Tekniska analytiker försöker inte mäta en säkerhets intrinsiska värde, utan använder istället lagerdiagram för att identifiera mönster och trender som antyder vad en aktie kommer att göra i framtiden.

De mest populära formerna av teknisk analys är enkla rörliga medelvärden, stöd och motstånd, trendlinjer och momentbaserade indikatorer.

Grundläggande analys och teknisk analys är de viktigaste tankarna när det gäller att närma sig marknaderna.

Enkla rörliga medelvärden

Enkla rörliga medelvärden är indikatorer som hjälper till att bedöma aktiens trend genom att i genomsnitt genomsätta det dagliga priset under en fast period. Köp och säljsignaler genereras när ett rörligt medelvärde av kortare tid korsar en längre varaktighet.

Support och motstånd använder prishistorik. Support definieras som områden där köpare har gått in tidigare, medan motstånd består av de områden där säljare har hindrat prisförskott. Utövare ser för att köpa på support och sälja på motstånd.

Trendlinjer liknar stöd och motstånd eftersom de ger definierade in- och utgångspunkter. De skiljer sig emellertid av att de är prognoser baserade på hur aktien har handlat tidigare. De används ofta för lager som flyttar till nya höjder eller nya lågheter där det inte finns någon prishistoria.

Det finns ett antal momentbaserade indikatorer, till exempel Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, stochastics och glidande medelkonvergens / divergens (MACD). Dessa har vardera unika formler och ger köp och försäljning signaler baserade på olika kriterier. Momentumindikatorer brukar användas på avgränsade eller trendlösa marknader.

Key Takeaways

• Grundläggande analys är en metod för att utvärdera värdepapper genom att försöka mäta det aktuella värdet på en aktie.
• Teknisk analys skiljer sig från den grundläggande analysen genom att aktiens pris och volym är de enda insatserna.
• Båda metoderna används för att undersöka och förutse framtida trender i aktiekurser.