Hur ett LendingTree-inteckning fungerar
En konsument som söker en inteckning har flera alternativ. Han kan besöka en lokal bank eller kreditförening. Han kan gå online och skicka in en ansökan hos en mäklare, som sedan placerar lånet med en av grossisterna i sitt nätverk. Ett annat alternativ är att använda en tjänst som LendingTree.
LendingTree är inte en hypotekslånare eller mäklare. Snarare är det en tjänst från tredje part som tar information om en låntagare och skickar den till flera bankirer och mäklare inom sitt enorma nätverk. Dessa företag tävlar sedan om låntagarens verksamhet. LendingTrees försäljningspunkt är att konkurrensen sänker priserna, så hypoteksbanker och mäklare erbjuder lägre priser och avgifter när de vet att de är i direkt konkurrens med flera andra.
LendingTree-processen
Det första steget för att få en LendingTree-inteckning är att skicka in en ansökan, antingen på företagets webbplats eller genom att ringa sitt 800-nummer. Ansökan ställer de standardfrågor som en låntagare hittar i alla inteckningstillämpningar. LendingTree vill veta en låntagares inkomster, tillgångar, skulder, sysselsättning och längd på sitt nuvarande jobb och Social Security Number (SSN) så att en kreditrapport kan dras.
LendingTree behandlar inte låntagarens ansökan djupgående, och företaget fattar inte heller några beslut om godkännande. Vanligtvis använder LendingTree en låntagares SSN för att få sin FICO-poäng, och den använder denna information för att välja de långivare som den lämnar in ansökan till. Vissa långivare i företagets nätverk gynnar låntagare med perfekt eller nästan perfekt kredit, medan andra tillgodoser låntagare som har några fel.
Därefter skickar LendingTree låntagarens ansökan till långivare och mäklare inom dess nätverk. I de flesta fall får fyra eller fem företag denna information. De kan se låntagarens namn, hemadress, telefonnummer, önskat lånebelopp, månadsinkomst och FICO-poäng. Från denna information kan de sätta ihop en preliminär offert för att presentera för låntagaren.
En LendingTree-låntagare börjar ofta ta emot samtal från hypoteksföretag inom fem till tio minuter efter att du har lämnat in en ansökan. Personen i andra änden av telefonen är en utbildad säljare vars uppgift är att övertyga låntagaren att det inte finns en bättre affär där ute. För låntagaren är det mycket klokt att lyssna på alla citat innan ett beslut fattas. I många fall kan en långivare på ett mirakulöst sätt komma fram till en bättre affär när en låntagare ringer tillbaka för att säga att en efterföljande långivare slog sitt offert. Detta är en annan fördel med LendingTree: Det ger en enkel process genom vilken en låntagare kan spela flera långivare mot varandra för att få det bästa erbjudandet.
LendingTree-nackdelar
LendingTree erbjuder flera fördelar, och låntagare som vet hur de kan utnyttja tjänsten kan vanligtvis gå av med en bättre inteckningstransaktion än de skulle ha fått genom att bara arbeta med en långivare.
Att använda LendingTree har dock ett par nackdelar. Kanske den största frustrationen som LendingTree-kunderna uttrycker är att de hamnar överflödiga av telefonsamtal och e-postmeddelanden. Fem företag låter kanske inte så mycket, men lånefunktionerna hos dessa företag betalas förmodligen på provision. De har ett enormt ekonomiskt incitament att tjäna affärer med varje låntagare som de kontaktar. Därför är det osannolikt att de kommer att ringa låntagaren en gång, göra sin tonhöjd och hoppas att de blir utvalda. Ett mer troligt scenario är att låntagaren har fem hungriga säljare som ringer och skickar e-post varje dag på dygnet för att ta sig fram för sina konkurrenter.
Låntagare som är försiktiga med alltför långa krediter bör trampa med försiktighet. Förutom att LendingTree drar en låntagares kredit kommer de fem långivarna sannolikt att vilja köra sina egna kreditrapporter också. Medan kreditbyråerna har esoteriska algoritmer för beräkning av kreditpoäng, tror vissa att flera drag på kort tid sänker poängen. Andra hävdar att flera inteckningar dras under en kort period räknas som endast ett drag. Eftersom kreditbyråerna håller sina metoder hemliga vet ingen med säkerhet, vilket är fallet.