Garanteringsavgifter
Garantiavgifter avser det belopp som betalas till leverantörer av fastighetsskyddade värdepapper (MBS) i gengäld för levererade tjänster. MBS-leverantörer som Freddie Mac, Ginnie Mae och Fannie Mae debiterar långivare garanterar avgifter för skapande, service och rapportering av en MBS, samt för garanti att leverantören kommer att komplettera MBS för att säkerställa att betalningar av kapital och ränta görs även om låntagarna är standard. Denna betalningsgaranti är huvudkomponenten i garantiavgifterna. Garantiavgifterna benämns ofta som en typ av försäkring för säkerhetsskydd, även om den täcker andra tjänster som nämnts. Garantiavgifter kallas också "g-avgifter".
AVSLUTA NER GARANTIER
Garantiavgifter utgörs främst av den kreditgaranti som de ger till slutägaren av MBS, men de täcker också kostnaderna för att hantera och administrera de värdepapperiserade hypotekspoolerna, rapportera MBS till investerare och Securities and Exchange Commission (SEC) och andra kontorsuppgifter. Leverantörer som Fannie, Freddie och Ginnie hjälper banker genom att köpa inteckningar från hypoteksföretag, affärsbanker, kreditföreningar, aggregatorer och så vidare. I de flesta fall betalar dock Fannie, Freddie och Ginnie för dessa inteckningar genom att ge dem tillbaka till upphovsmännen i form av en värdepapperiserad MBS som mottagaren sedan kan välja att sälja eller behålla. Garantiavgiften inbyggd i MBS är intäktsgeneratorn för MBS-leverantören och dessa är idealiskt tillräckliga för alla produkter för att täcka enskilda inteckningskrav.
Priserna för inteckning av inteckning och garanti
Garantiavgifter fastställs på kreditvärdigheten och storleken på den underliggande hypotekspoolen. Innan hypoteksnedbrytningen 2007 och 09 och finanskrisen var garantiavgifterna ett litet avdrag på 15 till 25 punkter. I utbyte mot denna lilla avgift erhöll inteckningstillverkaren en uttagbar tillgång samtidigt som han tömde lånet från böckerna för att frigöra mer kredit. Detta var en utmärkt affär för långivare, eftersom MBS-leverantörerna var beroende av informationen från låneavgivarna för att fastställa garantiavgifterna. Bankerna tog tillfället i akt att driva gränserna för vem som rimligen skulle kunna få en inteckning, vilket resulterade i NINJA-lån och övergripande marknadsförvrängning. Tyvärr justerades inte garantiavgifterna för att återspegla denna verklighet, vilket resulterade i en massiv inteckning av hypotekslån där den amerikanska regeringen i slutändan var tvungen att redda ut MBS-leverantörer på grund av att deras garantiavgifter inte var tillräckliga för att täcka det verkliga ansvaret.
Garanteringsavgifter efter smältning
Garantiavgifterna har ökat kraftigt sedan finanskrisen och stor lågkonjunktur. Jämfört med medelvärdena före smältning på 15 till 25 punkter är genomsnittet efter smältningen mer än dubbelt. Federal Housing and Finance Agency (FHFA) tillhandahåller en årlig analys av garantiavgifter som debiteras av Freddie och Fannie. FHFA rapporterade en genomsnittlig garantiavgift på 61 punkter på ett 30-årigt hypotekslån med fast ränta som utfärdades 2016. Även om garantiavgifter generellt sett inte får mycket uppmärksamhet utanför lobbygrupperna för hypoteksbranschen, var det politiska försök att göra över- styrelsen ökar med ytterligare 10 punkter genom FHFA för att minska framtida risker för amerikanska skattebetalare. Dessa föreslagna höjningar avbröts före genomförandet.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.