Garanterad lägsta utträdesförmån (GMWB)
En garanterad lägsta uttagsförmån (GMWB) är en typ av ryttare eller kontrakt som är kopplade till vissa livförsäkringar. Det garanterar försäkringstagaren en stadig ström av pensionsinkomster oavsett marknadsvolatilitet.
Förståelse av garanterad minimiutbetalningsförmån (GMWB)
Garanterade minsta åkare för uttag för förmåner är tillgängliga för vissa produkter med fast livränta och variabel livränta. Under nedgångar på marknaden kan försäkringstagaren eller annuitant ta ut en maximal procentandel av hela sina investeringar i livränta. Årliga maximala procentsatser som är tillgängliga för uttag varierar med kontrakt men är vanligtvis mellan fem och tio procent av det initiala investeringsbeloppet. Innan den totala initiala investeringen har utarmats kan den livränta fortsätta att få inkomst under uttagsperioden.
En GMWB skyddar livränta mot investeringsförluster utan att förlora fördelen med uppväxten. Anta till exempel att Jamies initiala investering var $ 100 000. Men på grund av nedgångar i ekonomin är den investeringen nu bara värd $ 85 000. Sedan Jamie hade köpt en garanterad minsta uttagsförmån med en ränta på 10% kommer hon att kunna aktivera ryttarkontraktet för att dra ut en viss procentandel varje år ($ 8 500 i detta fall) tills hon återvinner hela den initiala investeringen på $ 100 000.
I vissa fall inkluderar GMWB-ryttare möjligheten att ta ut högre belopp när marknaden blomstrar och livräntafonden växer. Med hjälp av dessa ryttare kan annuitanten potentiellt dra ut inkomst högre än den maximala investeringen. Genom att se över exemplet ovan, säger att den initiala investeringen nu är värd $ 150 000. Om Jamies ryttare innehåller en klausul där hon kan förverkliga 2% av de intjänade vinsterna, kan hon ta ut mer än de årliga $ 8 500. Detta scenario är tillämpligt om hennes ryttare inkluderade förmågan att anpassa sig till gynnsamma marknadstrender.
Hur beräknas en GMWB?
Uttagsprocenten varierar beroende på villkoren i GMWB-ryttarkontraktet, men de varierar vanligtvis från 5% till 10%. Det belopp som är tillgängligt för uttag kan också kopplas till en försäkringstagares ålder när de börjar göra uttag.
Till exempel kan ryttaravtalet tillåta dig att ta 4% av dina investeringar om du börjar ta uttag mellan 60 och 64 år. Inkomsten ökar till 4, 5% om du börjar ta dem mellan 65 och 69 år. Uttag efter 70 års ålder kan vara 5%. Innan åldern 59-1 / 2 kan utträden från livränta bli föremål för försenade straffavgifter på 10% av Internal Revenue Service.
Villkoren för GMWB-ryttare inklusive avgifter varierar beroende på leverantören, som vanligtvis är ett försäkringsbolag. Andra tillgängliga livränteförare inkluderar garanterade livstidsförmåner och garanterade minsta ackumuleringsfördelar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.