Definitin för låga pengar
Ett lån med hårda pengar är en typ av lån som är säkrade med fastigheter. Lån med hårda pengar betraktas som lån med "sista utväg" eller kortfristiga brolån. Dessa lån används främst i fastighetstransaktioner, där långivaren i allmänhet är individer eller företag och inte banker.
Key Takeaways
- Lån med hårda pengar används främst för fastighetstransaktioner och är pengar från en individ eller ett företag och inte en bank.
- Ett lån med hårda pengar, vanligtvis taget för en kort tid, är ett sätt att samla in pengar snabbt, men till en högre kostnad och lägre LTV-kvot.
- Eftersom lån med hårda pengar inte traditionellt utförs reduceras finansieringsramen oerhört.
- Villkor för lån med hårda pengar kan ofta förhandlas mellan långivaren och låntagaren. Dessa lån använder vanligtvis fastigheten som säkerhet.
- Återbetalning kan leda till standard och fortfarande resultera i en lönsam transaktion för långivaren.
Hur ett hårt pengarlån fungerar
Lån med hårda pengar har villkor som baseras huvudsakligen på värdet på fastigheten som används som säkerhet, inte på låntagarens kreditvärdighet. Eftersom traditionella långivare, till exempel banker, inte gör lån med hårda pengar; långivare med hårda pengar är ofta privatpersoner eller företag som ser värde i denna typ av potentiellt riskabelt företag.
Lån med hårda pengar kan sökas av fastighetsfångare som planerar att renovera och återförsälja fastigheterna som används som säkerhet för finansieringen - ofta inom ett år, om inte förr. Den högre kostnaden för ett lån med hårda pengar kompenseras av det faktum att låntagaren avser att betala av lånet relativt snabbt - de flesta lån med hårda pengar är under ett till tre år - och av några av de andra fördelarna de erbjuder.
Utlåning av hårda pengar kan ses som en investering. Det finns många som har använt detta som affärsmodell och aktivt utövar det.
Särskilda överväganden för låga pengar
Kostnaden för ett lån med långa pengar till låntagaren är vanligtvis högre jämfört med finansiering som finns tillgängliga genom banker eller statliga utlåningsprogram, vilket återspeglar den högre risk som långivaren tar genom att erbjuda finansieringen. Den ökade kostnaden är dock en avvägning för snabbare tillgång till kapital, en mindre sträng godkännandeprocess och potentiell flexibilitet i återbetalningsplanen.
Lån med hårda pengar kan användas i vändningssituationer, i kortfristig finansiering och av låntagare med dålig kredit men betydande kapital i deras egendom. Eftersom det kan utfärdas snabbt kan ett lån med hårda pengar användas som ett sätt att hindra avskärmning.
Fördelar och nackdelar med ett lågt pengarlån
Pros
En sådan fördel är att godkännandeprocessen för ett lån med hårda pengar ofta är mycket snabbare än att ansöka om en inteckning eller annat traditionellt lån genom en bank. De privata investerarna som stöder lånet med hårda pengar kan fatta beslut snabbare eftersom de ofta inte gör kreditkontroller eller granskar en låntagares kredithistoria - de steg som långivarna brukar vidta för att undersöka en sökandes förmåga att betala lån.
Dessa investerare är inte lika oroliga för att få återbetalning eftersom det kan finnas ett ännu större värde och möjlighet för dem att återförsälja fastigheten själva om låntagaren inte betalar.
En annan fördel är att eftersom långivare med hårda pengar inte använder en traditionell, standardförsäkringsprocess, men utvärderar varje lån från fall till fall, kan sökande ofta förhandla om justeringar beträffande lånets återbetalningsplan. Låntagare kan vinkla efter fler möjligheter att betala tillbaka lånet under det tidsfönster som finns tillgängligt.
Nackdelar
Eftersom fastigheten i sig används som det enda skyddet mot fallissemang, har lån med hårda pengar vanligtvis lägre belåningsgrad (LTV) än traditionella lån: cirka 50% till 70%, jämfört med 80% för vanliga inteckningar (dock kan gå högre om låntagaren är en erfaren flipper).
Dessutom tenderar deras räntor att vara höga För lån med hårda pengar kan räntorna vara ännu högre än för subprime-lån. Från och med 2t019 låg lånesatserna för hårda pengar från 7, 5% till 15%, beroende på lånets längd. Som jämförelse var primärräntan 5, 25%.
En annan nackdel är att långivare som kan låna lån kan välja att inte tillhandahålla finansiering för en bostad som ägs av ägare på grund av reglerande tillsyn och regler för efterlevnad.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.