Periodens avkastning / avkastning
Avkastning på innehavstid är den totala avkastningen som erhållits från innehav av en tillgång eller portfölj av tillgångar under en tidsperiod, känd som innehavstiden, generellt uttryckt i procent. Avkastning på innehavstid beräknas utifrån den totala avkastningen från tillgången eller portföljen (inkomst plus värdeförändringar). Det är särskilt användbart för att jämföra avkastning mellan investeringar som innehas under olika tidsperioder.
01:35Periodens avkastning / avkastning
Formeln för returperiod för innehav är
Holding Period Return (HPR) och HPR för årlig avkastning för avkastning över flera år kan beräknas enligt följande:
Avkastningar som beräknas för vanliga tidsperioder som kvartal eller år kan också konverteras till en avkastning på innehavsperioden.
Förstå returperiod för innehav
Avkastning på innehavstid är alltså den totala avkastningen som erhålls från att inneha en tillgång eller portfölj av tillgångar under en viss tidsperiod, vanligtvis uttryckt i procent. Avkastning på innehavstid beräknas utifrån den totala avkastningen från tillgången eller portföljen (inkomst plus värdeförändringar). Det är särskilt användbart för att jämföra avkastning mellan investeringar som innehas under olika tidsperioder.
Från och med dagen efter värdepappers förvärv och fortsätter till dagen för avyttring eller försäljning avgör innehavstiden skattekonsekvenser. Till exempel köpte Sarah 100 aktier den 2 januari 2016. När hon bestämmer sin innehavstid börjar hon räkna med den 3 januari 2016. Den tredje dagen i varje månad därefter räknas som början på en ny månad, oavsett av hur många dagar varje månad innehåller.
Om Sarah sålde sitt lager den 23 december 2016, skulle hon realisera en kortfristig kapitalvinst eller kapitalförlust eftersom hennes innehavstid är mindre än ett år. Om hon säljer sitt lager den 3 januari 2017, skulle hon realisera en långsiktig realisationsvinst eller förlust eftersom hennes innehavstid är mer än ett år.
Key Takeaways
- Avkastning på innehavstid (eller avkastning) är den totala avkastningen som erhållits på en investering under den tid den har hållits.
- En innehavstid är den tid investeringen innehar av en investerare, eller perioden mellan köp och försäljning av ett värdepapper.
- Avkastning på innehavstid är användbart för att göra liknande jämförelser mellan avkastning på investeringar som köpts under olika tidsperioder.
Exempel på returperiod / avkastning
Följande är några exempel på beräkning av avkastning på innehavstiden:
1. Vad är HPR för en investerare, som köpte ett aktie för ett år sedan till $ 50 och fick 5 $ i utdelning under året, om aktien nu handlas till $ 60 ">
HPR = [5 + (60 - 50)] / 50 = 30%
2. Vilka investeringar gjorde bättre: Mutual Fund X, som hölls i tre år och uppskattades från $ 100 till $ 150, vilket gav $ 5 i utdelningar, eller Mutual Fund B, som gick från $ 200 till $ 320 och genererade $ 10 i utdelningar under fyra år?
HPR för fond X = [5 + (150 - 100)] / 100 = 55%
HPR för fond B = [10 + (320 - 200)] / 200 = 65%
Obs: Fonden B hade högre HPR, men den hölls i fyra år, i motsats till de tre år som Fund X hölls för. Eftersom tidsperioderna är olika kräver detta en årlig HPR som beräknas, såsom visas nedan.
3. Beräkning av årlig HPR:
Årlig HPR för fond X = (0, 55 + 1) 1/3 - 1 = 15, 73%
Årlig HPR för fond B = (0, 65 + 1) 1/4 - 1 = 13, 34%
Trots att ha lägre HPR var således Fund X den överlägsna investeringen.
4. Din aktieportfölj hade följande avkastning under de fyra kvartalen i ett visst år: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Hur jämfördes det med jämförelseindexet, som hade en totalavkastning på 12% under året?
HPR för din aktieportfölj = [(1 + 0, 08) x (1 - 0, 05) x (1 + 0, 06) x (1 + 0, 04)] - 1 = 13, 1%
Din portfölj överträffade därför indexet med mer än en procentenhet. (Men risken för portföljen bör också jämföras med indexens risk för att utvärdera om den extra avkastningen genererades genom att ta betydligt högre risk.)
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.