Husa din pension med självstyrda fastighets IRA

Enskilda fastighetsinvesteringar ökar, men till stor del har den varit begränsad till fastighetsinvesteringar (REIT) och fastighetsfonder. Och även om många detaljinvesterare köper, hanterar och hyr beskattningsbara fastigheter, inkluderar mindre än 2% av pensionskonton fastigheter av alla slag. Uppkomsten av självstyrda IRA, som inte bara tillåter utan uppmuntrar fastighetsprodukter, börjar dock förändra situationen. Direkt fastighetsinvestering blir ett ökande alternativ för pensionsinriktade investerare som vill dra nytta av fastighetsavkastningen potential och dess förmågor som portföljdiversifierare och inflationssäkring.

Självstyrda IRA: er möjliggör för investerare samma bedömning som de vanligtvis har när det gäller sina skattepliktiga investeringar, men möjliggör en skatteutsatt tillväxt av vinsten. I form av en självstyrd IRA kan investerare investera direkt i fastigheter, inteckningar, privata placeringar och andra icke-traditionella tillgångar: Avsnitt 408 i Internal Revenue Code tillåter köp av fastigheter med fonder som innehas i många vanliga former av IRA, inklusive en traditionell IRA, en Roth IRA och en förenklad anställdspension (SEP) IRA. Med sådana strukturer kan investerare uppnå betydande flexibilitet i investeringsalternativ, större kontroll över deras pensionstillgångar och den investeringspotential som direkta fastighetsinvesteringar tillhandahåller. (För de som är intresserade av att köpa fastigheter direkt ger Investing In Real Estate några användbara råd.)

Självstyrda IRA: er

En självstyrd IRA är en som gör det möjligt för kontoägaren att aktivt hantera portföljen, fatta investeringsbeslut och välja produkter - allt från aktier och obligationer till alternativa investeringar - istället för att en finansiell institution gör det.

För att investera med hjälp av en självstyrd IRA måste IRA hållas med en kvalificerad förvaltare eller vårdnadshavare. I allmänhet tillhandahåller dessa förvaltare administrativa tjänster, såsom att hålla register över bidrag och annan aktivitet, arkivering av obligatoriska IRS-rapporter, utfärda klientutlåtanden och tillhandahålla information som gäller de regler och förordningar som styr IRA: er (till exempel regler för bidrag och avdragsgillighet, reglerna för utdelningar och påföljder för tidiga uttag).

Investeringsalternativ för självstyrda IRA: er

Investeringsalternativen för självstyrda IRA är vanligtvis inte begränsade till traditionella tillgångar, men inkluderar allt tillåtet av IRS. Detta skapar en större diversifieringspotential än vanliga IRA, där investeringar ofta är begränsade till fonder eller inlåningscertifikat (CD) - för mer information, se Vilka är skillnaderna mellan en självstyrd IRA och en traditionell IRA? Trots att alla investeringstyper är tillåtna enligt federala bestämmelser, tillhandahåller inte alla vårdnadshavare alla tillgångsslag, inklusive fastigheter eller inteckningar. Därför bör kontoinnehavare kontakta vårdnadshavaren innan IRA upprättas.

Icke-tillåtna investeringar

Dessa IRA: er kan inte investera i IRS-förbjudna tillgångar, såsom livförsäkring och samlarföremål, och måste följa samma IRS-regler och bestämmelser som täcker vanliga IRA: er. (Läs mer om samlarföremål i Överväga samlade investeringar .)

Även om IRA är ett icke-diskretionärt konto, gör reglerna IRA-ägaren ansvarig för att alla lagstadgade krav uppfylls. Eftersom vårdnadshavaren vanligtvis inte avgör om investeringen uppfyller lagstadgade krav eller tillhandahåller juridisk / skattemässig rådgivning, bör investerare som är intresserade av självstyrda IRAs söka råd från en oberoende skatt eller juridisk rådgivare.

Investeringsalternativ

De investeringsalternativ som är tillgängliga för självstyrda IRA: er kan sträcka sig utöver aktier och obligationer och kan innehålla följande typer av fastighetsfordon:

• Företag med begränsat ansvar (LLC)
• Privata partnerskap
• Säkra och osäkrade sedlar (inteckningar och förtroendets handlingar)
• Partnerskap och joint ventures
• Privat lager
• Börsnoterade aktier, obligationer och fonder
• Andra investeringar
  • Domar / strukturerade bosättningar
  • Intyg om försäljning av skatt
  • facto~~POS=TRUNC
  • Kundfordringar
• Enfamiljshus och flerbostadshus
• Lägenhetsbyggnader
• Kooperativ
• Condominiums
• Kommersiella fastigheter
• Förbättrad eller obefogad mark (hävstång eller oupplämd)

Det är viktigt att hitta en vårdnadshavare som har erfarenhet av att hantera dessa investeringar, eftersom särskilda skatterapporteringsregler och operativa rutiner gäller.

Självhanterande förbjudet

Du kan köpa mark eller fastigheter (bostäder och kommersiella) i din IRA så länge det inte leder till egenhandel. Det betyder att du inte kan köpa ett hem eller en byggnad där du kommer att bo eller göra i affärer. Din IRA kan inte heller köpa någon fastighet som ägs av dig eller ett företag där du eller vissa familjemedlemmar har en specificerad ägarandel. IRA är också förbjudet att sälja egendom till dig eller någon av de ovannämnda parterna.

Operativa rutiner och skatter

När du har lämnat dokumentationen och korrekt instruktioner för att köpa fastigheten kommer din IRA-vårdnadshavare att initiera köpet för din IRA. Fastighetens titel kommer att återspegla namnet på din IRA-vårdnadshavare. Alla fastighetsförvaltning och egendomsspecifika utgifter måste göras genom IRA, så IRA måste ha tillräckligt med kontanter för att betala dessa belopp. Att behöva lita på externt kapital för att finansiera förvaltningskostnader kan leda till förlust av skatteförmåner eller att påföljder uppstår.

Om fastigheten är skuldfinansierad kan den skapa det som kallas oberoende affärsbeskattningsbar inkomst (UBTI), som är beskattningsbar enligt IRS-koden. Detta är till skillnad från andra intäkter, som uppskjuts till skatt tills de dras ur IRA. Investerare som vill investera i skuldfinansierade tillgångar bör kontakta sin skatterådgivare för att undersöka skattekonsekvenserna.

Kontrollbok Kontroll

För investerare som vill ha större inflytande över sina investeringar är kontrollbokskontroll ett annat alternativ. Detta gör att IRA-ägaren kan göra inköp genom att skriva checkar för IRA: s räkning. Transaktionerna underlättas genom en LLC som ägs av IRA. Andra juridiska strukturer, som S-företag, är vanligtvis inte tillgängliga, eftersom de inte tillåter IRA som investerare. Att skapa en LLC för att göra sin IRA-investering kan ge en investerare ännu större kontroll över sina tillgångar och minska vissa depåavgifter. (Läs mer om fördelarna med LLC och S-företag i Ska du införliva ditt företag? )

IRA-ägaren har vanligtvis möjlighet att utföra vissa hanteringsfunktioner, till exempel reklam, samla in och deponera hyreskontroller och betala relaterade räkningar. Detta sätter investeraren till en stor fördel, särskilt när man köper avskärmningar av fastigheter, som vanligtvis är ett tidskänsligt förslag som kräver förmågan att skriva checkar vid domstolens steg. (Läs mer om avskärmning investeringar i avskärmning öppnar Windows för investerare och avskärmning investeringar inte ett rikt-snabbt företag .)

Implikationer vid pensionering

Direkt investering i fastigheter har historiskt gett upphov till betydande förmögenheter för investerare som förstår risk-avkastningen av denna tillgångsklass. Även om många detaljhandelsinvesterare köper, hanterar och hyr beskattningsbara fastigheter, inkluderar mindre än 2% av pensionskonton fastigheter av något slag. Användningen av självstyrda IRA: er ger investerare möjlighet att direkt investera i fastigheter och andra fastighetsrelaterade tillgångar samtidigt som de tillhandahåller skatteförskjutningsförmågan hos traditionella IRA: er.

Poängen

I form av en självstyrd IRA kan investerare investera direkt i fastigheter, inteckningar, privata placeringar och andra icke-traditionella tillgångar. I vissa fall får IRA-ägare checkbokstillgång till sina IRA-saldon. Med sådana strukturer kan investerare uppnå betydande flexibilitet i investeringsalternativ, större kontroll över deras pensionstillgångar och den investeringspotential som direkta fastighetsinvesteringar tillhandahåller. (För de som är intresserade av att köpa fastigheter direkt ger Investing In Real Estate några användbara råd.)