Hur ränta fungerar på besparingskonton

Att veta hur ränta på ett sparkonto fungerar kan hjälpa investerare att tjäna så mycket som möjligt på de pengar de sparar. Låt oss säga att du har 1 000 dollar i banken och kontot tjänar 1% ränta. Fram till omkring 2019 var faktiskt 1% mycket mer än vad de flesta banker betalade på sparkonton på grund av historiskt låga räntor. Men när räntorna stiger erbjuder vissa banker besparingskonton som ger över 2%. För den här artikeln - som handlar om sammansatt ränta och hur den fungerar - är 1% ett bra antal för att använda för att illustrera hur det fungerar.

Key Takeaways

• Att placera pengar på ett sparkonto gör att ränta kan samlas över tid. Ränta sammansatt under en tillräckligt lång tidsperiod kan lägga till en akutfond.
• Sammansatt ränta är ränta som beräknas på kapital och intjänad ränta från tidigare perioder, medan enkel ränta endast beräknas baserat på kapital.
• Bankerna anger sina sparräntor som en årlig procentuell avkastning (APY), inklusive blandning. Observera att den årliga procentsatsen (APR) skiljer sig från APY och inte inkluderar effekten av sammansättning.

Intresse för intresse

I det enklaste av orden skulle 1 000 $ med en ränta på 1% per år ge 1, 010 $ i slutet av året. Men det är enkel ränta, som endast betalas på huvudstaden. Pengar på sparkonton kommer att tjäna sammansatt ränta, där räntan beräknas baserat på kapital och alla ackumulerade räntor.

Benjamin Franklin gav ett exempel på kraften i sammansättning - kallad snöbollning - där 4500 dollar till två amerikanska städer överträffade inflationstakten under 200 år.

Så när det gäller ett sparkonto blir ränta sammansatt, antingen dagligen, månatligt eller kvartalsvis, och du tjänar ränta på den ränta som du tjänar fram till den punkten. Ju oftare intresse läggs till ditt saldo, desto snabbare kommer dina besparingar att växa. Så med daglig sammansättning växer beloppet som tjänar ränta varje dag med ytterligare 1/365: e av 1%. Vid slutet av året har insättningen vuxit till 1 010, 19 USD.

Okej, $ 0, 19 mer låter inte så mycket. Men i slutet av tio år skulle dina 1 000 $ växa till 1 106, 71 $ med sammansatt ränta. Din ränta på 1%, sammansatt dagligen i tio år, har lagt till mer än 10% till värdet på din investering.

Ja, det här kanske fortfarande inte verkar så mycket, men överväg nu vad som skulle hända om du skulle kunna spara 100 $ per månad och lägga till den till den ursprungliga insättningen på $ 1000. Efter ett år skulle du ha tjänat $ 15, 91 i ränta, för en balans på 2 215, 91 dollar. Efter 10 år, fortfarande att lägga till bara $ 100 per månad, skulle du ha tjänat $ 732, 09, för totalt $ 13 732, 09.

Fortfarande inte en förmögenhet, men det är en rimlig regnig dagsfond. Och det är det huvudsakliga syftet med ett sparkonto. När pengarförvaltare pratar om ”likvida tillgångar”, menar de alla innehav som kan förvandlas till kontanter på begäran. Det är per definition säkert från fluktuationer på aktiemarknaden eller fastighetsvärden. I riktiga människor är det nödsituationen.

Snöbollseffekten

För att verkligen förstå snöbollningseffekten av sammansatt ränta, tänk på detta klassiska testfall, dirigerad av ingen annan än Benjamin Franklin. Forskaren, uppfinnaren, förläggaren och Founding Father var lite av en showman, så det måste ha gett honom en skratta att starta ett experiment som inte skulle bära resultat förrän 200 år efter hans död 1790.

I sin testament lämnade Franklin ungefär motsvarande $ 4500 dollar till städerna Boston och Philadelphia. Han föreskrev att det skulle investeras till 5% årlig ränta under 100 år. Sedan skulle tre fjärdedelar av det tillbringas på en värdig sak medan resten återinvesterades i ytterligare 100 år.

1990 hade Bostons fond cirka 5, 5 miljoner dollar. Philadelphia hade cirka 2, 5 miljoner dollar. På grund av effekterna av sammansatt ränta lyckades båda städerna överträffa inflationstakten under 200 år. Ingen av staderna kom dock nära de sammanlagda 21 miljoner dollar som Franklin beräknade att de skulle uppnå. Anledningen är att räntorna fluktuerar över tiden och sällan uppnår den 5% årliga ränta som Franklin antog.

Börja tidigt, spara ofta

Franklins experiment visade fortfarande att sammansatt ränta kan bygga förmögenhet över tid, även när räntorna är i botten. Det är snabbt och enkelt att hitta de aktuella kurserna som bankerna erbjuder genom att gå online. De bästa sparkontona inkluderar de som erbjuds av banker där ränta på kontot sammanställs dagligen och inga månatliga avgifter debiteras. Bankerna anger ofta sina räntor som årlig procentuell avkastning (APY), vilket återspeglar effekterna av sammansättning. Observera att APY och den årliga procentsatsen (APR) inte är samma saker, där APR inte innehåller sammansättning.

Poängen

Till skillnad från Benjamin Franklin har de flesta av oss ingen önskan att testa vad våra pengar kan vara värda om 200 år. Men vi måste alla ha lite pengar avsatta för en nödsituation. Sammansatt intresse, i kombination med regelbundna bidrag, kan lägga till ett anständigt ägg för nödsituationer.