Hur mycket att spara för att bli miljonär

Att bli miljonär kanske låter omöjligt för vissa människor, men det behöver inte vara en utom räckhåll för rördröm. Med noggrann planering, tålamod, smarta besparingar och investeringsplaner och att hålla en strikt regeringsperiod över dina medel är det möjligt att tjäna en miljon dollar. Oavsett om du når en miljon mark eller inte, är behovet av att spara mer för pensionering avgörande. Så låt oss titta på några av alternativen för att bygga den miljon du behöver för att gå i pension med stil. Som du noterar är det bästa sättet att göra detta att börja så tidigt i din karriär som möjligt. När du blir äldre måste du spara mer för att nå det miljoner dollar målet.

Hemmakapital som tillgång

Enligt data från december 2018 från CoreLogic ^® (NYSE: CLGX), från sin husägare Equity Report för tredje kvartalet 2018, har "amerikanska husägare med inteckningar (som står för ungefär 63 procent av alla fastigheter) sett sitt eget kapital öka med 9, 4 procent år över år, vilket motsvarar en vinst på nästan 775, 2 miljarder dollar sedan tredje kvartalet 2017. ”Dessutom fick den genomsnittliga husägaren över 12 000 dollar i eget kapital, enligt CoreLogics rapport.

Det här kan vara goda nyheter för husägare, men om du behöver tillgång till pengar snabbt eller om du försöker lägga bort miljoner för din pension, är kanske inte det bästa sättet. Till exempel kan listade hus och andra fastigheter ta mellan två veckor och mer än ett år att sälja, och höga räntor försvårar vanligtvis försäljningen. Fråga alla agenter som sålde hus tillbaka på 1980-talet, då primära räntor var i genomsnitt över 11%. I februari 2019, den senaste siffran som var tillgänglig, var primärräntan 5, 50%.

Hushållsbesparingar

2005 var hushållens sparande i genomsnitt 2, 69% (andelen hade minskat ungefär från 13% sedan 1970-talet). 2016, enligt Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling - var den 5, 04%, en minskning från 6, 29% året innan. I december 2018 var hushållens besparingar 7, 60%.

Kanske 2008 års stora lågkonjunktur ökade besparingsgraden något från tidigare, men det är fortfarande inte mycket. Är det för att amerikaner lägger för mycket av sina besparingar i sina hem eller är vi bara dåliga på att spara pengar?

Oavsett svaret är poängen att du inte kan lita på ditt hem för att ge din framtid; du behöver andra tillgångar och dessa kommer sannolikt från besparingar (om du inte vinner i lotteriet).

Hur mycket ska du spara varje år för din pension? Även om det inte finns något korrekt svar här kommer de flesta finansiella planerare att säga att du, beroende på din ålder, bör spara cirka 15% till 20% av din årliga bruttoinkomst. Denna siffra kan låta ouppnåelig för många, men antar att din arbetsgivare matchar bidrag på upp till 6% av din lön - nu måste du bara spara 9%.

Storleken på alternativen

Låt oss titta på hur vissa pensionssparande fordon kan hjälpa dig att nå dina mål:

401 (k), 403 (b) och andra arbetsgivarsponserade pensioneringsplaner

Det här är kanske de bästa sparbilarna för de flesta av de yrkesverksamma. Du måste dra nytta av din företagsplan om en sådan finns tillgänglig. Inte bara ökar intäkterna på kontot skatteutskott, utan ett enkelt bidrag på 6% kan bidra till att minska din skattesats om avgifterna görs före skatt, eftersom bidrag före skatt undantas från din bruttoinkomst för inkomstskatteändamål. Enligt IRS är den valfria uppskjutningsgränsen för 2019 $ 19 000 eller $ 25 000 om du är 50 år eller äldre.

Traditionella och Roth IRA

Individuella pensionskonton är tillgängliga för personer med kvalificerad ersättning. Traditionella och Roth IRA: er finansieras båda med dollar efter skatt. Men om din inkomstnivå är kvalificerad kan du få ett skatteavdrag för bidrag till din traditionella IRA. Den största skillnaden mellan de två IRA: erna är att intäkterna i den traditionella IRA växer upp skatteuttag, medan de i Roth IRA växer skattefria. År 2019 kan du årligen bidra med upp till 6 000 USD eller 7 000 $ om du är 50 år eller äldre.

Förenklad anställdspension (SEP) och ENKEL IRA

SIMPLE IRA är en skattefavoriserad pensionsplan som vissa små arbetsgivare (inklusive egenföretagare) kan upprätta till förmån för sig själva och sina anställda. Under 2019 kan du lägga bort så mycket som $ 56 000 på ditt SEP IRA-konto och upp till 13 000 dollar i en enkel IRA.

SEP IRA: er är planer som kan fastställas av egenföretagare eller de som har ett fåtal anställda i ett litet företag. SEP låter dig göra bidrag till en IRA på uppdrag av dig själv och dina anställda. SEP- och ENKEL IRA: er är populära eftersom de är enkla att installera, kräver lite pappersarbete och gör att investeringsintäkterna kan växa upp skatteskatt.

Skattepliktiga mäklarkonton

Dessa låter dig investera ytterligare medel efter att du har maximerat alla dina alternativ för pensionskonto. Mäklarkonton kan också fungera som bra sparfordon för ett visst mål, till exempel ett hem eller en båt. Var medveten om att du måste betala skatter på inkomst som genereras på dessa konton under det år du får den.

Bli disciplinerad

Nu när du vet om några av de kraftfulla sparverktygen, var får du extra pengar att investera? Det första stället att börja är din budget. Matcha din månatliga inkomst med dina utgifter för månaden. Kan du skära ner din matplats? Behöver du verkligen den manikyren en gång i veckan? Kan du spara pengar på din nuvarande försäkring? Försök shoppa runt efter andra transportörer för bättre priser. Behöver du verkligen permanent livförsäkring (helt eller universellt liv) när du skulle kunna spara hundratals med terminsförsäkring?

När du har tagit ut kostnader från budgeten finns det tre nycklar för att tjäna dina miljoner dollar. Först måste vi, som vi redan nämnde, dra nytta av alla typer av matchningsprogram för arbetsgivare. Om du har en 401 (k) eller en 403 (b) plan på jobbet och arbetsgivaren matchar upp till 6% av din lön, bör du bidra med minst 6% av din inkomst före skatt för planen. För det andra, sätt upp dina konton i en automatisk investeringsplan, så att en del av varje månadsinkomst går till besparingar. Slutligen, välj dina sparplaner för att maximera kraften i dina investeringar.

Nå upp till 1 000 000 dollar

För att dra full nytta av dina pensionssparande fordon, försök att bidra med den maximala gränsen. Kom ihåg att du kan bidra med upp till $ 19 000 till en plan på 401 (k) under 2019 ($ 25 000 om du är 50 år eller äldre i slutet av året); Du kan också bidra med $ 6 000 till en traditionell eller Roth IRA efter ditt val ($ 7 000 om du är 50 år eller äldre vid årets slut). Tänk på att behörigheten att bidra till en Roth IRA har vissa inkomstbegränsningar.

Låt oss ta en titt på hur en genomsnittlig person, låt oss kalla honom Joe, kan nå detta miljonmål när han går i pension vid 67 års ålder (34 år från nu). Joe (singel, 33 år) har en årlig bruttoinkomst på $ 50 000, och hans arbetsgivare har en 401 (k) plan och matchar bidrag upp till 5% av Joes lön. Joe har också åtagit sig att spara 4 000 dollar per år i en Roth IRA. Vi antar att hans investeringar har en avkastning på 7% (genomsnittlig avkastningsgrad varierar från 5 till 10%, från och med 2019).

Joe drar full nytta av arbetsgivarmatchen och försvarar 5%, eller $ 2500, av sin lön varje år. Hans arbetsgivare kommer då att bidra med 2500 USD varje år enligt matchningsavtalet. I detta diagram kommer vi att anta att Joe: s lön förblir densamma fram till pensionering (I verkligheten hoppas man att han skulle få höjningar och att häckägget skulle växa ännu mer). Här är fördelningen på hans besparingar under de 34 åren.

Total summan på 1 154 967, 89 dollar. Välkommen till Millionaire Club! Om Joe hade börjat sin plan i olika åldrar, så här ser hans resultat ut:

Poängen

Naturligtvis beror hur mycket du faktiskt tjänar på hur bra dina investeringar gör. Vid yngre åldrar (Joe, i exemplet ovan, är 33) har du tid att vara lite mer riskfylld med dina investeringsval och söka efter val som kan ge dig 7% avkastning eller ännu mer, som i genomsnitt är 10% från och med februari 2019.

Det betyder att du inte lägger mycket av dina pengar i inlåningsintyg och pengemarknadsinvesteringar; måste du överväga val som aktier för att uppnå avkastning som kan överstiga inflationen. År 2019 kommer inflationen att öka med 2, 2% från 1, 9% i slutet av december.

Diagrammet ovan visar också värdet av sammansatt ränta, ett av de mest värdefulla verktygen för att samla betydande rikedom.

Nyckeln är att börja medan du är ung och förbli disciplinerad och göra och hålla en långsiktig ekonomisk plan. Resan kan vara långsam men du kommer att vara nöjd med de långsiktiga resultaten - för att göra din första miljon är inte lätt men det behöver inte vara omöjligt.