Common Equity Tier 1 (CET1)
Common Equity Tier 1 (CET1) är en del av Tier 1-kapitalet som huvudsakligen består av gemensamma aktier som innehas av en bank eller annan finansiell institution. Det är ett kapitalåtgärd som infördes 2014 som ett försiktighetsmedel för att skydda ekonomin från en finansiell kris. Det förväntas att alla banker ska uppfylla det lägsta krav på CET1 på 4, 50% fram till 2019.
Förstå Common Equity Tier 1 (CET1)
Efter finanskrisen 2008 formulerade Basel-kommittén en reformerad uppsättning internationella standarder för att granska och övervaka bankernas kapitaltäckning. Dessa standarder, gemensamt kallad Basel III, jämför en banks tillgångar med sitt kapital för att avgöra om banken kan stå som testet av en kris.
Banker kräver kapital för att absorbera oväntade förluster som uppstår under den normala bankens verksamhet. Basel III-ramverket skärper kapitalkraven genom att begränsa den typ av kapital som en bank kan inkludera i sina olika kapitalnivåer och strukturer. En banks kapitalstruktur består av Tier 2-kapital, Tier 1-kapital och stamkapital.
Key Takeaways
- Common equity-nivå 1 täcker det mest uppenbara av aktier som en bank innehar som kontanter, lager etc.
- CET1-kvoten jämför en banks kapital med dess tillgångar.
- Ytterligare primärkapital består av instrument som inte är gemensamt kapital.
- I händelse av en kris tas kapitalet först från nivå 1.
- En bra mängd stresstester mot banker använder Tier 1-kapital som ett startmål för att testa en banks likviditet och förmåga att överleva en utmanande monetär händelse.
Beräkning av nivå 1-kapital
Tier 1-kapitalet beräknas som CET1-kapital plus ytterligare Tier-kapital (AT1). Common equity-nivå 1 består av en banks kärnkapital och inkluderar gemensamma aktier, aktieöverskott till följd av emission av gemensamma aktier, behållen vinst, gemensamma aktier emitterade av dotterbolag och innehas av tredje parter och ackumulerat övrigt totalresultat (AOCI).
Ytterligare primärkapital definieras som instrument som inte är gemensamt kapital men som är berättigade att inkluderas i denna nivå. Ett exempel på AT1-kapital är en kontingent konvertibel eller hybrid säkerhet, som har en evig tid och kan konverteras till eget kapital när en triggerhändelse inträffar. En händelse som gör att ett värdepapper konverteras till eget kapital inträffar när CET1-kapitalet faller under en viss tröskel.
CET1 är ett mått på banksolvens som mäter en banks kapitalstyrka.
Denna åtgärd fångas bättre av CET1-kvoten, som mäter en banks kapital mot dess tillgångar. Eftersom inte alla tillgångar har samma risk vägs tillgångarna som förvärvas av en bank baserat på kreditrisken och marknadsrisken som varje tillgång utgör.
Till exempel kan en statsobligation karakteriseras som en "tillgång utan risk" och ges en riskvikt på noll procent. Å andra sidan kan en subprime-hypotek klassificeras som en högrisktillgång och vägas 65%. Enligt Basel III: s kapital- och likviditetsregler måste alla banker ha en lägsta CET1 till riskvägda tillgångar (RWA) på 4, 50% fram till 2019.
Common Equity Tier 1 Ratio = Common Equity Tier 1 Capital / Riskvägda tillgångar
En banks kapitalstruktur består av lägre nivå 2, övre nivå 1, AT1 och CET1. CET1 är längst ner i kapitalstrukturen, vilket innebär att eventuella förluster i första hand dras av från denna nivå. Om avdraget resulterar i att CET1-kvoten sjunker under dess lagstadgade minimum måste banken bygga upp sitt kapitaltäckningsnivå tillbaka till den erforderliga nivån eller risken att överträffas eller stängas av tillsynsmyndigheterna.
Under ombyggnadsfasen kan tillsynsmyndigheter begränsa banken från att betala utdelning eller anställdas bonus. När det gäller insolvens bär aktieägarna förlusterna först följt av hybrid- och konvertibla innehavare och sedan Tier 2-kapital.
Under 2016 genomförde Europeiska bankmyndigheten stresstester med CET1-förhållandet för att förstå hur mycket kapitalbanker som skulle ha kvar i en negativ händelse av en finansiell kris. Testen gjordes under en oroande period då många banker i euroområdet kämpade med enorma mängder lån som inte utförde resultat (NPL) och sjunkande aktiekurser. Resultatet av testet visade att de flesta banker skulle kunna överleva en kris 2016.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.