Hur mycket skatt betalar du för en Roth IRA-konvertering?

Du kan flytta pengar från ett skatteskattet pensionskonto till ett konto efter skatt - men hur mycket skatt betalar du för den Roth IRA-konverteringen? Och är det alltid ekonomiskt vettigt att göra det?

Key Takeaways

• Du kan flytta pengar från en traditionell IRA eller 401 (k) till en Roth IRA genom att göra en Roth IRA-konvertering.
• Om du gör en Roth IRA-omvandling, är du skyldig inkomstskatt på vilket belopp du konverterar - och det kan vara betydande.
• Om du befinner dig i en högre skatteklass vid pensionering, kan de långsiktiga förmånerna uppväga all skatt du betalar vid konverteringen nu.

Den största skillnaden mellan Roth IRA: er och skatteskattade pensionskonton som traditionella IRA: er och 401 (k) är när du betalar skatten:

• Traditionella IRA- och 401 (k) -bidrag är avdragsgilla det året du gör dem, och du betalar inkomstskatt vid uttag vid pensionering.
• Roth IRA-bidrag erbjuder inte en förskattad skatteavbrott, men uttag vid pensionering är skattefria.

Varför gör en Roth IRA-konvertering?

Det finns ett par skäl att överväga en Roth IRA-konvertering (även kallad en rollover). Om du vill bidra direkt till en Roth - men tjäna för mycket pengar för att göra det - kan du juridiskt komma runt inkomstgränserna genom att göra en Roth IRA-konvertering. Denna strategi kallas ofta en bakdörr Roth.

En annan god anledning att byta: Du räknar med att du befinner dig i en högre skatteklass i pension än du är i nu. Kom ihåg att Roth IRA-uttag är skattefria vid pension - även när du tar ut inkomst. Du kan betala skatter nu medan du befinner dig i en lägre skatteklass och njuta av skattefria uttag senare.

Hur man gör en Roth IRA-konvertering

Om du bestämmer att en Roth IRA-omvandling är meningsfull för dig, här är vad du behöver göra för att få det att hända:

• Lägg pengar i ett traditionellt IRA (eller annat pensionskonto) . Du måste öppna och finansiera ett nytt konto om du inte redan har ett.
• Betala skatt på dina IRA-bidrag och inkomster . Om du har dragit av dina traditionella IRA-bidrag (som du gjorde om du uppfyllt inkomstgränserna) måste du ge tillbaka det skatteavdraget nu.
• Konvertera kontot till en Roth IRA . Om du inte har en Roth IRA än så öppnar du en under konverteringen.

Det finns några sätt att konvertera:

• Indirekt rollover . Du får en distribution från din traditionella IRA och lägger den i din Roth IRA inom 60 dagar.
• Förvaltare till förvaltaröverföring . Be din traditionella IRA-leverantör att överföra pengarna direkt till din Roth IRA-leverantör.
• Samma förvaltaröverföring . Om samma leverantör upprätthåller båda dina IRA: er kan du be dem att göra överföringen.

Hur mycket skatt ska du vara skyldig vid en omvandling av IRA till Roth?

När du konverterar från en traditionell IRA till en Roth läggs beloppet du konverterar till din bruttoinkomst för det skatteåret. Det ökar din inkomst och du betalar din vanliga skattesats vid konverteringen.

Säg att du är i skattesatsen för 22% och konverterar 20 000 $. Din inkomst för skatteåret kommer att öka med $ 20 000. Förutsatt att detta inte pressar dig in i en högre skatteklass, är du skyldig 4 400 $ i skatter på konverteringen.

Men var försiktig här. Det är aldrig en bra idé att använda ditt pensionskonto för att täcka skatten du är skyldig vid konverteringen. Om du gör det skulle du sänka din pensionsbalans, vilket kan kosta dig tusentals dollar i tillväxt på lång sikt. Spara istället tillräckligt med kontanter på ett sparkonto för att täcka dina konverteringsskatter.

Konvertera från en 401 (k)

Om du vill flytta pengar från din 401 (k) till en Roth IRA, se till att pengarna överförs direkt till din Roth IRA-leverantör. Om inte, kommer ditt företag att innehålla 20% av beloppet för skatteändamål.

Om ditt företag gör en check till dig (istället för att överföra den till din Roth IRA-leverantör), här är vad som händer. Du har bara 60 dagar på dig att sätta in alla pengar i en ny Roth - inklusive de 20% du inte fick. Om du inte uppfyller denna tidsfrist - och du är yngre än 59 ½ - är du skyldig 10% tidigt uttagsstraff för pengar som inte har kommit in i Roth.

Hursomhelst, du är fortfarande på kroken för inkomstskatter på hela beloppet du konverterar.

Vänta inte hela året att betala

De flesta betalar sin inkomstskatt till regeringen med varje lönecheck. Det hålls automatiskt tillbaka, baserat på de innehav som du gör anspråk på formulär W-4. När året går, är dina skatter tillbaka för dig. Du behöver inte skriva en separat check till regeringen förrän du skickar in dina skatter. Och det är bara om du inte har tagit ut tillräckligt med pengar och du fortfarande är skyldig.

Men småföretagare och företag gör uppskattade skattebetalningar per kvartal. Dessa enheter måste uppskatta hur mycket skatt de ska skylda baserat på sina inkomster och utgifter. Och sedan, varje kvartal - vanligtvis den 15 april, juni, september och januari året efter - fyller de ut ett formulär och skickar in sina betalningar.

Varför är detta viktigt att notera? Om du konverterar en betydande traditionell IRA till en Roth IRA tidigt på året kommer din kvartalsinkomst - och därför din kvartalsskatt - att öka.

Säg att du konverterar under första kvartalet. Du skulle behöva betala skatten som utlöses av konverteringen när dina kvartal är förfallna. I det här exemplet skulle det vara den 15 april.

Om du väntar till slutet av året eller när du skickar in dina skatter, kan du vara skyldig till påföljder och ränta.

Safe Harbor-regler

Om du är van vid att betala uppskattade skatter undrar du kanske reglerna om säkra hamnar. Säker hamnregler innebär att om du betalar minst 100% (eller 110%, beroende på situationen) av ditt föregående års skatter i uppskattade skatter i år, kommer du inte att betala några avgifter eller ränta genom att betala för mycket.

Detta är för att skydda individer och företag vars inkomster kan skyrocket - tack vare ett bra år - efter ett dåligt år. Förutsatt att du har betalat minst lika mycket som du gjorde förra året, dras du in i den "säkra hamnen." Och du behöver inte oroa dig för påföljder och ränta.

Fortfarande är det här saker som kan bli klibbiga, och det är en bra idé att prata med en skatterådgivare. Naturligtvis, om du betalar dina beräknade skatter, kommer du inte ha något att oroa dig för. Om du slutar betala för mycket i skattesystemet får du återbetalning när du skickar in dina skatter i slutet av året.

Ska jag göra en ROT IRA-konvertering?

En Roth IRA erbjuder enorma fördelar - skattefria uttag under pension och inga RMD: er, för att bara nämna två. Ändå är en konvertering inte alltid en bra idé.

I allmänhet bör du överväga en konvertering endast om:

• Du kan betala skatten från ditt sparkonto utan att knacka på IRA-medlen, och
• Du är övertygad om att du kommer att ha en högre skatteklass vid pensioneringen.

Kom ihåg att du kan befinna dig i en högre skatteklass senare i livet även om du inte tjänar mer pengar på jobbet. Din inkomst kan vara högre på grund av någon kombination av:

• Investera inkomst
• Hyror och royalties
• Sociala förmåner
• Pensioner och livränta
• arv

Tänk på dessa andra inkomstkällor när du beräknar din framtida skatteklass.

Poängen

Om du är intresserad av att göra en Roth IRA-konvertering måste du tänka på nuvarande och framtida skattekonsekvenser innan du fattar några beslut. Om du kan täcka skatten och tror att du kommer att befinna dig i en högre skatteklass senare, kan det vara mycket ekonomiskt vettigt. Om inte, kan du vara bättre på att lämna dina pengar i en traditionell IRA.

Det är bra att konsultera en ekonomisk planerare eller rådgivare som kan hjälpa dig att avgöra om - och när - en konvertering kan gynna dig.