Refi Bubble
En refibubbla, där "refi" är förkortning för "refinansiering", avser en period under vilken låntagare refinansierar gamla skuldförpliktelser i massa och ersätter dem med ny skuld med olika villkor. Den typiska motivationen för refinansiering är att dra fördel av lägre räntor. Refinansiering och refi-bubblor kan också uppstå om tillgångar, som hem, stiger kraftigt i pris och låntagare vill få tillgång till kapitalet i sina hem genom att ta nya lån för högre belopp.
BREAKING NED Refi Bubble
Många typer av lån kan refinansieras, inklusive affärslån och personliga lån, som kreditkortsskuld, inteckningar och personliga lån, även om refibubblor ofta ses i hypotekslån. Refi-bubblor följer den allmänna trenden för räntor i en ekonomi, som påverkas av en mängd faktorer. När räntorna stiger är refinansiering oattraktiv eftersom låntagarna skulle ta upp nya lån med högre ränta än deras ursprungliga lån, vilket skulle kosta dem mer.
I takt med att räntorna sjunker blir återfinansiering emellertid ett attraktivt alternativ för låntagarna och refi-bubblor uppstår. Detta scenarie spelades ut i slutet av 1998 och början av 1999, då räntorna i USA sjönk och många hypotekslånare återfinansierade, vilket orsakade en refibubbla. Men när räntorna steg upp i mitten av slutet av 1999 sjönk refinansieringen med över 80%. Stigande värderingar kan också leda till refi-bubblor, till exempel med den snabbt stigande fastighetsmarknaden 2006. Hempriserna ökade då med 10% till 20% i vissa regioner, och låntagarna refinansierade gamla lån baserat på billigare värderingar för nya de som har lånat högre belopp, vilket ger dem tillgång till eget kapital.
Ränta och Refi-bubblor
Den löpande kostnaden för lånade medel är den räntesats som debiteras av långivaren och betalas av låntagaren. Om räntorna i allmänhet har sjunkit i en ekonomi kan låntagarna upptäcka att de nuvarande räntorna är mycket lägre än de var då lånet togs ut. I detta fall kan låntagare sänka räntan på sitt lån genom att arbeta med en långivare för att refinansiera sina skulder. I en typisk refinansiering finner låntagaren en långivare som erbjuder bättre lånevillkor, vanligtvis en lägre räntesats. Låntagaren tar sedan ett nytt lån hos långivaren som används för att betala av det gamla lånet och återbetalar sedan det nya lånet enligt dess villkor.
Antag till exempel att Tom tog ett hypotetiskt 30-årigt hypotekslån för 10 år sedan som debiterade en ränta på 7, 5%. Ekonomin har sedan dess gått in i lågkonjunkturen, och centralbanken vidtog åtgärder för att stimulera utgifter och ekonomisk tillväxt, vilket resulterade i lägre räntor. Räntan på en hypotetisk 20-årig inteckning är nu 3, 5%. Tom kunde återfinansiera sitt lån och betala tillbaka vad som finns kvar av hans ursprungliga inteckning med den nya inteckningen för samma belopp till lägre ränta på 3, 5%. Det finns avgifter och kostnader i samband med refinansiering, och låntagare bör väga besparingarna i räntekostnader mot dessa avgifter och kostnader för att se till att refinansieringen är förnuftig.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.