10 sätt att minska dina 401 (k) skatter

Om du har en traditionell 401 (k), måste du betala skatt när du tar ut utdelningar. Tyvärr är det 401 (k) som omfattas av den värsta typen av skatter - vanliga inkomstskatter. Det belopp du betalar är baserat på din skatteklass och om du är yngre än 59½ ska du lägga till 10% (för tidig distribution) i de flesta fall. Det kan sätta din skattesats till 37% - okej!

Du kan titta på en Roth 401 (k) eller en Roth IRA för att betala skatt nu snarare än senare, men vi ville veta hur proffsen hjälper sina kunder att minimera deras skattebörda. Vi frågade, och här är vad de sa.

1. Netto orealiserad värdering (NUA)

Om du har företagsaktier i din 401 (k), kan du vara berättigad till nettorealiserad uppskattningsbehandling, säger Trace Tisler, CFP®, ägare av Epic Financial, LLC, om företagets aktiedel av din 401 (k) distribueras till ett beskattningsbart konto - till exempel ett beskattningsbart mäklarkonto. När du gör detta måste du fortfarande betala inkomstskatt på det ursprungliga inköpspriset för aktien, men kapitalvinstskatten på aktiens uppskattning blir lägre.

Så i stället för att hålla pengarna i din 401 (k) eller flytta dem till en traditionell IRA, kan du överväga att flytta dina medel till ett beskattningsbart konto istället. (Du bör också överväga att tänka två gånger på att rulla över företagets lager.) Denna strategi kan vara ganska komplex, så det kan vara bäst att få hjälp av en proffs.

2. Använd undantaget "Fortfarande fungerar"

De flesta vet att de utsätts för obligatoriska minimidistributioner (RMD) vid 70 års ålder, även på en Roth 401 (k). Men om du fortfarande arbetar när du når den åldern gäller dessa RMD inte för din 401 (k) hos din nuvarande arbetsgivare. Men "det finns problem med denna strategi om du är ägare till ett företag", varnar Christopher Cannon, CFP® från RetireRight Pittsburgh.

Om du äger mer än 5% av företaget som sponsrar planen är du inte berättigad till detta undantag. Tänk på att IRS inte har klart definierat vad som betyder "fortfarande arbetar", och att individen måste anses arbeta under hela kalenderåret. Tänk också på att ägarregeln på 5% faktiskt är över 5%, inkluderar alla andelar som ägs av en make, barn och barnbarn och föräldrar och kan stiga till över 5% efter 70 års ålder och du kan se hur komplicerad denna strategi kan bli.

3. Överväg skörden av skörd

En annan strategi, kallad skatteförluster, innebär att sälja underpresterande värdepapper på ditt vanliga investeringskonto. Förlusterna på värdepapperen kompenserar för skatten på din 401 (k) distribution. "Utövad korrekt kommer skatteförluster att kompensera en del av, eller alla, av en investerares skattebörda genererad från en distribution av 401 (k), " säger Kevin Pollack, medgrundare och chef för Chamberlain Warden, LLC. (Det finns begränsningar för denna strategi som innebär att investeringsförlusterna minskar.)

4. Undvik den obligatoriska 20% -innehållen

När du tar ut 401 (k) distributioner måste tjänsteleverantören innehålla 20% för den federala inkomstskatten. Om du bara är skyldig 15% vid skattetiden, betyder det att du måste vänta tills du skickar in dina skatter för att få tillbaka 5%. I stället "rulla över 401 (k) saldot till ett IRA-konto och ta ut dina pengar från IRA, " föreslår Peter Messina, representant för investeringsrådgivare på ABG Consultants. "Det finns ingen obligatorisk 20% statlig inkomstskatt på IRA, och du kan välja att betala dina skatter när du arkiverar snarare än vid distribution."

5. Lån från din 401 (k)

Vissa planer låter dig ta ett lån från din 401 (k) saldo. I så fall kanske du kan låna från ditt konto, investera medlen och skapa en konsekvent inkomstström som kvarstår utöver din återbetalning av lånet.

"IRS ger dig i allmänhet möjlighet att låna upp till 50% av din intjänade lånesaldo (upp till $ 50 000) med en återbetalningsperiod på upp till fem år, " förklarar Ravi Ramnarain, CPA. ”I det här fallet betalar du inga skatter på denna distribution, än mindre en påföljd på 10%. Istället måste du helt enkelt betala tillbaka detta belopp i minst kvartalsvisa betalningar under lånets livslängd.

”Med tanke på dessa parametrar, ” fortsätter Ramnarain, ”tänk på detta scenario: Du tar upp ett lån på 50 000 USD under fem år. Låt oss säga att din månatliga betalning under denna 60-månadersperiod är 900 $. Föreställ dig nu att ta det 50 000 dollar huvudbeloppet och köpa ett litet hyreshus, lägenhet eller duplex i det relativt billiga södra. Med tanke på att du skulle köpa den här fastigheten utan en inteckning, låt oss säga att din nettohyrning varje månad uppgår till 1 100 $ (efter skatter och förvaltningsavgifter).

"Vad du effektivt har gjort", säger Ramnarain, "är att sätta upp ett investeringsfordon som sätter 200 dollar i fickan varje månad ($ 1 100 - $ 900 = $ 200) i fem år. Och efter fem år har du betalat tillbaka ditt lån på $ 50 000 401 (k) till fullo, men du kommer att fortsätta hålla din 1.100 $ nettohyra för livet! Du kan också ha möjlighet att sälja det huset / lägenheten / duplexen senare till ett uppskattat belopp, utöver inflationen. ”

Naturligtvis kommer en strategi som denna med investeringsrisk. Du bör alltid prata med din ekonomiska rådgivare innan du tar på dig denna typ av risk.

6. Titta på ditt skattefäste

Eftersom alla (eller, hoppas man, bara en del) av din 401 (k) -fördelning baseras på din skatteklass vid distributionstillfället, tar du bara utdelningar till den övre gränsen för din skatteklass.

"Ett av de bästa sätten att hålla skatter till ett minimum är att göra detaljerad skattereplanering varje år för att hålla din beskattningsbara inkomst [efter avdrag] till ett minimum, " säger Neil Dinndorf, CFP®, en förmögenhetsrådgivare på EnRich Financial Partners. ”Till exempel, säg att du registrerar gifta arkivering tillsammans. För 2018 kan du stanna i 12% -skattegraden genom att hålla beskattningsbar inkomst under 77 400 USD (enligt lagen om skattelättnader och jobb som antogs i slutet av 2017).

Genom att planera noggrant kan du begränsa dina uttag av 401 (k) så att de inte skjuter in dig i en högre konsol (nästa är 22%) och sedan ta resten från investeringar efter skatt, kontantbesparing eller Roth-besparingar, säger Dinndorf. Detsamma gäller för stora biljettutgifter vid pensionering, till exempel bilköp eller stora semestrar: försök att begränsa det belopp du tar från dina 401 (k) genom att kanske ta en kombination av 401 (k) och uttag från Roth / efter skatt.

7. Titta på kapitalvinstskatter

Försök att endast ta uttag från dina 401 (k) upp till det inkomstbelopp som gör att dina långsiktiga kapitalvinster kan beskattas med 0%. Under 2018 kan singlar med beskattningsbar inkomst upp till $ 38 700 och gifta arkivering av gemensamma skatteregistratorer med beskattningsbar inkomst upp till $ 77 400 kunna stanna i tröskelvärdet för kapitalvinster på 0%. Nathan Garcia, CFP®, säger att pensionärer kan subtrahera sin pension från deras årliga utgiftsbelopp, sedan beräkna den beskattningsbara delen av deras socialförsäkringsförmåner och dra denna från saldot från den tidigare ekvationen. Sedan, om de är över 70, subtrahera den nödvändiga minimifördelningen. Resten, om någon, är vad som borde komma från pensionärernas 401 (k), upp till $ 38 700 eller $ 77 400 gränsen. Eventuella inkomster som behövs över detta belopp bör tas ut från positioner med långsiktiga kapitalvinster på ett mäklarkonto eller Roth IRA.

8. Roll Over Old 401 (k) s

Kom ihåg att du inte behöver ta ut utdelningar på dina 401 (k) medel hos din nuvarande arbetsgivare om du fortfarande arbetar. Men "om du har 401 (k) med tidigare arbetsgivare eller traditionella IRA: er, skulle du behöva ta RMD: er från dessa konton, " säger Mindy S. Hirt, CFP®, en förmögenhetsrådgivare hos Argent Financial Co.

För att undvika kravet, "rulla dina gamla 401 (k) och traditionella IRA till dina nuvarande 401 (k) innan året du fyller 70½. Det finns några undantag från denna regel, men om du kan dra nytta av den här tekniken kan du skjuta upp skattepliktiga inkomster ytterligare fram till pension, vid vilken tidpunkt utdelningarna kan ligga på en lägre skatteklass (om du inte längre har intjänat inkomst). "

9. Uppskjuta med social trygghet

För att hålla din skattepliktiga inkomst lägre och eventuellt stanna i en lägre skatteklass, överväg att skjuta upp dina socialförsäkringsförmåner tills senare. Frank St. Onge, CFP® på Total Financial Planning, LLC, råder några av sina kunder att försena betalningar för socialförsäkringen som en del av en skattebesparande strategi som inkluderar konvertering av vissa medel till en Roth IRA. "Jag rekommenderar att [vissa kunder] väntar till 70 års ålder för att börja socialförsäkringsförmånerna", säger Onge.

Annat än att begränsa skattepliktiga inkomster och hantera sin skatteklass, om pensionärer har råd att försena insamlingen av socialförsäkringsförmåner kan de också höja sin betalning med nästan en tredjedel bara genom att vänta ytterligare fyra år på att kräva. Till exempel, om du föddes 1943-1954 är din fulla pensionsålder 66 när du får 100% av din förmån. Men om du försenar till 67 års ålder får du 108% av din 66 års ålder, och vid 70 års ålder får du 132% av din ålder 66 socialförsäkringsförmåner för att ha försenat 48 månader (IRS tillhandahåller denna praktiska kalkylator). Denna strategi slutar dock ge någon fördel vid 70 års ålder, och oavsett vad du fortfarande ska registrera för Medicare vid 65 års ålder.

Tidigare hade par möjlighet att "fil och stänga" -strategin som gjorde det möjligt för en make att arkivera och omedelbart upphäva socialförsäkringsförmåner. Denna rörelse tjänade till att utlösa en förmånsutbetalning motsvarande halva filarens fulla förmån. I själva verket får paret (eller skild make) fördelen av en (lägre) betalning samtidigt som de samlar in försenade pensionskrediter. Det var ett stort kryphål som regeringen stängde 2016.

10. Katastrofhjälp

"För människor som bor i områden som är benägna att orkaner, tornado, jordbävningar eller andra former av naturkatastrofer, " säger Ramnarain, "IRS ger regelbundet befrielse med avseende på 401 (k) fördelningar - i själva verket avstå från 10% straff inom en viss tidens fönster. Ett exempel kan vara under vissa svåra Florida-orkansäsonger. ”

Om du bor i ett av dessa områden och behöver ta en tidig distribution, se om du kan vänta på en av dessa tider.

Poängen

Tänk på att det här är avancerade strategier som används av proffsen för att minska sina kunders skattebörda vid distributionen. Försök inte att genomföra dem på egen hand såvida du inte har en hög grad av ekonomisk och skattekunskap. Fråga istället din ekonomiska planerare om någon av dem är rätt för dig. Som med allt som har att göra med skatter, finns det regler och villkor med var och en, och ett felaktigt drag kan utlösa påföljder.