Impact Investing vs. Venture Philanthropy

Effektinvesteringar och venture-filantropi kan verka samma, men det finns flera skillnader.

Venture-filantropi har funnits mycket längre, eftersom frasen myntades av John D. Rockefeller III 1969. Hans idé om venture-filantropi var som följer: "En äventyrlig strategi för att finansiera opopulära sociala orsaker." Venture-filantropi toppade i popularitet i mitten. - till slutet av 1990-talet. (För relaterad läsning, se: The Christmas Saints of Wall Street .)

Impactinvestering blev en verklighet 2007, då frasen myntades på The Rockefeller Foundation. Den givna definitionen av effektinvesteringar vid den tiden: ”Mobilisering av stora pooler av privat kapital från nya källor för att ta itu med världens mest kritiska problem.” (För mer, se: Impact Investing: The Ethical Choice .)

Lägg märke till att företagets filantropi specifikt fokuserar på sociala orsaker medan effektsinvesteringar har den bredare uppgiften av sociala och miljömässiga orsaker. Båda strävar i allmänhet efter en ekonomisk avkastning samtidigt som de påverkar världen positivt, men inte alla företagets filantropi har den finansiella avkastningen. (För relaterad läsning, se: Fem goda skäl att bygga en karriär i ideella organisationer .)

Effektinvestering

Effektinvesteringar, med det dubbla målet att göra vinst och orsaka positiva sociala och / eller miljömässiga förbättringar, kan ske på en utvecklad eller tillväxtmarknad. I tillväxtekonomier är mikrofinansieringsprojekt ett populärt tillvägagångssätt, men påverkar investeringar också medel för att förbättra sysselsättnings- och utbildningsmöjligheterna, stödja ett hållbart jordbruk, göra hälso- och sjukvård eller bostäder prisvärd och utveckla ren teknik. Det görs ofta genom private equity, skuld eller räntebärande värdepapper. (För mer, se: En introduktion till mikrofinans .)

Många stora företag - inklusive Apple Inc. (AAPL), Tesla Motors Inc. (TSLA), General Electric Co. (GE) och First Solar Inc. (FSLR) - har stegat upp till plattan för att minska koldioxidavtrycket i deras försörjningskedjan. När du ser att ett privat eller offentligt företag tar denna strategi, skulle det vara en form av påverkande investeringar att lägga lite pengar bakom det företaget. Du kan också börja påverka investeringar genom en mängd olika ETF: er och fonder.

Effektinvesteringar upplever en explosiv tillväxt. Tillgångarna i sektorn förväntas växa till 500 miljarder dollar år 2019, från 50 miljarder dollar 2009, och vissa förutspår att tillgångarna i slutändan kommer att nå så högt som 3 biljoner dollar.

Venture Philanthropy

Venture-filantropi är mer fokuserat på kapitalbyggnad än allmänna driftskostnader, och det finns mycket engagemang med bidragsgivarna för att driva innovation. Det ligger också mycket betoning på prestandamätning, med det primära målet att förbättra system och sektorer i motsats till att främja enskilda organisationer och finansiera enskilda projekt. (För relaterad läsning, se: Topptrender för företagens sociala ansvar .)

Engagemangsperioden för venture-filantropi är minst tre år och i genomsnitt fem till sju år. Med effektinvesteringar finns det ingen tidsram. Det är mer en "så länge det tar" strategi. De flesta riskkapitalinvesteringar görs genom en stiftelse eller ett private equity-företag.

Poängen

Med effektinvestering vill investeraren tjäna vinst och samtidigt ha en positiv inverkan på världen i social eller miljömässig mening. Med venture-filantropi är målet vanligtvis (men inte alltid) att tjäna pengar och samtidigt ha en positiv social inverkan på världen. Effektinvesteringar ökar medan venture-filantropi verkar ha passerat sin topp.