Betydelsen av en klients riskbedömning

Risk och avkastning är två grundläggande faktorer som måste beaktas vid analys av eventuella investeringar. Alla investerare vill göra högsta möjliga avkastning från sina investeringar. En potentiell avkastning måste dock alltid balanseras mot potentiell risk. För att analysera investeringar för enskilda kunder korrekt måste en finansiell rådgivare eller pengarförvaltare skapa en korrekt riskbedömning eller riskprofil för varje kund. Denna riskbedömning gör det möjligt för en rådgivare att bestämma de lämpligaste investeringarna för varje kund att tänka på.

De finansiella delarna av en riskbedömning

Varje riskbedömning innefattar flera viktiga element som kan användas tillsammans för att göra en omfattande analys av risken en kund står inför och de investeringar som bäst mildrar risken eller gör risken värdefull.

Det första elementet i en riskbedömning är riskkapacitet, den maximala risknivån som en individ har råd att ta baserat på sina ekonomiska omständigheter. Denna del av riskbedömningen är en kvantifiering av klientens totala förmåga att absorbera en förlust, oavsett om förlusten är liten, måttlig eller stor. Kapaciteten för risk ger också rådgivaren en förståelse för hur kundens portfölj kommer att fungera och förändringsgraden ekonomiskt om en specifik investering resulterar i antingen en förlust eller en vinst.

Det andra elementet i en riskbedömning är riskkravet. Varje kund diskuterar sina investeringsmål med rådgivaren, och varje rådgivare förstår att en viss mängd risk är nödvändig för att uppfylla de investeringsavkastningsmål som klienten har i åtanke. Rådgivaren måste då fastställa vilka beräknade investeringsrisker som måste tas för att hjälpa klienten att lyckas uppfylla sina investeringsmål.

De psykologiska komponenterna i riskbedömning

Det finns två nyckelelement i en riskbedömning som inte är strikt ekonomiska begrepp, men som mer handlar om psykologiska begrepp. Ett sådant begrepp är attityden till risk. I huvudsak är attityden till risk kundens förståelse av risken i termer av vad den innebär och hur den kommer att påverka klientens liv och ekonomi. Vanligtvis utvecklar en finansiell rådgivare ytterligare en riskbedömning genom att bestämma klientens inställning till risk från början och sedan utvärdera klientens riskinställning efter att bestämma klientens riskkapacitet och riskkrav.

Risktolerans är också ett viktigt psykologiskt inslag i varje riskbedömning. Ibland förväxlas med riskkapacitet, skiljer sig risktoleransen på att det är kundens mentala och emotionella förmåga att tolerera chanser som tas på investeringar, med tanke på risknivån, och hur psykologiskt kapabel klienten hanterar förluster eller total volatilitet på både kort sikt och långsiktigt. Ofta korrelerar tolerans för risk mycket med tidigare investeringsupplevelser. Vissa kunder har noll risktolerans. De kan inte hantera någon form av investeringsförlust, inte ens en tillfällig, oavsett vad den potentiella investeringsavkastningen är. För sådana kunder är de enda lämpliga investeringarna ränteplaceringar som ger en garanterad avkastning och praktiskt taget ingen risk, såsom amerikanska statsobligationer.

Poängen

För att en finansiell rådgivare ska utveckla en korrekt och effektiv riskbedömning eller profil måste han eller hon fastställa och utvärdera var och en av ovanstående egenskaper oberoende för att jämföra dem med varandra och sedan kombinera dem till en förnuftig investeringsrisknivå för en givet klient. Genom att genomföra en riskbedömning kan en finansiell rådgivare bestämma allmänna tillgångsklasser och specifika typer av investeringar som är bäst lämpade för en viss kund. Både risktolerans och riskkapacitet är begränsningar för potentiell avkastning på investeringen, och rådgivare måste se till att deras kunder förstår detta faktum.