Institutionella kontra detaljhandelsinvestorer: Vad är skillnaden?

Alla typer av investerare är inte desamma, och det finns ett antal skillnader mellan dem som betraktas som institutionella investerare och de som ses som icke-institutionella eller detaljhandlare. Att förstå skillnaden är värt. Om du funderar på en investering i en viss aktie eller en fond som du har publicerat i den finansiella pressen, finns det en god chans att du inte kvalificerar sig som en institutionell investerare. Om du till och med undrar vad en institutionell investerare är, är du förmodligen inte en institutionell investerare. Låt oss ta tillfället i akt för att lägga fram några av skillnaderna.

Key Takeaways

• En institutionell investerare är en person eller organisation som handlar med värdepapper i tillräckligt stora kvantiteter för att de ska kunna förmånsbehandling och lägre avgifter.
• En detaljinvesterare är en icke-professionell investerare som köper och säljer värdepapper genom mäklarföretag eller sparkonton som 401 (k) s.
• De flesta institutionella investerare investerar andras pengar för deras räkning.

Institutionella investerare

Institutionella investerare är de stora killarna på kvarteret - elefanterna. Det handlar om pensionsfonder, fonder, penningförvaltare, försäkringsbolag, investeringsbanker, kommersiella fonder, kapitalbidrag, hedgefonder och även några private equity-investerare. Institutionella investerare svarar för cirka tre fjärdedelar av volymen av handel på New York Stock Exchange. De flyttar stora block av aktier och har ett enormt inflytande på aktiemarknadens rörelser. Eftersom de betraktas som sofistikerade investerare som är kunniga och därför är mindre benägna att göra outbildade investeringar, är institutionella investerare föremål för färre av de skyddande bestämmelser som Securities and Exchange Commission (SEC) ger till din genomsnittliga vardagliga investerare.

De pengar som institutionella investerare använder är inte pengar som institutionerna äger själva. Institutionella investerare investerar i allmänhet för andra människor. Om du har en pensionsplan på jobbet, en fond eller någon form av försäkring, drar du faktiskt nytta av de institutionella investerarnas expertis.

På grund av sin storlek kan institutionella investerare ofta förhandla fram bättre avgifter för sina investeringar. De har också förmågan att få tillgång till investeringar som vanliga investerare inte gör, till exempel investeringsmöjligheter med stora minimiköp.

Detalj- eller icke-institutionella investerare

Detalj- eller icke-institutionella investerare är per definition alla investerare som inte är institutionella investerare. Det är i stort sett varje person som köper och säljer skuld, eget kapital eller andra investeringar genom en mäklare, bank, fastighetsmäklare och så vidare. Dessa människor investerar inte för någon annans räkning, de hanterar sina egna pengar. Icke-institutionella investerare drivs vanligtvis av personliga mål, som att planera för pensionering, spara för sina barns utbildning eller finansiera ett stort köp.

På grund av deras lilla köpkraft måste investerare i detaljhandeln ofta betala högre avgifter för sina affärer, liksom marknadsföring, provision och andra relaterade avgifter. Per definition anser SEC att detaljinvesterare är icke-sofistikerade investerare, som ges vissa skydd och hindras från att göra vissa riskabla, komplexa investeringar.

Rådgivare Insight

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX

Skillnaden är att en icke-institutionell investerare är en enskild person och en institutionell investerare är någon typ av enhet: en pensionsfond, fondbolag, bank, försäkringsbolag eller någon annan stor institution. Om du är en enskild investerare, och jag antar att du är det, tror jag att din fråga förmodligen är mer relaterad till aktieklasser. Enskilda investerare berättas ibland av avgiftsbaserade rådgivare att de kan köpa "institutionella" aktieklasser i en fonder istället för fondens aktier av serie A, B eller C. Dessa aktier har en I, Y eller Z och innehåller inte försäljningskostnader och har mindre kostnadsförhållanden. Det är som en rabatt för institutionella investerare eftersom de köper i bulk. Aktiens lägre kostnad innebär en högre avkastning.