Insurtech
Insurtech hänvisar till användningen av teknologinovationer som är utformade för att pressa ut besparingar och effektivitet från den nuvarande försäkringsbranschmodellen. Insurtech är en kombination av orden "försäkring" och "teknik", inspirerad av begreppet fintech.
Tron som driver insurtech-företag och investeringar av riskkapitalister i rymden är att försäkringsbranschen är mogen för innovation och störningar. Insurtech undersöker vägar som stora försäkringsbolag har mindre incitament att utnyttja, till exempel att erbjuda ultraanpassade försäkringar, socialförsäkring och använda nya dataströmmar från Internet-aktiverade enheter för att dynamiskt prissätta premier enligt observerat beteende.
Insurtech är en term, liknande fintech, för ett företag som använder teknik för att störa försäkringsbranschen.
Förstå Insurtech
Försäkring är ett gammalt företag, ett av de äldsta finansiella företagen och det tenderar att gynna dem med djupa fickor och lång erfarenhet på marknaden. Traditionellt används breda aktuariella tabeller för att tilldela policysökande till en riskkategori. Därefter justeras gruppen så att tillräckligt många människor klumpas samman för att säkerställa att policyn totalt sett är lönsam för företaget.
Detta tillvägagångssätt resulterar naturligtvis i att vissa betalar mer än de borde baseras på den grundläggande nivån på data som används för att gruppera människor. Insurtech letar bland annat åt att ta itu med dessa data och analysfrågor. Med hjälp av ingångar från alla olika enheter, inklusive GPS-spårning av bilar till aktivitetsspårarna på våra handleder, bygger dessa företag mer finjusterade grupperingar av risker, vilket gör att produkter kan prissättas mer konkurrenskraftigt.
Insurtech uppstod omkring 2010.
Förutom bättre prissättningsmodeller testar insurtech-startarna vattnet på en mängd potentiella spelbytar. Dessa inkluderar användning av djup lärande utbildad konstgjord intelligens (AI) för att hantera mäklarnas uppgifter och hitta rätt blandning av policyer för att fullfölja en individs täckning.
Det finns också intresse för att använda appar för att dra olika policyer till en plattform för hantering och övervakning, skapa försäkringar på begäran för mikroevenemang som att låna en väns bil och antagandet av peer-to-peer-modellen för att både skapa anpassad grupptäckning och stimulera positiva val genom grupprabatter.
Den globala insurtechmarknaden förväntas växa 41% årligen mellan 2019 och 2023.
Kritik av Insurtech
Även om många av dessa innovationer är för länge förfallna, finns det skäl till varför de nuvarande försäkringsbolagen är så motvilliga att anpassa sig. Försäkring är en mycket reglerad bransch med många lagers lagligt bagage att hantera. Som sådant har de stora företagen överlevt så länge genom att vara oerhört försiktiga, vilket har gjort att de skymde sig från att arbeta med några nystartade företag - än mindre nystartade företag i sin egen, mycket stabila bransch.
Detta är ett större problem än det låter, eftersom många av de nyskapande startups fortfarande behöver hjälp av traditionella försäkringsbolag för att hantera försäkringsgarantier och hantera katastrofala risker. Som sagt, när fler insurtech-startups samlar konsumentintresse med en förfinad modell och ett användarvänligt tillvägagångssätt, kan de tycka att de sittande spelarna värmer upp till idén om insurtech och blir intresserade av att köpa upp lite av innovationen.
Key Takeaways
- Insurtech är användningen av teknikinnovationer som är utformade för att effektivisera den nuvarande försäkringsmodellen.
- Genom att använda teknik som dataanalys och AI tillåter insurtech produkter att prissättas mer konkurrenskraftigt.
- Det finns motvind för insurtechs, särskilt regleringsfrågor och en motvilja hos etablerade försäkringsbolag att arbeta med dem.