investera
Investering är handlingen om att fördela medel till en tillgång eller begå kapital till en ansträngning (ett företag, ett projekt, fastigheter etc.) med förväntan på att generera en inkomst eller vinst. I samhälleliga termer kan investeringar också innebära att man lägger tid eller ansträngning - inte bara pengar - på något med en långsiktig nytta, till exempel en utbildning.
01:37Introduktion till värdeinvestering
Förstå investeringar
Förväntningen på en avkastning i form av inkomst eller prisökning är kärnförutsättningen för investeringar. Spektrumet av tillgångar där man kan investera och tjäna avkastning är mycket stort. Risk och avkastning går hand i hand i investeringar; låg risk betyder i allmänhet låg förväntad avkastning, medan högre avkastning vanligtvis åtföljs av högre risk. Vid spektrumet med låg risk är basiska investeringar såsom insättningscertifikat; obligationer eller ränteinstrument är högre uppe på riskskalan, medan aktier eller aktier fortfarande anses vara mer riskfyllda, med råvaror och derivat som allmänt anses vara bland de riskaste investeringarna. Man kan också investera i något så vardagligt som mark eller fastigheter, medan de med smak för esoteriska - och djupa fickor - kan investera i konst och antikviteter.
Risk- och avkastningsförväntningar kan variera mycket inom samma tillgångsslag. Till exempel kommer ett blått chip som handlas på New York Stock Exchange att ha en mycket annan risk-avkastningsprofil från en mikro-cap som handlas på en liten börs.
Avkastningen som genereras av en tillgång beror på tillgångstypen. Till exempel betalar många aktier kvartalsvis utdelning, obligationer betalar i allmänhet ränta varje kvartal och fastigheter ger hyresintäkter. I många jurisdiktioner beskattas olika typer av inkomst till olika skattesatser.
Förutom vanliga inkomster som en utdelning eller ränta, är prisstigning en viktig del av avkastningen. Totalavkastning från en investering kan alltså betraktas som summan av inkomst och kapitalökning. Från mars 2019 beräknar Standard & Poor's att utdelningarna sedan 1926 har bidragit med nästan en tredjedel av den totala kapitalavkastningen medan kapitalvinsterna har bidragit med två tredjedelar.
Key Takeaways
- När man investerar är risk och avkastning två sidor av samma mynt; låg risk betyder i allmänhet låg förväntad avkastning, medan högre avkastning vanligtvis åtföljs av högre risk.
- Risk- och avkastningsförväntningar kan variera mycket inom samma tillgångsslag; en blue-chip som handlar på NYSE och en micro-cap som handlar utan disk kommer att ha mycket olika riskavkastningsprofiler.
- Vilken typ av avkastning som genereras beror på tillgången; många aktier betalar kvartalsvis utdelning, medan obligationer betalar ränta varje kvartal och fastigheter ger hyresintäkter.
- Huruvida att köpa ett värdepapper kvalificerar som investeringar eller spekulation beror på tre faktorer - mängden risk som tagits, innehavstiden och avkastningskällan.
Typer av investeringar
Medan investeringsuniverset är stort, är här de vanligaste typerna av investeringar:
Aktier - En köpare av ett företags aktie blir en del av ägaren till det företaget. Ägare av ett företags aktie är kända som dess aktieägare och kan delta i dess tillväxt och framgång genom uppskattning av aktiekursen och regelbundna utdelningar som betalas ut av företagets vinster.
Obligationer - Obligationer är skuldförpliktelser från enheter som regeringar, kommuner och företag. Att köpa en obligation innebär att du har en andel av ett företags skuld och har rätt att få periodiska räntebetalningar och avkastningen av obligationens nominella värde när den förfaller.
Fonder - Fonder är sammansatta instrument som förvaltas av investeringsförvaltare som gör det möjligt för investerare att investera i aktier, obligationer, föredragna aktier, råvaror etc. De två vanligaste typerna av fonder är fonder och börshandlade fonder eller ETF. Fonder bör inte handlas på börs och värderas i slutet av handelsdagen. ETF: s handel på börser och liknande aktier värderas konstant under hela handelsdagen. Fonder och ETF kan antingen passivt spåra index som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average, eller kan förvaltas aktivt av fondförvaltare.
Investeringsföretag : Trusts är en annan typ av poolade investeringar, med fastighetsinvesteringar (REIT) som är de mest populära i denna kategori. REITs investerar i kommersiella eller bostadsfastigheter och betalar regelbundna utdelningar till sina investerare från hyresintäkterna från dessa fastigheter. REITs handlar på börser och erbjuder därmed sina investerare fördelen med omedelbar likviditet.
Alternativa investeringar - Detta är en fångstkategori som inkluderar hedgefonder och private equity. Hedgefonder kallas så för att de kan säkra sina investeringsspel genom att gå på långa och korta aktier och andra investeringar. Private equity gör det möjligt för företag att samla in kapital utan att offentliggöra. Hedgefonder och private equity var vanligtvis endast tillgängliga för välmående investerare som anses vara "ackrediterade investerare" som uppfyllde vissa krav på inkomst och nettovärde. Under senare år har emellertid alternativa investeringar introducerats i fondformat som är tillgängliga för detaljinvesterare.
Optioner och derivat - Derivat är finansiella instrument som härleder värdet från ett annat instrument som en aktie eller ett index. Ett alternativ är ett populärt derivat som ger köparen rätt men inte skyldigheten att köpa eller sälja en säkerhet till ett fast pris inom en viss tidsperiod. Derivat använder vanligtvis hävstångseffekt, vilket gör dem till en hög risk och hög belöning förslag.
Råvaror - Varor inkluderar metaller, olja, spannmål och animaliska produkter samt finansiella instrument och valutor. De kan antingen handlas via råvarut Futures - som är avtal om att köpa eller sälja en viss mängd av en vara till ett visst pris vid ett visst framtida datum - eller ETF. Varor kan användas för säkringsrisk eller för spekulativa ändamål.
Jämförelse av investeringsstilar
Låt oss jämföra ett par av de vanligaste investeringsstilarna:
Aktiv kontra passiv investering - Målet med aktiv investering är att "slå indexet" genom att aktivt hantera investeringsportföljen. Passiva investeringar å andra sidan förespråkar en passiv strategi som att köpa en indexfond, i stillhet erkännande av det faktum att det är svårt att slå marknaden konsekvent. Även om det finns rekvisita och nackdelar med båda metoderna, är det i själva verket få fondförvaltare som slår sina riktmärken konsekvent för att motivera de högre kostnaderna för aktiv förvaltning.
Tillväxt kontra värde - Tillväxtinvesterare föredrar att investera i företag med hög tillväxt, som vanligtvis har högre värderingsgrader, till exempel prisintäkter (P / E) än värdeföretag. Värdeföretag har betydligt lägre PE och högre utdelning än tillväxtföretag eftersom de kan vara i fördel för investerare, antingen tillfälligt eller under en längre tid.
Hur man investerar
Frågan om "hur man ska investera" läggs på huruvida du är en gör-det-själv-investerare (DIY) eller vill föredra att dina pengar förvaltas av en professionell. Många investerare som föredrar att hantera sina pengar själva har konton på rabattmäklare på grund av deras låga provisioner och det enkla att genomföra affärer på sina plattformar. Investerare som föredrar professionell penninghantering har i allmänhet förmögenhetsförvaltare som tar hand om sina investeringar. Förmögenhetsförvaltare debiterar vanligtvis sina kunder en procentandel av förvaltade tillgångar (AUM) som sina avgifter. Även om professionell penninghantering är dyrare än att hantera pengar själv, bryr sig sådana investerare inte om att betala för bekvämligheten med att delegera forskningen, beslutsfattandet och handeln till en expert.
Kort historia om investeringar
Medan investeringsbegreppet har funnits i årtusenden, spårar investeringar i sin nuvarande form sina rötter tillbaka till perioden mellan 1600- och 1700-talet, då utvecklingen av de första offentliga marknaderna kopplade investerare till investeringsmöjligheter. Amsterdam Stock Exchange grundades 1787 följt av New York Stock Exchange (NYSE) 1792. De industriella revolutionerna 1760-1840 och 1860-1914 resulterade i större välstånd som ett resultat av vilket folk samlade besparingar som kunde investeras, främja utvecklingen av ett avancerat banksystem. De flesta av de etablerade bankerna som dominerar investeringsvärlden började på 1800-talet, inklusive Goldman Sachs och JP Morgan. På 1900-talet fick ny mark brytas i investeringsteorin, med utvecklingen av nya koncept inom tillgångsprissättning, portföljteori och riskhantering. Under andra hälften av 1900-talet infördes många nya investeringsfordon, inklusive hedgefonder, private equity, riskkapital, REIT och ETF. Under 1990-talet gjorde den snabba spridningen av Internet tillgång till handel och forskning online för allmänheten, vilket slutförde demokratiseringen av investeringar som hade börjat för mer än ett sekel sedan.
Investering kontra spekulation
Huruvida att köpa ett värdepapper kvalificerar som investeringar eller spekulation beror på tre faktorer:
- Mängden risk som tas vidare - Investeringar innebär vanligtvis en lägre riskmängd jämfört med spekulation.
- Investeringens innehavstid - Investering innebär vanligtvis en längre innehavstid, mätt ganska ofta i år; spekulation innebär mycket kortare innehavstider.
- Avkastningskälla: Prisuppskattning kan vara en relativt mindre viktig del av avkastningen från investeringar, medan utdelning eller utdelning kan vara en viktig del. I spekulation är prisuppskattning i allmänhet den främsta källan till avkastning.
Eftersom prisvolatilitet är ett vanligt mått på risk är det anfört att ett lugnt blåchip är mycket mindre riskabelt än ett cryptocurrency. Således skulle en köp av en utdelningsbetalande blå chip med förväntan att hålla den under ett antal år kvalificera sig som investeringar. Å andra sidan spekulerar tydligt en näringsidkare som köper en cryptocurrency med avsikt att vända den för en snabb vinst om ett par dagar.
I mars 2019 tillkännagav Norges 1-biljard suveräna förmögenhetsfond att den gradvis skulle avveckla sina investeringar i oljeprospekterings- och produktionsföretag, ett bevis på den växande populariteten för Socially Responsible Investing (SRI).
Exempel på avkastning från investeringar
Antag att du köpte 100 aktier för en aktie för $ 50 och sålde den exakt ett år senare för $ 60. Under en års innehavstid fick du $ 2, 50 i utdelning per aktie. Vad var din ungefärliga totalavkastning utan att ignorera provisioner?
Kapitalvinster = ($ 60 - $ 50) = ($ 10 / $ 50) x 100% = 20%
Utdelning = (250 / $ 5000) x 100% = 5%
Totalavkastning = 25%
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.