Investment Securities
Investeringsinstrument är värdepapper (omsättbara finansiella tillgångar, såsom aktier eller räntebärande instrument) som köps för att kunna hållas för investeringar. Detta i motsats till värdepapper, som köps av en mäklare eller annan mellanhand, för snabb återförsäljning (dvs. värdepapperskonton).
Investment Securities är föremål för styrning via artikel 8 i Uniform Commercial Code (UCC).
Förstå investeringar
Investeringsinstrument kan hittas på balansräkningen för många banker, redovisade till upplupet bokfört värde (definierat som den ursprungliga kostnaden minus avskrivningar fram till nuvarande datum). Banker köper ofta säljbara värdepapper för att hålla i sina portföljer; dessa är vanligtvis en av två huvudsakliga inkomstkällor, tillsammans med lån.
Den huvudsakliga skillnaden mellan lån och investeringssäkerheter är att lån generellt förvärvas genom en process med direkt förhandling mellan låntagaren och långivaren medan förvärvet av investeringssäkerheter vanligtvis sker via en tredje part mäklare eller återförsäljare. Investeringsinstrument i banker är föremål för kapitalbegränsningar. Till exempel är antalet värdepapper av typ II eller värdepapper som emitterats av en statlig regering begränsat till 10 procent av bankens totala kapital och överskott.
Investeringsinstrument ger bankerna fördelen med likviditet utöver vinsten från realiserade kapitalvinster när dessa säljs. Om de är av investeringsklass kan dessa placeringsinstrument ofta hjälpa bankerna att uppfylla sina pantsättningskrav för statliga insättningar. I det här fallet kan de ses som säkerheter.
Key Takeaways
- Investeringsinstrument avser omsättbara finansiella tillgångar som innehas av finansiella tjänsteföretag.
- De används för att ge likviditet och vinst till företagen. Dessutom hjälper de banker att uppfylla sina pantsättningskrav för statliga insättningar eller används som säkerhet.
Typer av investeringssäkerheter
Precis som för alla värdepapper kan placeringsinstrument som innehas av banker som säkerhet ha form av eget kapital (ägarandelar) i företag eller skuldebrev. Kapitalandelar kan vara i form av föredragna eller gemensamma aktier, även om det är avgörande att de ger ett mått på säkerhet i detta fall. Värdepapper med hög belöning med hög belöning, såsom IPO-tilldelningar eller små tillväxtföretag, kanske inte är lämpliga för investeringssäkerheter. Vissa företag erbjuder dubbla aktier, som skiljer sig ut baserat på distinkt rösträtt och utdelning.
Skuldsäkerheter kan ha vanliga former av säkrade eller osäkrade företagsobligationer (säkrade kan säkerhetskopieras av företagets tillgångar, till exempel en inteckning eller företagsutrustning). I detta scenario skulle säkerhetsskuld (investeringsklass) föredras. Treasury obligationer eller statsskuldväxlar och kommunala obligationer (statliga, län, kommunala emissioner) är också alternativ för en banks placeringsinstrument portfölj. Återigen bör dessa obligationer vara av investeringsklass.
Även om värdepapper i allmänhet inkluderar derivatinstrument (till exempel värdepappersstödda värdepapper, vars värde härrör från tillgången / värdena som ligger till grund för det finansiella instrumentet), är dessa högre risker och uppmuntras inte ofta att ingå i en banks placeringsinstrument.
Andra typer av värdepappersinstrument kan inkludera penningmarknadspapper för snabb omvandling till kontanter. Dessa har i allmänhet formen av affärspapper (osäkrade, kortfristiga företagsskulder, förfaller inom 270 dagar eller mindre), återköpsavtal, förhandlingsbara certifikat (CD-er), bankers acceptans och / eller federala medel.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.