Life Estate vs. Irrevocable Trust: Vad är skillnaden?

Oavsett om du förbereder din egendom för att vidarebefordra till nära och kära eller hjälpa till att vägleda en förälder i den processen, kan boendelagen vara knepig och okänd mark. En av de viktigaste aspekterna av fastighetsförberedelser är att ta reda på vad man ska göra med sitt hem och egendom.

Att säkerställa att egendom överförs till rätt part när tiden kommer är en viktig aspekt av fastighetsplaneringen. Ett livsboende och ett oåterkalleligt förtroende är två olika metoder för att genomföra detta, alla med sina egna fördelar och nackdelar.

Key Takeaways

• Livsmedel och oåterkalleliga fonder används i fastighetsplanering.
• Att överföra stora tillgångar, som ett hem, till ett livsboende eller oåterkalleligt förtroende kan hjälpa en person att kvalificera sig för Medicaid.
• Livsmedel delar ägandet mellan giver och mottagare.
• Ett oåterkalleligt förtroende gör det möjligt för en individ att ge bort en del av en tillgång.

Life Estate

En livsboende, när den används till gåvaegendom, delar ägandet mellan givaren och mottagaren. Många föräldrar inrättade ett livsbo för att minska sina tillgångar för att kvalificera sig för Medicaid. Även om föräldern fortfarande behåller ett visst intresse för fastigheten räknar inte Medicaid det som en tillgång. En livsgods håller hela skaparens livstid. Det förbjuder försäljning av tillgångarna utan tillstånd från mottagarna. Till exempel kan en förälder inte sälja ett hem utan tillstånd från sina barn om hans barn är förmånstagare i livsboendet.

Oåterkalleligt förtroende

Om du försöker få behörighet för Medicaid och är orolig för att ditt hem diskvalificerar dig, kan du överväga att få ett oåterkalleligt förtroende. Till exempel, om en man och hustru båda äger ett hem, kan mannen överföra sin del till sin fru. Hans Medicaid-behörighet kommer inte att inkludera hemmet.

Det måste emellertid finnas ett femårigt gap mellan skapandet av förtroendet och ansökan om Medicaid. Annars kommer dessa medel att räknas som en del av befintliga tillgångar vid bestämning av Medicaidberättigande. Detta innebär att du inte kan starta ett oåterkalleligt förtroende kort innan du ansöker om Medicaid om du vill få dessa förmåner. En av nackdelarna med ett oåterkalleligt förtroende är att grundaren av förtroendet avstår från alla rättigheter han har till hemmet. Mottagaren av förtroendet kan emellertid inte sälja hemmet såvida de inte också namnges som förvaltare. När ett oåterkalleligt förtroende har skapats kan förvaltaren inte ta tillbaka kontrollen över förtroendet.

Viktiga skillnader

CFP Johanna Turner från Milestones Financial Planning LLC sa att det är viktigt att komma ihåg att ett livsboende och ett oåterkalleligt förtroende inte nödvändigtvis är antingen ett scenario eller ett scenario. "Du kan sätta något i ett oåterkalleligt förtroende (som en bostad) och behålla ett livsbo, " sade hon. ”Du överför" oåterkalleligt "äganderätten till ditt hus till förtroendet, men du behåller fortfarande kontrollen. I det här scenariot kan du sälja huset, bygga om, hyra ut en del av det osv. Men själva huset - eller försäljningsintäkterna från det - skulle förbli i förtroendet. ”

I det här scenariot riskerar en förälder inte heller att ge sina barn en del av den skatteskuld som följer med att äga ett hus. Föräldern skulle behålla mer personlig kontroll över huset och behöver inte barnets tillstånd att sälja hemmet. Detta skulle vara det bästa alternativet. Det skulle fortfarande göra det möjligt för föräldrarna att ansöka om Medicaid och inte ha fastighetsräkningen i sina tillgångar, men de skulle förbli de enda beslutsfattarna för huset.

Poängen

Ett hem är vanligtvis det mest värdefulla som du kan lämna bakom dig, så se till att skydda dig själv och dina stödmottagare genom att använda ett oåterkalleligt förtroende eller ett livsbo. Båda har sina fördelar och nackdelar, men en blandning av de två kan ofta vara den bästa lösningen.