Liftoff: Är den här Robo-rådgivaren rätt för dig?

Liftoff gick in i robo-rådgivarenarenan 2015. Det är barnet till Barry Ritholtz och Josh Brown, partners på Ritholtz Wealth Management. De två förmögenhetsförvaltarna ville ge kunder med lägre nettovärde möjlighet att dra nytta av sin ekonomiska expertis till en överkomlig avgift. Liftoff-plattformen är baserad på Upside-teknik. Upside, nu ägt av Envestnet, skapar ett back-end digitalt program som kan licensieras av finansiella rådgivare.

Innan vi beslutar om Liftoff är värt det, låt oss ta en titt på plattformen. Investerare behöver minst $ 5 000 och kan förvänta sig att betala 0, 40% av förvaltade tillgångar (AUM) för tjänsten. Brown och Ritholtz är väl respekterade i branschen och deras rykte ger denna robo en grad av gravitas. Enligt webbplatsen Liftoff: "Vi hålls till en tillförlitlig standard som ett registrerat investeringsrådgivningsföretag (RIA), och vi arbetar endast med en avgift, kund-först."

Registreringen fungerar på samma sätt som hos de flesta robotrådgivare. Du svarar på några frågor, utformade för att uppnå din risktolerans och investeringsmål, och presenteras sedan med en diversifierad portfölj av låga avgifter, utbyteshanterade fonder (ETF) som passar in i din risktolerans.

Konservativ investeringsallokering

För att få information måste du skapa ett konto. Även om installationen är tillräckligt enkel med bara några frågor och en e-postbekräftelse, var det frustrerande att bli berövad utforskande information utan att göra det. Se Robo-Advisors och en mänsklig touch: bättre tillsammans? )

För att titta under huven på Liftoff för att bestämma om det är värt det eller inte, skapade jag ett konto. Efter att ha besvarat listan med frågor som om jag var en konservativ, riskavisk investerare tilldelade programmet mig en riskpoäng på 1, den lägsta nivån. Därefter frågade gränssnittet varför jag investerade: 1) att investera; 2) för pensionering; eller 3) ett specifikt ekonomiskt mål. Därefter kom tre pengarfrågor: 1) Vad är mitt initiala investeringsbelopp; 2) Hur mycket extra ska jag investera varje månad; och 3) När behöver jag pengarna. Den tredje frågan var valfri. Efter det kom ett 10-årigt diagram som illustrerar en rad hur mycket mina medel kan växa till den beräknade avkastningen på 8, 6%. Den rekommenderade konservativa portföljen skulle investeras i denna fördelning:

Är Liftoff värt det?

Liftoff har mycket gemensamt med andra robo-rådgivare som ställer några riskfrågor och sedan fyller en portfölj med börshandlade fonder i linje med kundens rapporterade risktolerans. Liftoff-plattformen har några negativa effekter. Den konservativa demoprofilen kom ut med en sammanlagd tillgångsfördelning av 60% aktier och 30% obligationer med 10% fastigheter. En tilldelning på 60% till aktier (vissa rådgivare inkluderar REIT i aktietillgångsklassen) är ganska aggressiv för en extremt riskavvisande investerare, även om till försvar för Liftoff, lutar många av robo-rådgivarna till en ännu mer aggressiv böjning i sin tillgång anslag.

Den beräknade 8, 6% framtida avkastningen är överdriven. Mellan 1928 och 2015 returnerade aktierna 9, 5% och obligationerna var i genomsnitt 4, 96%. Många experter projicerar lägre avkastning framöver. Så även om vi i genomsnitt hade en obligationsportfölj på 60% och 40% med historiska medelvärden, skulle den beräknade avkastningen vara närmare 7, 7% (5, 7% + 2%), inte 8, 6%.

Både Wealthfront med 0, 25% AUM-avgift och Förbättring med avgifter mellan 0, 35% och 0, 15% slog Liftoff med lägre avgifter och lägre minimivärde för investeringar. Dessutom kräver dessa robotar inte kontokonfiguration för att få grundläggande information om sina plattformar.

Poängen

Om du vill investera med Ritholtz och Brown till en lägre avgift än som debiteras på Ritholtz Wealth Management, kanske du vill undersöka Liftoff. Annars finns det lägre avgiftsalternativ med jämförbara erbjudanden.