Begränsa order kontra stopporder: Vad är skillnaden?

Olika typer av beställningar gör att du kan vara mer specifik om hur du vill att din mäklare ska fylla dina affärer. När du gör en gränsorder eller stopporder säger du till din mäklare att du inte vill ha marknadspriset (det aktuella priset till vilket en aktie handlas). istället vill du att din beställning ska genomföras när aktiekursen rör sig i en viss riktning.

En begränsningsorder kan ses av marknaden; en stopporder kan inte förrän den utlöses. Om du vill köpa en $ 80-aktie till 79 $ per aktie, så kan din gränsorder ses av marknaden och fyllas när säljare är villiga att uppfylla det priset. En stopporder är en tvådelad order och kommer bara att förvandlas till en faktisk gränsordning som marknaden ser när en gång har stoppats eller överskridits. Begränsningsordningen är villkorad av att stopppriset utlöses.

Key Takeaways

• En begränsningsorder är synlig för marknaden och instruerar din mäklare att fylla din köp- eller säljorder till ett specifikt pris eller bättre.
• En stopporder är inte synlig för marknaden och kommer att aktivera en gränsorder när ett stopppris har uppfyllts.
• En stopporder undviker riskerna för inga fyllningar eller delvis fyllning, men eftersom det är en marknadsorder kan du få din beställning till ett pris som är mycket sämre än vad du förväntade dig.

Begränsa order

En begränsningsorder är en order att köpa eller sälja en aktie till ett visst pris. Om du till exempel vill köpa aktier på en $ 100-aktie till $ 100 eller mindre kan du ställa in en gränsorder som inte kommer att fyllas om inte det angivna priset blir tillgängligt. Du kan emellertid inte beställa en enkel gränsorder för att köpa en aktie över marknadspriset eftersom ett bättre pris redan finns.

På samma sätt kan du ställa in en begränsningsorder för att sälja en aktie när ett specifikt pris är tillgängligt. Föreställ dig att du äger aktier till ett värde av $ 75 per aktie och att du vill sälja om priset uppgår till $ 80 per aktie. En gränsorder kan ställas in till $ 80 som bara kommer att fyllas till det priset eller bättre. Du kan inte sätta en gränsorder för att sälja under det aktuella marknadspriset eftersom det finns bättre priser tillgängliga.

Stoppa ordningen

En stopporder finns i några olika variationer, men de anses alla vara villkorade utifrån ett pris som ännu inte finns tillgängligt på marknaden när beställningen ursprungligen placerades. När det framtida priset är tillgängligt, utlöses en stopporder, men beroende på dess typ kommer mäklaren att utföra dem annorlunda.

Många mäklare lägger nu till termen "stopp på offert" i sina ordertyper för att göra det klart att stopporder endast kommer att utlöses när ett giltigt noterat pris på marknaden har uppfyllts. Om du till exempel ställer in en stopporder med ett stopppris på $ 100, utlöses den endast om en giltig offert på 100 $ eller bättre uppfylls.

En stopporder kommer att förvandlas till en traditionell marknadsorder när ditt stopppris har uppnåtts eller överskridits. En stopporder kan också ställas in som en orderorder. Om du ville öppna en position när priset på en aktie stiger, kan en stoppmarknadsorder ställas över det aktuella marknadspriset, vilket förvandlas till en vanlig marknadsordning när ditt stopppris har uppfyllts.

För att bara utlösa en stopporder när ett giltigt noterat pris på marknaden har uppfyllts, lägger mäklare till termen "stop on offert" till sina ordertyper.

Stoppbegränsningsorder

Särskilda överväganden

En stoppbegränsningsorder består av två priser: ett stopppris och ett gränspris. Denna ordertyp kan användas för att aktivera en gränsorder för att köpa eller sälja en säkerhet när ett visst stopppris har uppnåtts. Föreställ dig till exempel att du köper aktier till 100 $ och förväntar dig att aktien kommer att stiga. Du kan göra en stopp-limitorder för att sälja aktierna om din prognos var fel.

Om du sätter stopppriset till $ 90 och gränsen till $ 90, 50 aktiveras beställningen om aktien handlas till $ 90 eller sämre. En begränsningsorder kommer dock att fyllas endast om det gränspris du valt är tillgängligt på marknaden. Om aktien sjunker över natten till 89 dollar per aktie är det under ditt stopppris så att beställningen aktiveras, men den kommer inte att fyllas omedelbart eftersom det inte finns några köpare till ditt gränspris på 90, 50 dollar per aktie. Stoppriset och gränsen kan vara detsamma med den här ordertypen.

En stop-limit order har två primära risker: inga fyllningar eller delvis fyllning. Det är möjligt att ditt stopppris utlöses och att ditt gränspris inte förblir tillgängligt. Om du använde en stoppgränsorder som stoppförlust för att lämna en lång position när aktien började sjunka kan det hända att det inte stänger din handel.

Även om gränspriset är tillgängligt efter det att ett stopppris har utlöstts kanske inte hela din beställning utförs om det inte var tillräckligt med likviditet till det priset. Om du till exempel ville sälja 500 aktier till ett pris på 75 $, men bara 300 fylldes, kan du drabbas av ytterligare förluster på de återstående 200 aktierna.

En stopporder undviker riskerna för inga fyllningar eller delvis fyllning, men eftersom det är en marknadsorder kan du få din beställning till ett pris som är mycket sämre än vad du förväntade dig. Föreställ dig till exempel att du har satt en stopporder på 70 $ på en aktie som du köpte för 75 $ per aktie.

Företaget rapporterar resultatet efter att marknaden stängts och öppnar nästa dag till $ 60 per aktie efter att ha besvikit investerare. Din beställning kommer att aktiveras, och du kan vara ute av handeln på $ 60, långt under ditt stopppris på $ 70.