Landsrisk
Landsrisk avser osäkerheten i samband med investeringar i ett visst land, och mer specifikt i vilken grad denna osäkerhet kan leda till förluster för investerare. Denna osäkerhet kan komma från valfritt antal faktorer inklusive politiska, ekonomiska, växelkurs- eller tekniska påverkan. I synnerhet anger landsrisk risken att en utländsk regering kommer att förlora sina obligationer eller andra finansiella åtaganden som ökar överföringsrisken. I en större mening är landsrisk i vilken grad politisk och ekonomisk oro påverkar värdepapper för emittenter som handlar i ett visst land.
01:58Utvärdering av landsrisk vid investering
Key Takeaways
- Landsrisk avser osäkerheten med investeringar i ett visst land.
- Landsrisk hänvisar oftast till möjligheten att mislighålla lokalt utgivna obligationer.
- Förenta staterna betraktas som riktmärket för låg landsrisk.
- Analytiker kan hänvisa till MSCI-index, OCED-rapporter eller betygsbyrårapporter för att få hjälp med att analysera landsrisk.
Förstå landsrisk
Landsrisk är avgörande att beakta när man investerar i mindre utvecklade länder. I den utsträckning faktorer som politisk instabilitet kan påverka investeringarna i ett givet land är dessa risker förhöjda på grund av den stora oron som kan skapas på finansmarknaderna. En sådan landsrisk kan minska den förväntade avkastningen på investeringar i värdepapper som emitteras i sådana länder, eller av företag som gör affärer är sådana länder.
Investerare kan skydda mot vissa landsrisker, som valutarisk, genom att säkra; men andra risker, som politisk instabilitet, har inte alltid en effektiv säkring. Således, när analytiker tittar på statsskuld, kommer de att undersöka de affärsmässiga grunderna - vad som händer i politik, ekonomi, samhällets allmänna hälsa och så vidare - i det land som emitterar skulden. Utländska direktinvesteringar - sådana som inte görs genom en reglerad marknad eller utbyte - och långsiktiga investeringar står inför den största potentialen för landsrisk.
Vägningsrisk
De flesta investerare ser på USA som riktmärke för låg landsrisk. Så om en investerare lockas till investeringar i länder med höga nivåer av civil konflikt, till exempel Argentina eller Venezuela, skulle han eller hon vara klokt att jämföra sin landsrisk med den amerikanska professionella analytiker som måste bedöma sådan risk kommer ofta att läsa MSCI-indexdata, letar efter korrelationskoefficienter för att hitta sätt att mäta effekten av landsrisk på en viss plats.
Få hjälp med att bedöma landsrisk
Vissa internationella organisationer utvärderar landsrisken på uppdrag av sina medlemsländer. Exempelvis publicerar Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD), som en del av sitt arrangemang avseende officiellt stödda exportkrediter, en uppdaterad lista över länder och deras tillhörande risker i syfte att fastställa räntor och betalningsvillkor. Dessutom har de stora kreditvärderingsinstituten - Standard & Poor's (S&P), Moody's och Fitch - alla sina egna listor över suveräna betyg, som också analyserar grunder som institutionernas och regeringens effektivitet, ekonomisk struktur, tillväxtutsikter, externa finanser och finanspolitisk och monetär flexibilitet. Stora investeringsförvaltningsföretag betygsätter också landsrisk i sina specifika affärsområden. BlackRock Inc. publicerar till exempel BlackRock Sovereign Risk Index (BSRI), ett kvartalsvis suveränt riskindex som följer aktuella risknivåer och trender för olika länder och regioner.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.