Serie 4
Serie 4 är en examens- och värdepapperslicens som ger innehavaren rätt att övervaka optioner säljpersonal och problem med efterlevnad. Det täcker ämnen som optionstrategier, valutakursalternativ och beskattning. Innan examen i serie 4 måste en kandidat ha en serie 7-licens.
Breaking Down Series 4
Examen i serie 4, även känd som Registrerade alternativ huvudprövningskontroll (OP), administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Det "bedömer behörigheten hos en huvudkandidat för tillträdesnivå för att utföra sitt jobb som en registrerad optionschef", enligt FINRA. Mer relevant fokuserar det på "de regler och lagbestämmelser som är tillämpliga på övervakningsledningen för ett företags personal, konton och handel, samt utbytesregler och förordningar som gäller för handel med optionskontrakt."
Täckta tillsynsaktiviteter under serie 4 inkluderar marknadsföring, försäkring, regelverk efter handel och reklam för:
- Aktieoptioner
- Alternativ i utländsk valuta
- Alternativ för ränta
- Indexalternativ
- Alternativ på statliga värdepapper och inteckningstypade värdepapper
Serie 4 Examensstruktur och innehåll
Examen i serie 4 består av 135 flervalsfrågor (varav 10 är oskårade och slumpmässigt fördelade under testet) i sex innehållsområden:
- Jobbfunktion 1: Övervaka öppnandet av nya konton (21 frågor)
- Jobbfunktion 2: Övervaka alternativ Kontoaktiviteter (25 frågor)
- Jobb Funktion 3: Övervaka handel med allmänna optioner (30 frågor)
- Jobbfunktion 4: Övervaka alternativkommunikation (9 frågor)
- Jobbfunktion 5: Implementera praxis och följa lagkrav (12 frågor)
- Jobbfunktion 6: Övervaka associerade personer och personalhanteringsaktiviteter (28 frågor)
Kandidater i serie 4 har tre timmar och 15 minuter för att genomföra testet. En poäng på 72% krävs för att ges. Det finns ingen straff för att gissa så en kandidat bör svara på alla frågor. Mer information om testet finns i FINRA: s registrerade alternativ Principal Qualification Examination (OP) Series 4 Content Outline.
Serie 4 examen
Examen i serie 4 utförs av datorn. En handledning om hur man tar tentamen via dator som tillhandahölls före tentamen. Kandidater tillåter inte något referensmaterial, men får skrapapapper och grundläggande elektroniska kalkylatorer (vissa av examens frågor kan beräkna).
Exempelfrågor i serie 4
Dessa exempel, tillhandahållna av FINRA, representerar vanliga frågestyper och ämnen. En asterisk anger rätt svar.
Exempel 1: Med ett bredt baserat index vid 266 skriver en kund 1 februari 270 indexsamtal vid 2, 75, skriver 1 februari 260 på 2, 25, köper 1 februari 275 samtal vid 1, 25 och köper 1 feb 255 sätter på 1. Vad är maximal potentiell vinst i denna position?
(A) 225 $
(B) 275 $ *
(C) 500 $
(D) 725 $
Exempel 2: En säljning betraktas som out-of-the-money när marknadspriset för den underliggande värdepapperen är:
(A) lika med eller högre än strejkpriset. *
(B) lägre än strejkpriset.
(C) lägre än strejkpriset minus premie.
(D) högre än strejkpriset minus premie.
Exempel 3: Noterade aktieoptioner skulle inte justeras för vilka av följande åtgärder i den underliggande säkerheten?
(A) En 2-för-1 aktiesplit
(B) En 1-för-5 omvänd lagerfördelning
(C) En aktieutdelning på 5%
(D) En kontantutdelning på $ 0, 50 *
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.