Letar du efter en Vanguard Gold ETF eller Mutual Fund?

Guldfonder ger investerare exponering för varan utan att behöva ta itu med besväret med att ta leverans eller leverera fysiska guldtillgångar, vilket vanligtvis krävs på råvaruterminsmarknaden. Guldfonder kan användas som säkring mot geopolitisk instabilitet eller ränterisk. Även om Vanguard inte erbjuder en ren guldfond, erbjuder den en ädelmetall och gruvfond som ger exponering för ett nischområde på marknaden för ädelmetaller. Vanguard Precious Metals and Mining Fund är en fonder som ger specialiserad exponering mot sektorn ädelmetaller.

egenskaper

Vanguard Precious Metals and Mining Fund investerar främst i aktier som ingår i ädelmetaller och gruvindustrin. Fonden utfärdades 23 maj 1984 med sponsring av Vanguard. Från och med 30 september 2015 har fonden genererat en genomsnittlig årlig avkastning på 3, 24% sedan starten. Det splitsade indexet, som inkluderar data från S & P / Citigroup World Equity Gold Index till och med den 30 juni 2005, och S&P Global Custom Metals and Mining Index därefter, hade en genomsnittlig årlig avkastning på 2, 01% under samma period.

Vanguard Precious Metals and Mining Fund tar ut en låg årlig utgiftskvot på 0, 29%, vilket är 80% mindre än den genomsnittliga utgiftskvoten för fonder med liknande innehav. Det kräver en lägsta investering på 3 000 USD och rekommenderas av M&G Investment Management Limited.

Under normala marknadsförhållanden investerar fonden minst 80% av sina totala nettotillgångar i lager av amerikanska och utländska företag som främst bedriver gruvdrift, utveckling, tillverkning, bearbetning, prospektering, distribution, marknadsföring eller annan affärsverksamhet relaterad till metaller eller mineraler. Företagen bedriver huvudsakligen aktiviteter relaterade till guld, silver, diamanter, platina eller andra ädelmetaller eller sällsynta mineraler. De återstående företagen som omfattar fonden bedriver huvudsakligen affärsverksamhet relaterad till koppar, nickel eller andra vanliga metaller eller mineraler. Dessutom kan fonden investera upp till 20% av sina totala nettotillgångar direkt i guld, silver eller annan ädelmetallguld och mynt.

Från och med 30 september 2015 har fonden 62 aktier och har en nettotillgång på 1, 6 miljarder dollar. Från och med räkenskapsåret som slutade i januari 2015 har det en omsättningsgrad på 62, 3%. Fonden innehar huvudsakligen utländska aktier och dess exponeringar är 58, 6% i Kanada; 24, 8% i Storbritannien; 6, 8% i USA; 2, 8% i Australien; 2, 7% i Sverige; 2, 3% i andra länder; och 2% i Belgien. Vanguard Precious Metals and Mining Fund är topptung och fördelar 48, 9% av dess totala nettotillgångar i sina topp 10 innehav.

Risk och modern portföljteoristik

Eftersom Vanguard Precious Metals and Mining Fund ger specialiserad exponering och kan investera upp till 100% av sina totala nettotillgångar i utländska värdepapper, utsätts den för valutarisk, lands- eller regional risk, icke-diversifieringsrisk, industrikoncentrationsrisk, aktiemarknadsrisk och investeringsstilrisk.

Baserat på efterföljande 15-åriga data har Vanguard Precious Metals and Mining Fund per 30 september 2015 en genomsnittlig årlig standardavvikelse, eller volatilitet, på 30, 29% och en genomsnittlig årlig avkastning på 6, 26%. Den har ett Sharpe-förhållande på 0, 31 och ett Sortino-förhållande på 0, 43. När det mäts mot MSCI ACWI NR USD-index, det globala standardindexet, har det en alfa på 5, 77, en beta på 1, 17 och ett Treynor-förhållande på 3, 95.

Fondens Sharpe-kvot indikerar att den gav investerare en tillräcklig genomsnittlig årlig avkastning på riskjusterad basis. Dess alfa indikerar att det överträffade det globala standardindexet med i genomsnitt 5, 77% per år under denna period. Baserat på sin beta var dock fonden teoretiskt sett 17% mer flyktig än det globala standardindexet. Treynor-kvoten indikerar att den gav en genomsnittlig årlig ränta på 3, 95% per riskenhet.

Baserat på modern portföljteori (MPT) är fonden endast lämplig för mycket risktoleranta investerare. Dessutom är Vanguard Precious Metals and Mining Fund bäst lämpad för långsiktiga investerare som söker en investering som främst innehar utländska värdepapper inom ädelmetall- och gruvsektorn. Fonden bör hållas som ett satellitinnehav i en diversifierad portfölj med en långsiktig investeringshorisont.