Definition av miljö med låg räntesats
En miljö med låg ränta uppstår när den riskfria räntan, vanligtvis fastställd av en centralbank, är lägre än det historiska genomsnittet under en längre tid. I USA definieras den riskfria räntan i allmänhet av räntan på statliga värdepapper.
Miljö med låg ränta förklaras
Mycket av den utvecklade världen har upplevt en miljö med låg ränta sedan 2009 då monetära myndigheter från hela världen sänkte räntorna till effektivt 0% för att stimulera ekonomisk tillväxt och förhindra deflation.
Miljöer med låg ränta är avsedda att stimulera ekonomisk tillväxt genom att göra det billigare att låna pengar för att finansiera investeringar i både fysiska och finansiella tillgångar. En speciell form av låga räntor är negativa räntor. Denna typ av penningpolitik är okonventionell genom att insättare måste betala centralbanken (och i vissa fall privata banker) för att hålla sina pengar snarare än att få ränta på sina insättningar.
Liksom allt annat finns det alltid två sidor för varje mynt - låga räntor kan vara både en välsignelse och förbannelse för de drabbade.
Key Takeaways
- Miljöer med låg ränta uppstår när den riskfria räntan är lägre än det historiska genomsnittet.
- Mycket av världen gick in i en miljö med låg ränta efter finanskrisen 2008-09.
- Miljöer med låg ränta tenderar att gynna låntagare på bekostnad av långivare och sparare.
Real World Exempel på miljö med låg räntesats
Låt oss som exempel ta hänsyn till räntemiljön i Förenta staterna från 1999 till 2019. Den blå linjen representerar den riskfria räntan (ett års Treasury) och den röda linjen är den fodrade räntan. Båda kurserna används ofta för att beskriva den riskfria räntan. Som grafen visar representerar perioden efter finanskrisen 2008 fram till omkring 2017 en miljö med låg ränta, med räntor inte bara under historiska normer, utan också mycket nära 0%.
0% - 0, 25%
Federal Funds målränta från december 2005 - december 2016, vilket markerar en långvarig miljö med låg ränta i USA efter finanskrisen 2008.
Vem drar nytta av en miljö med låg ränta ">
Federal Reserve sänker räntorna för att stimulera tillväxten under en period av ekonomisk nedgång. Det innebär att lånekostnaderna blir billigare.
En miljö med låg ränta är bra för husägare eftersom det kommer att minska deras månatliga inteckning. På liknande sätt kan potentiella husägare lockas till marknaden på grund av de billigare kostnaderna. Låga räntor innebär mer pengar i konsumentens fickor.
Det betyder också att de kan vara villiga att göra större inköp och kommer att låna mer, vilket sporrar efterfrågan på hushållsvaror. Detta är en extra fördel för finansinstitut eftersom banker kan låna mer. Miljön hjälper också företag att göra stora inköp och öka sitt kapital.
Kostnader för miljö med låg räntesats
Precis som det finns fördelar med en miljö med låg ränta, finns det också nackdelar, särskilt om räntorna hålls extremt låga under en lång tid. Lägre upplåningsräntor innebär att investeringar också påverkas, så att alla som lägger pengar på ett sparkonto eller ett liknande fordon inte kommer att få mycket avkastning under denna typ av miljö.
Bankinsättningar kommer också att sjunka, men också lönsamhet på bankerna eftersom billigare lånekostnader kommer att resultera i en minskning av ränteintäkterna. Dessa perioder kommer att öka mängden skuld som människor är villiga att ta på sig, vilket kan vara ett problem för både banker och konsumenter när räntorna börjar stiga.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.