MACD: En grundare

Att lära sig handla i riktning mot kortvarig fart kan vara en svår uppgift vid bästa tider, men det är exponentiellt svårare när man inte känner till lämpliga verktyg som kan hjälpa. Den här artikeln kommer att fokusera på den mest populära indikatorn som används i teknisk analys, den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD). Gerald Appel utvecklade denna indikator på 1960-talet, och även om namnet låter väldigt komplicerat är det egentligen ganska enkelt att använda. Läs vidare för att lära dig hur du kan börja leta efter sätt att integrera detta kraftfulla verktyg i din handelsstrategi.

Bakgrunds kunskap

MACD: s popularitet beror till stor del på dess förmåga att snabbt hjälpa till att upptäcka ökande kortvariga fart. Innan vi hoppar in på MACD: s inre funktioner är det emellertid viktigt att förstå förhållandet mellan ett kortsiktigt och långsiktigt glidande medelvärde.

Som du kan se i diagrammet nedan kommer många handlare att titta på ett kortsiktigt rörligt medelvärde (blå linje) för att korsa över ett längre rörligt medelvärde (röd linje) och använda detta för att signalera ökande fart uppåt. Denna hausseartade crossover antyder att priset nyligen har stigit snabbare än tidigare, så det är ett vanligt tekniskt köpstecken. Omvänt används en kortsiktig rörlig genomsnittskorsning under ett längre siktmedelvärde för att illustrera att tillgångens pris har rört sig nedåt i en snabbare takt och att det kan vara en bra tid att sälja.

Figur 1

MACD And Stochastic: En dubbelkorsstrategi

Indikatorn

Lägg märke till hur de rörliga medelvärdena avviker från varandra i figur 1 när styrkan i fart ökar. MACD var utformad för att dra nytta av denna avvikelse genom att analysera skillnaden mellan de två exponentiella rörliga medelvärdena (EMA). Specifikt subtraheras värdet för det långsiktiga glidande medelvärdet från det kortsiktiga medelvärdet och resultatet plottas på ett diagram. De perioder som används för att beräkna MACD kan enkelt anpassas för att passa alla strategier, men handlare kommer ofta att förlita sig på standardinställningarna för 12- och 26-dagarsperioder.

Ett positivt MACD-värde, skapat när det kortsiktiga genomsnittet ligger över det längre siktmedelvärdet, används för att signalera ökande uppåtmoment. Detta värde kan också användas för att föreslå att handlare kanske vill avstå från att ta korta positioner tills en signal antyder att det är lämpligt. Å andra sidan antyder fallande negativa MACD-värden att nedtrenden blir starkare och att det kanske inte är den bästa tiden att köpa.

Transaktionssignaler

Det har blivit standard att plotta ett separat rörligt medelvärde tillsammans med MACD, som används för att skapa en tydlig signal om skiftande fart. En signallinje, även känd som triggerlinjen, skapas genom att ta ett rörligt medelvärde på nio perioder av MACD. Detta finns ritat längs indikatorn på diagrammet. Som du kan se i figur 2 genereras transaktionssignaler när MACD-linjen (den fulla linjen) passerar genom signallinjen (nio-period EMA - prickad blå linje).

Den grundläggande haussignalen (köpstecken) inträffar när MACD-linjen (den fasta linjen) korsar ovanför signallinjen (den streckade linjen), och den grundläggande baissignalen (säljtecken) genereras när MACD korsar under signallinjen. Handlare som försöker tjäna på hausseartade MACD-kors som uppstår när indikatorn är under noll bör vara medvetna om att de försöker tjäna på en förändring i momentumriktningen, medan de rörliga medelvärdena fortfarande tyder på att säkerheten kan uppleva en kortsiktig försäljning -av. Denna hausseartade crossover kan ofta korrekt förutsäga omvändningen i trenden, som visas i figur 2, men det anses ofta vara mer riskabelt än om MACD var över noll. (Se även: Bullish and Bearish MACD Crossovers .)

figur 2

En annan vanlig signal som många handlare letar efter uppstår när indikatorn reser i motsatt riktning av tillgången, något som kallas divergens. Detta koncept tar ytterligare studier och används ofta av erfarna handlare.

[MACD är bara en av många tekniska indikatorer som används av framgångsrika handlare. I kursen Teknisk analys på Investopedia Academy visar vi dig de mest användbara tekniska indikatorerna, liksom hur du tillämpar dem i den verkliga situationen för att öka din riskjusterade avkastning.]

Mittlinjen

Som nämnts tidigare beräknas MACD-indikatorn genom att ta skillnaden mellan ett kortsiktigt rörligt medelvärde (12-dagars EMA) och ett längre rörligt medelvärde (26-dagars EMA). Med tanke på denna konstruktion måste värdet på MACD-indikatorn vara lika med noll varje gång de två rörliga medelvärdena korsar över varandra. Som ni ser i figur 3 är ett kors genom nolllinjen en mycket enkel metod som kan användas för att identifiera trendens riktning och de viktigaste punkterna när momentumet bygger.

Figur 3

Fördelar med MACD

I de föregående exemplen kan de olika signalerna som genereras av denna indikator lätt tolkas och kan snabbt integreras i vilken kortsiktig handelsstrategi som helst. På den mest grundläggande nivån är MACD-indikatorn ett mycket användbart verktyg som kan hjälpa handlare att se till att kortvarig riktning fungerar till deras fördel.

Nackdelar med MACD

Den största nackdelen med att använda denna indikator för att generera transaktionssignaler är att en näringsidkare kan få whipsawed in och ut ur en position flera gånger innan han kan fånga en stark förändring i fart. Som ni ser i diagrammet kan den släparande aspekten av denna indikator generera flera transaktionssignaler under en långvarig rörelse, och detta kan göra att näringsidkaren realiserar flera imponerande vinster eller till och med små förluster under rally.

Figur 4

Handlare bör vara medvetna om att pisksågseffekten kan vara allvarlig både på trendmarknader och på markbundna marknader, eftersom relativt små rörelser kan få indikatorn att snabbt ändra riktning. Det stora antalet falska signaler kan leda till att en näringsidkare tar många förluster. När provisioner tas med i ekvationen kan denna strategi bli mycket dyr.

En annan nackdel med MACD är dess oförmåga att göra jämförelser mellan olika värdepapper. Eftersom MACD är dollarvärdet mellan de två rörliga medelvärdena, ger avläsningen för olika prissatta aktier liten insikt när man jämför ett antal tillgångar med varandra. I ett försök att fixa detta problem kommer många tekniska analytiker att använda oscillatorn för procentpriset, vilket beräknas på liknande sätt som MACD men analyserar procentuell skillnad mellan de rörliga medelvärdena snarare än dollarbeloppet.

Poängen

MACD-indikatorn är det mest populära verktyget i teknisk analys eftersom det ger handlare möjlighet att snabbt och enkelt identifiera den kortsiktiga trendriktningen. De tydliga transaktionssignalerna hjälper till att minimera subjektiviteten i handeln, och korsningarna över signallinjen gör det enkelt för handlare att se till att de handlar i riktning mot fart. Mycket få indikatorer i teknisk analys har visat sig vara mer tillförlitliga än MACD, och denna relativt enkla indikator kan snabbt integreras i någon kortsiktig handelsstrategi. (För ytterligare läsning, kolla in: Spotting Trend Reversals With MACD .)