Marknadsrisk

Vad är marknadsrisk?

Marknadsrisk är möjligheten att en investerare får förluster på grund av faktorer som påverkar den totala utvecklingen på de finansiella marknaderna där han eller hon är involverad. Marknadsrisk, även kallad "systematisk risk", kan inte elimineras genom diversifiering, även om den kan säkras mot på andra sätt. Källor till marknadsrisk inkluderar lågkonjunkturer, politisk oro, ränteförändringar, naturkatastrofer och terroristattacker. Systematisk eller marknadsrisk tenderar att påverka hela marknaden samtidigt.

Detta kan kontrasteras med osystematisk risk, som är unik för ett specifikt företag eller bransch. Också känd som "icke-systematisk risk", "specifik risk", "diversifierbar risk" eller "återstående risk", i samband med en investeringsportfölj, kan osystematisk risk minskas genom diversifiering.

Key Takeaways

• Marknadsrisk, eller systematisk risk, påverkar utvecklingen på hela marknaden samtidigt.
• Eftersom det påverkar hela marknaden är det svårt att säkra eftersom diversifiering inte hjälper.
• Marknadsrisk kan innebära förändringar i räntor, växelkurser, geopolitiska händelser eller lågkonjunkturer.

01:16

Marknadsrisk

Förstå marknadsrisk

Marknads (systematisk) risk och specifik risk (osystematiskt) utgör de två huvudsakliga kategorierna av investeringsrisk. De vanligaste typerna av marknadsrisker inkluderar ränterisk, aktierisk, valutarisk och handelsrisk.

Börsnoterade företag i USA måste av Securities and Exchange Commission (SEC) avslöja hur deras produktivitet och resultat kan kopplas till de finansiella marknadens resultat. Detta krav är avsett att specificera ett företags exponering för finansiell risk. Till exempel kan ett företag som tillhandahåller derivatinvesteringar eller valutaterminer vara mer exponerat för finansiell risk än företag som inte tillhandahåller dessa typer av investeringar. Denna information hjälper investerare och handlare att fatta beslut baserade på sina egna regler för riskhantering.

Till skillnad från marknadsrisker är specifika risker eller "osystematisk risk" direkt kopplade till prestandan för en viss säkerhet och kan skyddas mot genom diversifiering av investeringar. Ett exempel på osystematisk risk är ett företag som förklarar konkurs och därmed gör sina aktier värdelösa för investerare.

Huvudtyper av marknadsrisker

Ränterisk täcker volatiliteten som kan följa ränteförändringar på grund av grundläggande faktorer, till exempel centralbankmeddelanden relaterade till förändringar i penningpolitiken. Denna risk är mest relevant för placeringar i räntebärande värdepapper, till exempel obligationer.

Aktierisk är risken i de förändrade priserna på aktieinvesteringar, och handelsrisken täcker de förändrade priserna på råvaror som råolja och majs.

Valutarisk, eller valutarisk, uppstår till följd av förändringen i priset för en valuta i förhållande till en annan; investerare eller företag som har tillgångar i ett annat land utsätts för valutarisk.

Volatilitet och säkrings marknadsrisk

Marknadsrisk finns på grund av prisförändringar. Standardavvikelsen för förändringar i priserna på aktier, valutor eller råvaror benämns prisvolatilitet. Volatilitet är rankad i årliga termer och kan uttryckas som ett absolut antal, till exempel $ 10, eller en procentandel av det ursprungliga värdet, såsom 10%.

Investerare kan använda säkringsstrategier för att skydda mot volatilitet och marknadsrisk. Inriktning på specifika värdepapper kan investerare köpa säljoptioner för att skydda mot ett nedsänkande drag, och investerare som vill säkra en stor portfölj av aktier kan använda indexoptioner.

Mäta marknadsrisk

För att mäta marknadsrisk använder investerare och analytiker metoden Value-at-Risk (VaR). VaR-modellering är en statistisk riskhanteringsmetod som kvantifierar en akties eller portföljs potentiella förlust såväl som sannolikheten för att den potentiella förlusten inträffar. Även om det är välkänt och allmänt använt kräver VaR-metoden vissa antaganden som begränsar dess precision. Till exempel antar det att smink och innehåll i den portfölj som mäts är oförändrad under en viss period. Även om detta kan vara acceptabelt för kortsiktiga horisonter, kan det ge mindre noggranna mätningar för långsiktiga investeringar.

Beta är ett annat relevant riskmätvärde, eftersom det mäter volatiliteten eller marknadsrisken för en säkerhet eller portfölj jämfört med marknaden som helhet; den används i CAPM-modellen för att beräkna en tillgångs förväntade avkastning.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Riskrisker tar många former men kategoriseras i stort som risken att utfallet eller investeringens faktiska avkastning kommer att skilja sig från det förväntade utfallet eller avkastningen. mer finansiell risk: Konsten att bedöma om ett företag är ett bra köp Finansiell risk hänför sig i allmänhet till att förlora pengar. Det kan hänvisa till möjligheten att företagens intressenter kommer att bli förluster om företagets kassaflöde visar sig otillräckligt för att uppfylla sina skyldigheter. Det kan också hänvisa till ett företag eller en regering som inte har sina obligationer. mer Unsystematic Risk Unsystematic risk är unik för ett specifikt företag eller bransch och kan minskas genom diversifiering. mer Förstå Beta och hur man beräknar det Beta är ett mått på volatiliteten, eller den systematiska risken, för en säkerhet eller en portfölj jämfört med marknaden som helhet. Beta används i CAPM-modellen. mer Systematisk riskdefinition Systematisk risk, även känd som marknadsrisk, är en risk som är inneboende för hela marknaden eller marknadssegmentet. mer Alpha Alpha (α), som används i finans som ett mått på prestanda, är en investerings meravkastning i förhållande till avkastningen för ett referensindex. mer Partnerlänkar